Sinh hoạt cùng anh em chu kỳ Uptrend 2024-2025

Nhờ bác @GVIN cho nhận định về BVH, MIG ạ. Trước thấy bác có quan tâm. Cảm ơn bác!

Chu kỳ hạ lãi suất. Ngành bảo hiểm em ko chơi.

Vcb thấy vẫn ổn cụ nhỉ

Phong cách WB ko phù hợp với bác @GVIN

Mình làm rồi. Nhưng công thức BF là phải có hàng grow thập kỷ.
Ở VN sểnh cái từ lãi sang lỗ.
Nên ta mua cty từ lỗ sang lãi dễ ăn bằng lần.
DXS cụ chờ mà xem. Nhẹ 16 ngon 4x. 3 năm thôi.

--- Gộp bài viết, 30/11/2024, Bài cũ: 30/11/2024 ---

Ổn nhưng giờ nhiều deal ngon hơn.
Quý 3 có cả trăm cty LN tăng bằng lần.

Bđs đang ngáp ngáp. Tính vậy có lâu quá k Cụ

DXS có 2k5 tỷ HTK GEM.
Chắc chắn lãi ko dưới 3k tỷ.
BV 10.4
Năm thường môi giới lãi 1k tỷ. Năm thuận lãi 3k tỷ.
Chu kỳ hạ LS toàn cầu đang đến. Môi trường thuận lợi cho bds.

Hàng tồn kho hiện tại khoảng 4k tỷ chủ yếu từ mấy dự án từ Regal Quảng Bình, La Maison Phú Yên, Đất Quảng, và các dự án khác?.
Báo cáo dẫu kỹ nhỉ

Nhớ nhầm cụ
Gem Riverside và GEM skyworld thì có khoản phải thu bên Hà An tầm 3k8 tỷ ấy. Còn phân chia ko biết về tỷ lệ.
Nhưng cứ tinh thần là DXS đi bán nước bọt kiếm 8-10% giá trị bán.
Hiện doanh thu đã qua điểm hòa vốn, LN trên doanh thu chưa nở nhiều, nhưng với đà hiện tại thì DXS sẽ hồi phục ấn tượng.
Còn lỡ bị đạp thì bán vậy kệ nhà nó, sai lầm là 1 phần của cuộc chơi này.
Các siêu trader cũng chỉ dạy mỗi câu duy nhất cắt lỗ và đi tiếp thôi.
Bảo Ninh 1. Tổng mức 10k tỷ.
Bên VC3 mở bán lãi 20%. Thế đơn giản lãi 2k tỷ.

Trader T+ GVIN bị xua đuổi mọi nơi chém con DXS này phát.
I. Mảng chỉnh là môi giới:
1. Cơ bản DXS đi lên từ môi giới. các năm thịnh vượng hay cho doanh thu trên 2k tỷ. Năm 2019 cũng là 1 năm kinh tế thông thường mà DXS đạt doanh thu đỉnh chu kỳ.

2. Sau đó thì nát như tương bần. Đến cuối 2023 đã có đến 80% DN môi giới bất động sản chết hẳn hoặc chết lâm sàng.

3. Tuy nhiên chẳng có cái gì chết mãi cả. Ban Lãnh đạo khá tự tin là ngày đó cũng chẳng còn xa từ đầu năm 2024, họ đã lên các kịch bản đầy đủ để tiếp tục chinh chiến.
Ta thì nghe chém nhiều rồi nên ta so sánh giữa chém và thực tiễn, thì thấy rằng 9 tháng năm nay doanh thu môi giới đã tăng gấp 2 lần.

Bên cạnh đó sự kiểm soát chi phí là rất tốt đúng như DN giải trình. Chỉ có chi phí bán hàng tăng lên theo doanh thu chứ các chi phí quản lý là giữ vững. => DXS đang bước qua giai đoạn hòa chuyển sang giai đoạn phát trong lĩnh vực môi giới.

Tạm kết luận: Môi giới đang bước qua mùa đông khắc nghiệt, và DXS đã có đầy đủ nguồn lực để tiến lên phía trước khi mà doanh thu tăng gấp 2 này chỉ cần tuyển thêm có 200 nhân sự.
Và nếu ai hiểu về cổ chu kỳ thì khi PE 100 là điểm mua.

----
II. Mảng BĐS:
Các năm gần thì hàng năm DXS vẫn có hàng nhà để bán ra TT tầm 1k tỷ năm. Tuy biên LNG ko quá cao, nhưng đó cũng cho thấy DN đang sở hữu các dự án có nhu cầu thực.
Theo GVIN đi soi thì DXS đang tập trung phát triển dự án REGAL ở Quảng Bình - Đây là dự án ở bán đảo Bảo Ninh. DXS sở hữu dự án Bảo Ninh 1 - VC3 sở hữu dự án Bảo Ninh 2.
1. Tổng quan tí về REGAL:
https://vnsmartcity.com.vn/du-an/regal-legend.html
21 ha / tổng mức tầm 10k tỷ.
2. Thấy DN công bố tiến độ liên tục => có vẻ đang xây ấy chứ:

3. Vị trí đẹp, chỉ cần qua cầu Nhật Lệ là đến.

Thấy cũng ngon ngon ta đi dự báo doanh thu lợi nhuận xem sao
4. Bên VC3 cũng có dự án ở bán đảo này - Do bán từ trước nên hiện tỉ lệ LNR đang rơi vào tầm 20%.
VC3 dự án có quy mô chỉ 50% so với Bảo Ninh 1.
Nhưng họ đã bán và book DT LN mấy năm nay. Cho thấy tiềm năng REGAL ra hàng là khả thi.

5. Ta đi đến xem thử Bảo Ninh này có và triển khai khi nào.
Đến năm 2022 thì DXS mới tăng mạnh HTK - So sánh thuyết minh thì cơ bản giá trị tăng thêm này là của Bảo Ninh 1.



6. Dựa trên sự thay đổi cơ cấu hàng tồn kho ta dự đoán là DXS đang tiếp tục xây dựng đâu đó 500 tỷ năm nay, còn Doanh thu bán BĐS 2 năm cũng xung quanh 1k tỷ năm, sẽ bán 1 phần trong HTK và 1 phần ở thành phẩm.
7. Dự đoán:
Bảo Ninh 1 (REAGAL) có thể đang có HTK 2k tỷ. VC3 bán LNR đạt 20% thì tính nhẹ REGAL LNR 30%.
Để LNR 30% tính đơn giản là LNG cũng phải hơn 4x%.
Tổng mức dự án 10k tỷ thì sẽ cho doanh thu tầm 17k tỷ cho LNR sẽ tổng 5k tỷ.
Đương nhiên BĐS tỉnh ko thể bán 1 phát mà hết ngay thế được. Nên tạm tính là Regal có 2k tỷ HTK đang có là cũng cho doanh thu tầm 3k3 tỷ, thì LN tầm 1k tỷ.
Do DXS chỉ sở hữu 55% Regal nên cơ bản cua này cổ đông DXS có tầm 500 tỷ trong trung hạn.
-----------
Hiện DXS đang giao dịch dưới BV khá sâu, điều này đang thể hiện là cổ đông thấy rằng các tài sản và hoạt động kinh doanh của DN là yếu kém và có nguy cơ mất vốn.
Song qua các phân tích trên đang cho thấy 2 mảng chính của DN đang hồi sinh khá rõ ràng.
Nếu 2025 doanh thu môi giới quay về 2k tỷ thì biết đâu đó DXS cũng 20k.
Khi mà doanh thu 2024 gấp đôi 2023, thì 2025 em cứ vẽ tăng tiếp sợ chi mưa rơi.
LS đang hạ toàn cầu, TQ còn kích thích kinh tế thì sớm muộn BĐS cũng hồi phục cho nhu cầu thực, còn nhu cầu ảo, đếm cây trên rừng, đếm lúa dưới ruộng thì để 2028-2030 ta All in!
Nói chung giá hiện tại ( hoặc dưới 8) là cơ hội hơn rủi ro.
Còn em thì mua từ lâu rồi! - Ai cũng biết giá vốn của em.