SKV- CTCP nước giải khát yến sào Khánh Hoà- vỗ cánh bay cao.

Năm rồi cũng chia 10k rồi. Năm nay chia hết luôn. Mà tích lũy quỹ đầu tư phát triển bao nhiêu năm, rồi đem chia cũng quá ngon rồi!!!!

Luc đầu mấy anh em trong cái topic này cũng chê ỏng che eo SKV con gì,

có 1 tháng, 10% roài... làm gì cho lại ;P. từ h đến cuối năm giữ nguyên giá là đẹp ;P

Làm gì mà đếm cua sớm thế. Mấy năm qua thấy tăng trưởng chủ yếu bằng mở rộng thị trường. Loại mấy năm Covid đi thì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trung bình 17%/năm. Quý 1 vừa rồi có vẻ bắt đầu tăng trưởng bình thường trở lại. Thị trường miền Bắc, Trung và miền Tây vẫn còn nhiều dư địa mở rộng và nếu được đồng ý Nam tiến thì càng thoải mái.
Sắp tới còn 2 động cơ nữa là nhà máy mới và thị trường TQ. Nên cứ thong dong để đấy thôi bác. Trước tiên là cổ tức cầm hơi và chờ lãnh đạo Công ty chèo lái.

t thì k care nhiều cụ ạ. T chỉ cần thấy DN nào có ROE cứ đều đặn 30% qua nhiều năm, trả cổ tức bằng tiền mặt đều đặn,,, là t mua thôi. Vì cơ bản, lịch sử cho thấy những cổ này sẽ rất hời trong dài hạn. Thêm vào đó, SKV có gì đó 1 chút lợi thế gần như độc quyền... nên chả có gì phải lo cả... Chứ t k đếm cua nhé.
Đừng mang LN của Cty đi đầu tư chứng khoán hay đầu tư ngoài nghành... thì tôi ôm dài ;P

Tỷ lệ chia cổ tức của SKV khá cao và rõ ràng 68% LNST
Do vậy năm nay t dự ít nhất SKV lnst 120 tỷ
Và cổ tức 35.4%
Và sang năm 2024 chắc còn tăng trưởng hơn vì NM mới đi vào sx quý 4/2023
Nên t nghĩ ai bán giá này là nhường lại phần ấm no cho người đến sau
Còn ko cứ an tâm mà đầu tư SKV!!!!

Cổ tức đều và tỷ suất cổ tức cao thì cũng rất quan trọng, nhất là trong bối cảnh lãi suất tiền gửi đang giảm mạnh thế này. Đây là yếu tố nền rất tốt cho việc giữ lâu dài.
Nhưng có nhiều thứ quan trọng hơn vì làm giá trị doanh nghiệp tăng mạnh, đồng thời cũng làm cơ sở để tăng cổ tức sau này. Nhất là với doanh nghiệp mà Nhà nước nắm vốn lớn.
Với SKV, khả năng xuất khẩu chính ngạch sang Trung Quốc còn khó định lượng vì Nghị định thư mới ký. Tuy nhiên, sau khi vừa nghe thông tin VTV1 kim ngạch xuất khẩu hoa quả sang Trung Quốc tăng gấp đôi so với cùng kỳ do nhiều nghị định thư mới được ký kết thì cũng có thể tưởng tượng được cửa sáng của xuất khẩu yến.
Nhất là khi xem số liệu về tốc độ tăng trưởng kim ngạch nhập khẩu yến chính ngạch của TQ lần lượt là 22% và 36% trong 2 năm qua.
Trong khi các hộ cá nhân và doanh nghiệp nhỏ còn lúng túng để đạt được yêu cầu thì chắc chắn doanh nghiệp lớn như SKV đã chuẩn bị từ lâu và sẽ lấy thị trường đầu tiên. Trong nước còn phải chen chân, vàng thau lẫn lộn chứ xuất chính ngạch thì lợi thế là đương nhiên.

--- Gộp bài viết, 23/06/2023, Bài cũ: 23/06/2023 ---

Mặt hàng này còn tăng khủng khiếp sau khi có NĐT:
Sau khi ký nghị định thư với Trung Quốc, xuất khẩu sầu riêng của nước ta tăng kỷ lục 294% trong tháng 10/2022. Giá loại quả này cũng tăng gấp 3 lần, giúp nông dân có thu nhập cao.

Đồng ý với bác. Em thích SKV ở hai điểm: (i) ngành nghề nghe ổn ổn; (ii) cổ tức chia đều và cứ bám theo tỷ lệ 68% LNST thì tốt. Em cho rằng SKV đủ sức để tăng trưởng LNST tầm 20%/năm cho vài năm tới, nhưng lãnh đạo toàn đặt LNST đi ngang. Điều này làm em không xuống tiền. Nếu Ban lãnh đạo chỉ cần đưa ra chiến lược/kế hoạch tăng 20%/năm cho vài năm thì em xuống tiền, không ngại giá trên 30.

Rất tiếc là lãnh đạo Công ty chỉ đặt kế hoạch tăng trưởng khoảng 12%/năm gì đó cho giai đoạn 5 năm tới nên không đạt tiêu chí của bác rồi.
Nhưng bác thử bỏ chút thời gian để làm mấy phân tích chi tiết như dưới đây xem sao nhé:
1. Background về tăng trưởng là gì để đảm bảo kế hoạch tăng trưởng không phải là bốc thuốc bằng cách thống kế lại từ 2016 đến nay xem cách đặt kế hoạch và chất lượng thực hiện kế hoạch thế nào nhé: kế hoạch so với kế hoạch - thực hiện so với kế hoạch - thực hiện so với thực hiện (tính trung bình và bỏ mấy năm Covid đi)?
2. Công ty đang làm gì và đang có những gì để đạt, kể cả với kế hoạch tăng trường khiêm tốn như vậy?
3. Định giá theo phương pháp rất đơn giản và tối cổ PEG xem với PE và G như quá khứ và kế hoạch giai đoạn tới thì giá nên là bao nhiêu cho hợp lý?
4. Liệt kê mấy công ty đã có tốc độ tăng trưởng trung bình 20%/năm trong nhiều năm trước và thực sự có khả năng tiếp tục tốc độ tăng trưởng này trong vài năm tới? Cho biết định giá của mấy công ty đó hiện nay thế nào?
* Tôi có thể đưa ra ví dụ luôn là FPT có G=20% và PE khoảng 17.5 với EPS của 2022. Còn nếu có PE 6 như SKV thì với mức giá như hiện nay, cổ đông FPT đang trả giá cho tương lai 6 năm nữa tính với tốc độ tăng trưởng kép
5. Ngoài FPT ra thì bác có thể phân tích case nào tương tự (chắc đang sẵn có trong danh mục hoặc trong watchlist của bác rồi) để cho anh em thêm cơ hội trong khi đợi chờ SKV về mức giá hợp lý hơn?

Đối với SKV, em thấy còn một bài tập nữa là: Hiện nay, SKV chưa xây dựng được kênh phân phối độc lập, đủ mạnh. Năm 2022, hơn 50% doanh thu là tiêu thụ qua công ty mẹ. Điều này làm giảm tính độc lập của SKV, nếu Công ty mẹ ép giá thì biên lợi nhuận của SKV sẽ thấp, trung bình, biên lãi thuần được có 4.5%.