SIV - Xin lỗi khi đã lỡ biến tan

SIV - Sorry I Vanished - Xin lỗi khi đã lỡ biến tan​

Công ty Cổ phần SIVICO (UpCOM)
​

- Một cổ phiếu với EPS rất tốt trong bốn năm qua cùng với kế hoạch đầy tham vọng trong năm tới, tuy nhiên lại gần như “tan biến” trên thị trường.

Chỉ số tài chính tốt

* EPS 4 năm gần nhất: 2017: 12.013, 2018: 8.549, 2019: 7.539, 2020: 8.715 đồng/CP.

* Tạm tính giá 50.000 đồng/CP, tỉ lệ lợi nhuận trên giá thị trường năm gần nhất ở mức 17,43%/năm.

* Chỉ số giá trên P/E ở mức 5,74 lần, thấp hơn rất nhiều so với VNIndex và các mã có EPS cao khác.

* Chỉ số giá thị trường trên giá trị sổ sách P/B ở mức 0,81 lần, thấp hơn giá trị sổ sách. Giá trị sổ sách cập nhập thêm giá trị thị trường của đất đai mà DN sở hữu, chỉ số P/B thậm chí còn thấp hơn nữa.

* Cơ cấu vốn an toàn khi Nợ vay trên VSCH ở mức thấp: 0,33 lần.

* Tỉ lệ cổ tức tiền mặt: 24%.

- Ngành nghề kinh doanh đặc biệt

* Sơn công trình giao thông: cao tốc Long Thành – Dầu Giây, cao tốc Cầu Giẽ - Ninh Bình, cao tốc Hà Nội – Hải Phòng, cầu Nhật Tân, cầu Rồng Đà Nẵng, cầu Phú Mỹ, cao tốc Bắc Nam, ...

* Bao bì màng mỏng cho mảng bánh kẹo cung cấp cho các khách hàng lớn trong và ngoài nước

- Thông tin lưu ý

* DN khởi công xây dựng nhà máy mới thời điểm cuối quý I/2020, nhờ giá vật tư giảm do vậy được hưởng lợi khoảng 12 tỷ đồng chi phí xây dựng. Trong năm 2021 nhà máy được đưa vào sử dụng.

* Công trình giao thông mới như cao tốc Bắc Nam triển khai trong thời gian dài tới 2024 hoặc xa hơn, doanh thu ghi nhận dàn trải qua các năm.

* Cơ cấu cổ đông có sự xuất hiện của chuyên gia săn DN EPS tốt và cổ tức: America LLC và chuyên gia EPS khác trên sàn là Sơn Hải Phòng HPP.

* CP giao dịch trên Upcom, thanh khoản không cao gây khó khăn cho các NĐT size lớn muốn mua số lượng lớn CP. Tương lai nếu giao dịch trên HOSE có thể sẽ giúp cải thiện thanh khoản và được định giá P/E ở mức cao hơn.

* Chỉ số beta ~0 tức là thờ ơ với biến động của Index do vậy không mang nhiều tính đầu cơ ngắn hạn.

* BCTC cập nhập theo năm là một điểm trừ.

* Lưu ý mua CP khi giá đỏ, hạn chế đua giá xanh.

Mong nhận thêm thông tin cùng chia sẻ, đánh giá CP của anh chị em. Cám ơn anh chị em.

​

--- Gộp bài viết, Apr 19, 2021, Bài cũ: Apr 19, 2021 ---

Phiên nay bác nào vào được giá thấp thì tỉ lệ sinh lời được đẩy lên cao, chỉ số P/E, P/B thấp hơn nữa. Tuyệt vời.










CP BỊ ĐỊNH GIÁ THẤP, DÀNH CHO NĐT GIÁ TRỊ
CLH - GIÁ 20.8 - CỔ TỨC 25% - P/E TB: 4,91 - P/B: 1,32 - Con cưng của nhà nước
HPP - GIÁ 51.9 - CỔ TỨC 30% - P/E TB: 4,19 - P/B: 1,07 - Con cưng của BigBoys Hàn Quốc
DPH - GIÁ 29.8 - CỔ TỨC 15% - P/E TB: 4,66 - P/B: 0,57 - Thần "Dược" Hải Phòng
NBP - GIÁ 13.9 - CỔ TỨC 15% - P/E TB: 6,09 - P/B: 0,66 - Con cưng của REE
NSC - GIÁ 73.7 - CỔ TỨC 40% - P/E TB: 6,33 - P/B: 1,08 - Con cưng của PAN, SSI
SIV - GIÁ 52.1 - CỔ TỨC 24% - P/E TB: 5,66 - P/B: 0,85 - Bá đạo Sơn Công nghiệp
BTD - GIÁ 32.2 - CỔ TỨC 30% - P/E TB: 3,80 - P/B: 0,76 - "Bê tông" phát triển cùng TP mới Thủ Đức

Tiêu chí lựa chọn dựa trên kết quả trong 4 năm đã qua và triển vọng chung những năm tới:
Sản xuất đến đâu bán hết đến đó; Quản trị tài chính, quản trị dòng tiền tốt, cơ cấu vốn an toàn; Lợi nhuận, cổ tức tiền mặt tốt, tăng trưởng hàng năm, tỷ lệ lợi tức cao.