Siêu cổ phiếu BĐS quỹ đất khủng, LN quý 4 đột biến. Mua dưới 5x đều có lời

Theo dõi hàng này lâu rồi nhưng dòng tiền chưa vào mạnh.

Chờ vượt 23 rùi vào ko muộn
BCI hàng cô đặc hơn, quỹ đất còn khủng hơn

NLG sức mạnh vô đối. bước vào chu kì tăng khủng

--- Gộp bài viết, 20/11/2015, Bài cũ: 20/11/2015 ---

vol gần đây đã vượt MA20, hôm nay cầu vào ào ào rồi còn đòi gì nữa

Nhưng hôm nay thì hết xèng bác ạ. Ngồi nhìn thôi.

siêu dự án Apple, Siêu Nam Long

nghe nói VCSC sắp ra báo cáo múc NLG hả?

Chờ . . . . hết mua

--- Gộp bài viết, 22/11/2015, Bài cũ: 22/11/2015 ---

Múc tất tay, mật lệnh đêm . . .

nhìn đồ thị đẹp quá, tuần sau dòng tiền vào mạnh

Dòng Bất động sản thăng hoa 2016

Theo báo cáo quý mới nhất của CBRE, ước tính số lượng căn hộ được bán tại TPHCM trong Q3 là 7.862 căn (tăng 88% so với cùng kỳ). Trong khi đó, có tổng cộng 10.114 căn hộ mới từ 26 dự án đã được mở bán trong quý này, tăng gấp 3 lần cùng kỳ năm ngoái. Đồng thời, các căn hộ cao cấp mở bán chiếm 35% doanh số bán hàng so với mức 32% trong năm 2014. Các căn hộ chào bán trong Q3 từ nhiều quận khác nhau gồm Quận 4,7,8 và Nhà Bè, chiếm 36% tổng số lượng căn hộ. Trong khi đó các khu vực phổ biến như quân 2,9, Bình Thạnh và Thủ Đức chiếm 29% tổng số lượng căn hộ chào bán mới.

Nhận định của HSC – từ những gì chúng tôi được biết, định nghĩa một giao dịch thành công của CBRE nhiều khả năng bao gồm cả những hợp đồng đặt cọc và giữ chỗ. Định nghĩa này rộng hơn so với định nghĩa thông thường chỉ bao gồm các hợp đồng mua bán (mà một số công ty BĐS khác sử dụng để ước tính con số bán hàng). Nếu vậy, con số tăng trưởng 88% về doanh số bán hàng trong quý 3 được công bố là con số khá khả quan.

Vingroup và Novaland đạt kết quả bán hàng tốt nhưng không có con số thống kê chính xác – những doanh nghiệp lớn nhất trên thị trường chung cư tại TPHCM bao gồm Vingroup và Novaland, với nhiều dự án lớn đang trong quá trình xây dựng. Các doanh nghiệp khác như Capital Land, CTCP đầu tư Thảo Điền cũng có các dự án đang triển khai. Tuy nhiên, việc có được con số bán hàng chính xác từ các công ty này là rất khó. Mặc dù chúng tôi được biết Novaland đã bán được khoảng 4000 căn trong 8 tháng đầu năm (con số này cũng bao gồm các hợp đồng đặt cọc và giữ chỗ)

DXG và NLG cũng đạt doanh số khá tốt nhưng không ấn tượng như báo chí nhận định – trao đổi với các doanh nghiệp phát triển BĐS đã niêm yết tập trung vào phát triển căn hộ, chúng tôi lưu ý trong 9 tháng đầu năm, Tập đoàn Đất Xanh (DXG – Mua) đã bán được khoảng 640 căn hộ (tăng 14% so với cùng kỳ) tại các dự án mà công ty tự tiến hành đầu tư. Trong khi đó Tập đoàn Nam Long (NLG – Khả quan) cũng đã bán được 1.200 căn hộ từ đầu năm đến hiện tại, so với 1.400 căn trong cả năm 2014. Cả hai công ty đều có kết quả kinh doanh tốt nhưng doanh số bán hàng khó tăng gấp đôi.

Tác động từ hoạt động mua căn hộ của người nước ngoài vẫn khá hạn chế trong bức tranh tổng thể - đây là yếu tố mới tuy nhiên đáng đề cập đến. Luật mới cho phép NĐTNN mua nhà tại Việt Nam đã có hiệu lực trong gần 3 tháng qua, tuy nhiên chúng tôi vẫn chờ đợi thông tư và nghị định cụ thể để hướng dẫn việc thực thi. Do đó, nhiều người mua nước ngoài vẫn chần chừ trong việc đặt cọc tiền để giữ căn hộ. Và thực tế chỉ có một số ít NĐTNN đã ký hợp đồng mua.

Chỉ có 59 quyền sở hữu bất động sản được bàn giao cho người mua nước ngoài từ đầu năm đến hiện tại tại TPHCM – theo Cục Quản lý nhà và Thị trường BĐS, đến cuối tháng 8/2015, có 403 người nước ngoài và 500 Việt Kiều được cấp quyền sở hữu các hạng mục BĐS, chủ yếu tại TPHCM. Tuy nhiên, trong đó chỉ có 59 trường hợp được cấp trong 8 tháng đầu năm nay. Mặc dù rõ ràng một số doanh nghiệp BĐS phát triển các dự án cao cấp như Vingroup, Novaland, KDH và SCR cho biết họ đã bán được nhà/căn hộ cho người nước ngoài.

VIC cho biết công ty đến nay đã bán 150 căn hộ cho người nước ngoài chủ yếu tại Vinhomes Central Parks tại TPHCM – như kỳ vọng, Vingroup (VIC) là nhà phát triển các dự án như Vinhomes Central Park (TPHCM) đã thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài tiềm năng. Và theo VIC, công ty đến nay đã bán được hơn 150 căn hộ chủ yếu là các căn hộ của Vinhomes Central Park. Cho thấy khả năng trong năm tới con số người nước ngoài đăng ký mua nhà/căn hộ sẽ tăng vọt. Tuy nhiên, mảng này sẽ chỉ đóng góp một phần vào doanh số của phân khúc căn hộ cao cấp, khó có khả năng các giao dịch cho người nước ngoài sẽ đóng góp thậm chí 1% hàng năm vào tổng doanh số căn hộ tại TPHCM trong thời gian tới.

HSC tiếp tục đưa ra khuyến nghị đối với DXG và NLG – HSC dự báo DXG sẽ đạt LNST cho cổ đông cty mẹ là 305 tỷ đồng (tăng trưởng 82%) và EPS là 2.450đ. Và định giá cổ phiếu này với PE là 7,2 lần. Chúng tôi cũng ước tính RNAV là 20.453đ, có nghĩa là giá cổ phiếu hiện tại thấp hơn 13% so với RNAV. Cổ phiếu đã tăng 49% so với đầu năm và cao hơn 64% so với đáy 12 tháng. Trong khi đó room còn lại là 22,8% tương đương 26,6 triệu cổ phiếu. HSC cũng dự báo LNST cho cổ đông cty mẹ của NLG là 183 tỷ đồng (tăng trưởng 92%) với EPS là 1.243đ. Và định giá cổ phiếu này với PE là 16,4 lần. Chúng tôi cũng ước tính RNAV là 23.978đ, có nghĩa là cổ phiếu có giá hiện tại thấp hơn 15% so với RNAV. Cổ phiếu đã tăng 18,6% so với đầu năm và cao hơn 26% so với đáy 12 tháng. Trong khi đó room đã đầy.

Thị trường có khả năng sẽ tiếp tục tăng trong 12-18 tháng tới – với (1) lãi suất thấp, theo đó thu hút người mua; (2) điều kiện nhân khẩu học thuận lợi như dân số trong độ tuổi từ 20-30 tuổi tăng lên cộng với yếu tố đô thị hóa; (3) chất lượng các sản phẩm chào bán tốt hơn với các điều khoản thu hút từ các chủ đầu tư; (4) các ngân hàng sẵn sàng hơn trong việc cho vay thế chấp mua nhà do các chủ đầu tư uy tín chào bán; (5) nhu cầu dồn nén sau thời gian dài đi xuống của thị trường BĐS và (6) các dự án cơ sở hạ tầng quan trọng như tàu điện ngầm, đường vành đai và nhiều dự án phát triển đường cao tốc khác giúp rút ngắn thời gian đi lại và giao thông giữa các quận lân cận và trung tâm thành phố dễ dàng hơn.

------------------HSC---------------------