Siêu cổ Sản xuất x10: Ngành sữa, P/E 4, tăng trưởng 50%/năm (Full ảnh thực tế với Doanh nghiệp)

Cái hay là chuyển nợ thành vốn điều lệ.
Nợ sẽ phải trả lãi, tối thiểu chắc cũng 12%.
Giờ không trả lãi thì sẽ thành lợi nhuận.
220 tỷ sẽ có thêm ít ra cũng 26,4 tỷ.
Em ngáo chứng nên suy diễn vậy đó.
Mong các cao thủ bình loạn chỉ dậy thêm

Sr cụ chủ trc nếu ko muốn nghe. Nhưng e nghĩ đường dài khá khó cho cổ HNM. Trong khi VNM đã nhường 1 ít thị phần thì nutifood, đặc biệt THmilk đã chiếm ngay. TH cũng đang làm nhà máy rất khủng ở miền Trung giống VNM. Ngoài ra còn 1 loạt các cty sữa hay đồ uống khác đang xâm chiếm tt.
HNM có thể có khả năng tăng trưởng nhưng dài hạn thì khó trong môi trường bão hoà sữa ntn.

Bạn cứ nhận xét thoải mái, mình thích nghe quan điểm trái chiều chứ không bảo thủ. Lo ngại của bạn thì mình lý giải bằng quy mô và chiến lược, có số liệu cụ thể như sau:

1. Quy mô: Bạn nhìn biểu đồ có thấy cái chấm nhỏ xíu màu xanh không, doanh thu của HNM đấy, nó nhỏ đến mức không đáng kể trên biểu đồ. Doanh thu của Vinamilk 14-16 nghìn tỷ/quý, tương ứng 40% thị phần ngành sữa trong khi doanh thu HNM chỉ đang 150 tỷ/quý, tức là bằng 1/100 của VNM và chiếm 0,4% thị phần. Con số của HNM quá nhỏ mà mình đánh giá luôn là không đủ gãi ngứa cho bất kỳ hãng sữa nào khác. Biến động doanh thu mỗi quý của VNM lên tới 2.000 tỷ/quý trong khi nếu HNM nâng công suất lên gấp 3 vào năm 2025 thì doanh thu mới chỉ đạt đến 500 tỷ/quý, không bằng con số lẻ biến động của VNM. Đây chính là lý do mình không hề phân tích thị phần của HNM ở đầu topic. Nếu thị trường như một khu rừng lớn thì Vinamilk là con voi và HNM chỉ như con sâu trên cái lá thôi. Nhà đầu tư nên quan tâm tốc độ tăng trưởng của HNM chứ chưa cần lo sợ về việc đánh chiếm, cạnh tranh thị phần đâu. Quy mô này thì chỉ cần hớt lộc rơi vãi của Vinamilk là đủ sống khỏe rồi, lo lắng quá làm gì.

Ở 1 góc nhìn khác, chính vì HNM còn rất nhỏ mà sản phẩm được khách hàng thích nên mới tăng trưởng nhanh trong 3 năm qua. Chỉ cần HNM lách sang đúng thị trường thì có cơ hội tăng trưởng cực lớn trong vài năm tới cũng không có vấn đề gì. Sau 3-5 năm nữa HNM so với Vinamilk thì vẫn chỉ như con sâu so với con voi thôi. (Mà theo mình nghĩ là Vinamilk không phải đang nhường 1 ít thị phần cho Nuti hay TH đâu, bản chất đang không đủ nhanh nhẹn để cạnh tranh nữa rồi).



2. Chiến lược: Các hãng lớn nhiều tiền thì chi nhiều quảng cáo và bày bán hàng luôn ở siêu thị, vị trí đẹp nhất. HNM chả có tiền mấy, nên mở rộng ở các tỉnh lân cận rất nhiều, giống như chiến lược của viettel kiểu "lấy nông thôn bao vây thành thị" vậy. HNM chăm sóc đại lý rất tốt, chính sách ưu đãi, có khuyến mãi và tặng thưởng cho đại lý lớn. Nên trong phân tích của mình thì có dẫn chứng nhiều về độ nhiệt của các đại lý đó. Theo mình biết thì đợt đi Cát Bà vừa rồi, Công ty có gọi cả nhân viên và các đại lý lớn ở tỉnh đi cùng để trao thưởng luôn.

Mình có thông tin của mấy em nhân viên bán hàng quy mô lớn. Các đại lý toàn lấy lô vài trăm thùng 1 lần mà công ty đi nghỉ mát mấy hôm nên đầu tháng 7 lại bị cháy hàng đây, sản xuất không kịp bán. Công ty vẫn đang làm quần quật ngày 3 ca và cần tuyển nhân viên mới nhé.

Mình đánh giá cao kết quả kinh doanh của HNM tui nhiên mình có chút nghi ngờ về ban lãnh đạo. cụ thể bác Tuấn.
Và đây là quan điểm cá nhân.

Thực chất 90 tỉ mà bác Tuấn cho HNM vay kia là HNM đưa cho cty gì làm dự án bò sữa từ năm 2017 gì đó. nhưng 5 năm rồi ko tiến triển. đại hội cổ đồng thường niên qua 3 4 năm nay đều "cố gắng phấn đấu dự án trồng cỏ nuôi bò tới cuối năm" .
Mà cty đó HNM đưa tiền làm dự án là cty của ông tuấn có trụ sợ 26 láng hạ.

sau ông tuấn đưa 90 tỉ cho hnm vay ko lãi. giờ phát hành cp cấn nợ thì bác Tuấn tăng cổ phần.

lần phát hành này cho ông thuật. 10tr cp. ko biết liên quan gì ko nhưng công ty ông thuật ở 26 láng hạ. trùng địa chỉ vs tòa nhà ông tuấn làm chủ.

tên công ty mình muốn nói tới có bị kiểm toán 2022 nhắc tới trong báo cáo tài chính ở khoản ý kiến kiểm toán ngoại trừ. Cty TNHH Việt Phát, Cty TNHH phát triển sản phẩm mới công nghệ mới ( DPT)

nếu đạo đức tốt thì sẽ lên mây, còn ko thì...

Cái đó là chuẩn sợ nhất là cái đạo đức.Mà con người dính đến tiền đạo đức là con số 0 to tổ bố.Về tổng thể nếu như vụ tự nuôi bò mê linh tầm 20,30 hec thì vừa miếng khả thi nuôi gốc bán ngọn giảm giá vốn thì mới cạnh tranh được vì đối thủ quy mô sản xuất lớn giá thành thấp hơn!Lúc 8. Em cũng định làm mớ vì ngành sx nhưng vụ hoán đổi nợ vs lịch sử bát nháo nên thôi làm vài chục k kiếm đc ít cafe ra ngay sau cân trần 11.3.Loanh quanh vẫn thế.Lái con này dễ vì cổ ngoài ít .Nhưng lái lom dom.

Đã có kết quả kinh doanh
Quý 2 lãi 15 tỷ, tăng 50% so với cùng kỳ
6 tháng lãi 25 tỷ, cao kỷ lục mọi thời đại, tăng 50% so với cùng kỳ

--- Gộp bài viết, 20/07/2023, Bài cũ: 20/07/2023 ---

Các bác phải đánh giá công ty này dưới góc độ 1 công ty rũ bùn đứng lên, chứ đừng nhìn theo góc độ của Vinamilk. Vinamilk chỉ nên so sánh với PNJ, HPG, VCB thôi còn HNM nó là diện chính thức thoát khỏi màn đêm mà. Nó sẽ có nhiều cái chưa đẹp, nhưng đang đà đẹp lên, nhất là khi giảm nợ và tăng công suất sản xuất liên tục.

Các bác cứ sợ uy tín ban lãnh đạo nhưng các bác cứ đọc báo cáo thường niên từ năm 2009 đi thì biết. Năm 2008 sự cố melamin làm cho Hanoimilk điêu đứng, ban lãnh đạo cũ đã phải từ nhiệm. Chủ tịch Tuấn hiện nay là được mời về làm từ năm 2009 và 2 việc đầu tiên mà chủ tịch Tuấn làm đó là bơm cho HNM 25 tỷ để cứu HNM khỏi nguy cơ phá sản năm 2009 đồng thời bắt lãnh đạo cũ ký cam kết chịu trách nhiệm cá nhân vì những khoản đầu tư dàn trải, không thể bắt công ty và cổ đông gánh được.

Đến năm 2016 chủ tịch Tuấn và cổ đông Vân lại bơm tiền tiếp để mua máy móc, thiết bị. Phải nhìn dài mới thấy được công ty vượt khó như thế nào, chứ không phải cứ nhìn 1 cái nghị quyết rồi nghi ngờ linh tinh.

Công ty bơm vốn cho Hanoimilk năm 2023 này chính là công ty đã bơm vốn cho HNM từ năm 2009 để thoát khỏi phá sản đấy. Các bác thử tính xem 25 tỷ từ năm 2009 nó đáng giá như thế nào so với bây giờ. Nhưng đã bao giờ mr.Tuấn bán vốn khỏi HNM đâu. Phải nhìn dài ra mới thấy lãnh đạo cố gắng như thế nào.

Lãnh đạo không quyết tâm với công ty thì không đứng canh ở gian hàng của Công ty để được gặp Thủ tướng, giới thiệu về sản phẩm của Công ty đâu. Xem đây nè các bác. Mr. Tuấn và bác Phúc tại gian hàng của HanoiMilk tại hội chợ.

Em nâng giá mục tiêu của em Hnm này lên rồi.
2x em mới bán

2x ngắn hạn. TDH thì vô hạn lượng đánh giá!

vài năm trước cái kế hoạch hoán đổi, phát hành thêm 10k được coi là không tưởng, lão Tuấn làm được rất đáng kinh ngạc. Lão này cũng lì đòn đấy

đây là một case thú vị để quan sát chứ kiếm chác thì khó với cái thanh khoản chết đói này.