Siêu TẬP ĐOÀN HOÀ PHÁT (P6) --- Tiến tới 6X 7X 8X

Cụ chuẩn. Bổ sung thêm chút là xây nhà máy là 1 chuyện, còn chọn địa điểm để xây nhà máy mới là khó cụ ạ. HPDQ có lợi thế rất lớn ở cái cảng nước sâu DQ, cái này cũng giống FHS. Không phải vô cớ mà hồi xưa anh MC LV định làm ở Cà Ná đâu. Đúng là lúc đó đen thôi, chứ gặp thời thì đỏ quên đi, làm gì có HPDQ cho các cụ tự hào nữa. Còn nữa, xây dựng nhà máy là 1 chuyện, nhưng đội ngũ nhân lực để vận hành sản xuất ổn định thì còn tướt mới đào tạo xong v.v và mây mây. Nói thế để thấy cái vị thế của HPG trong giai đoạn này.

--- Gộp bài viết, 08/05/2021, Bài cũ: 08/05/2021 ---

Bộ "say rượu" thì liên quan gì nhỉ!? Tưởng cái này thì phải Bộ Công thương chứ

Hoa phát giống các cheabol Hàn của HQ thửa ban đầu thúc đẩy kinh tế, ưu tiên các tập đoàn phát triển.

Tây, nhất là các quỹ ETF k thích chia cổ phiếu họ chỉ thích tiền mặt. Ngoài ra khi chia cổ phiếu sẽ vượt tỷ lệ đầu tư mã hpg, NAV sẽ giảm do vậy họ bán trc chia 1 phần nào. Nhg với hpg mình nghĩ ETF sẽ mua lại sau chia bù lại phần đã bán do hpg giờ là cp trụ, mua lại hpg sẽ làm NAV của quỹ tăng lên.

https://vietnamfinance.vn/danh-lon-...hu-do-thi-rong-hon-94ha-20180504224252808.htm

Mình hiểu ý bạn nói, tuy nhiên công suất thì là 1 phần trong việc đi giá của CP, còn chu kỳ ngành (đầu tư công, TT sắt thép VN & TG, các nguyên vật liệu đầu vào, hỗ trợ Cs từ CP... ) Ngoài ra cứ cho là tăng trưởng giá 20% thì liệu còn có cổ khác cho tỷ suất lợi nhuận cao hơn ko?

Tuỳ khẩu vị thôi nhưng hpg là deal chắc ăn, mức grow ko thấp từ tăng công suất đủ để nắm giữ đến 2024 khi dq 2 cho trái ngọt. người giữ chỗ trước sẽ có lợi thế hơn so với chờ 2024 mới nhảy vào phải ko, chưa kể 2022 khởi công có khi 2023 đã có 1 phần dự án vận hành đóng góp doanh thu rồi.
còn chu kỳ giá hàng hoá thì có thể tăng, giảm hoặc đi ngang. Nhưng điểm nhấn của hpg là hrc chứ ko phải thép xd, giá thép tăng giảm cũng ko ảnh hưởng nhiều. trừ phi giá hrc giảm, đó là một kịch bản có thể xảy ra, nhưng xác suất ko cao và chưa có dấu hiệu. Khi nó có dấu hiệu thì review có vấn đề gì đâu, bạn có nắm hpg đến 2024 ko mà quan tâm.

--- Gộp bài viết, 08/05/2021, Bài cũ: 08/05/2021 ---

Tuỳ size sẽ ảnh hưởng đến khẩu vị đầu tư, cân nhắc lợi ích và rủi ro. Size vài chục k với vài trăm k, triệu sẽ khác nhau.

Vào từ 2018 dự 2022 sẽ review nghiêm túc khi DQ2 khởi động. Tôi thấy bạn khá chủ quan khi nói HRC là điểm nhấn, trong kế hoạch hình như HRC chỉ chiếm tỷ trọng 30% bây giờ và dự kiến 50% tỷ trọng sản phẩm thep (nếu tôi nhớ ko nhầm thì DQ2 mục tiêu nâng lên HRC 5 triệu tấn) Ngoài ra HRC là sản phẩm thượng nguồn là đấu vào cho các sp thếp chất lượng cao khác nên giá và biên lợi nhuận của các sp này khá quan trọng. Vì còn 2 năm nữa và đang covid nên chả ai nói trước được 2024 kt vẫn tăng trưởng nên tôi chưa thấy khả quan lắm với tỷ suất 20% cho thời gian đó.

Điểm nhấn của dq2

Về dự án Dung Quất 2: Kế hoạch phát triển 10 năm của Hoà Phát đã có kế hoạch làm Dung Quất 2. Giai đoạn 2 tương đối thuận lợi. "Chúng ta tính đúng thời gian. Hiện nay mỗi tháng Hoà Phát sản xuất 250.000 - 300.000 tấn HRC nhưng nếu có 1 triệu tấn cũng bán hết, nhu cầu HRC trên thị trường là lâu dài.

Tổng nhu cầu HRC của Việt Nam năm 2020 là 12 triệu tấn, tăng trưởng 10%/năm, hiện nay 2 nhà sản xuất HRC là Hoà Phát và ******* đạt khoảng 8 triệu tấn, nếu ra kịp thời năm 2024 thì đầu ra vẫn còn rất tốt, chúng tôi sẽ làm rất nhanh. Nếu chi phí sản xuất của đối thủ cạnh tranh càng ngày càng cao thì vẫn còn thuận lợi", ông Long chia sẻ. Kết quả kinh doanh quý 1 tốt như vậy là do giá thép tăng.

Về tổng đầu tư, giá sắt thép tăng thì 80% đầu tư là sắt thép, nếu giá thép tăng 40-50% thì chi phí đầu tư 70.000 tỷ cho Dung Quất có khi còn không đủ. Đầu tư của Dung Quất sẽ lớn hơn vì giai đoạn 2 làm 100% HRC và nhiều sản phẩm phức tạp hơn, máy móc thiết bị phức tạp, hiện đại hơn nên đầu tư lớn. Cảng biển không đủ cho giai đoạn 2, chúng tôi vừa xin tỉnh và tỉnh đã cấp cho cảng mới, chúng ta làm tiếp cái cảng mới. 70.000 tỷ vốn cố định và 15.000 tỷ vốn lưu động, tổng đầu tư 85.000 tỷ. Nếu làm tốt thì ra trên 5 triệu tấn HRC và hiệu quả kinh doanh tập đoàn tốt hơn.

"Cổ đông không phải bỏ thêm tiền ra đâu", ông Long nói về tình hình tài chính của Hoà Phát. Ông cho biết Hoà Phát đã đàm phán với 2 tổ chức tài chính để thu xếp vốn cho Dung Quất 2.

SSI Research: Giá thép và giá dầu tăng giúp triển vọng HPG, PVS khả quan
16:38 | 08/05/2021

Nhìn lại lịch sử cổ tức của Hòa Phát: Thấp nhất 20%, kỷ lục 60%

• 04-05-2021PVS: Lợi nhuận quý I đã cải thiện nhưng doanh thu về đáy chục năm

• 04-03-2021SSI Research: PVS sẽ là một trong những đơn vị hưởng lợi lớn nhất khi giá dầu tăng cao

• 08-05-2021SSI chỉ ra kịch bản VN-Index lên 1.400 điểm trong tháng 5

Ban lãnh đạo Tập đoàn Hòa Phát. (Ảnh: Song Ngọc).

Tháng 10/2020, Chứng khoán SSI từng dự báo lợi nhuận ròng của Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) trong năm 2021 đạt khoảng 14.569 tỷ đồng.

Đến ngày 29/1/2021, sau khi Hòa Phát công bố lãi sau thuế cả năm 2020 cao đột biến 13.506 tỷ, SSI đã nâng dự báo lợi nhuận năm 2021 lên 17.025 tỷ.

Cuối tháng 3, Hòa Phát thông báo kế hoạch lợi nhuận 18.000 tỷ, cao hơn khoảng 6% so với ước tính của SSI. Mục tiêu này sau đó đã được đại hội cổ đông tổ chức ngày 22/4 vừa qua phê chuẩn.

Tại đại hội, Chủ tịch HĐQT Trần Đình Long còn thông báo lợi nhuận sau thuế quý I đạt 7.000 tỷ đồng, trong đó lãi bất thường từ thoái vốn công ty nội thất là 500 tỷ và lãi từ hoạt động kinh doanh cốt lõi là 6.500 tỷ. Trao đổi bên lề với các phóng viên, ông Long cho biết lợi nhuận cả năm nay của Hòa Phát có thể đạt trên 20.000 tỷ.

• VN-Index đảo chiều ngoạn mục, TCB và HPG phá đỉnh lịch sử
• Tiêu thụ thép Hòa Phát tăng 65% trong tháng 4

Trong báo cáo chiến lược tháng 5 vừa phát hành hôm nay, Chứng khoán SSI một lần nữa nâng dự báo lãi sau thuế 2021 của Hòa Phát lên xấp xỉ 24.400 tỷ đồng, tăng 43% so với ước tính trước đó của chính SSI và cao hơn 35,5% so với kế hoạch chính thức của Hòa Phát.

Công ty chứng khoán này cho rằng sản lượng tiêu thụ thép xây dựng và thép cuộn cán nóng của Hòa Phát năm nay sẽ đạt lần lượt 4 triệu và 2,9 triệu tấn, tăng tương ứng 17,4% và 220% so với năm 2020 nhờ cả 4 lò cao thuộc khu liên hợp Dung Quất đều hoạt động gần như cả 12 tháng trong năm 2021.

Đồng thời, giá các sản phẩm thép tăng khoảng 20-35% so với năm ngoái, cao hơn mức tăng giá đầu vào nên giúp công ty cải thiện biên lợi nhuận đáng kể trong năm nay.


Giá đầu ra HRC tăng cao.

Theo tính toán là hết tháng 7, chậm nhất hết tháng 8 là hoàn thành chỉ tiêu lnst nhé bro!