SMC bùng nổ 2022 Số 1 mảng Coil Center

Vì sao lại chết hả bác
Cơ cấu cổ đông SMC là cơ cấu vàng cho sự minh bạch. Ông cổ đông lớn nhất là nhà đầu tư nhật bản. Từ từ khoai sẽ nhừ.
Bọn Nhật khi đã mua tới 20% CP và doanh nghiệp vẫn giữ trend tăng trưởng thì tất yếu nhu cầu gia tăng nắm giữ lên 30-35% (hoặc hơn) là tất yếu
Khi đấy sẽ hình thành cuộc chạy đua rất có ích cho cổ đông nhỏ đấy

QTP, CST thì đỉnh còn ở phía trước. Là CP đầu tư tốt bác ạ.
Nhưng giờ nhiều món ngon hơn. Khác thời điểm năm ngoái (QTP) hay đầu năm nay (CST).

SMC tôi đang cho là quá rẻ so với giá trị DN. Nó thực sự là doanh nghiệp đầu ngành ở một thị trường ngách - Ngành Thép

ROE rất cao mà giá lại thấp hơn giá trị sổ sách nhiều là MỘT MÓN HỜI
Rồi dòng tiền thông minh sẽ tìm đến và bế nó lên vùng giá nó xứng đáng.

EPS của SMC bền vững trên mức 6k, hoàn toàn kỳ vọng (mức rất cao) trên 7k. Với lãi suất ngân hàng hiện chỉ tầm 6%/năm thì SMC phải đáng giá trên 70

Hãy nhìn lại LNST SMC năm 2020 và 2 Quý cuối năm khi Giá thép lao dốc và phải trích lập dự phòng thì biết thôi

Mai mà rảnh tôi sẽ phân tích báo cáo TC Hợp nhất và BCTC Công ty mẹ SMC
Việc của chúng ta là chờ đợi
Rảnh thì gõ phèng phèng cho smart money nhanh tới, xem mấy cha nội gìm để gom được mấy tháng

--- Gộp bài viết, Apr 23, 2022, Bài cũ: Apr 23, 2022 ---

Đầu tư vào QTP hay CST cũng phải gõ phèng phèng vài tháng mới chịu chạy cơ mà
ACB thì khác, nó cũng là hàng quá tốt, quá rẻ, nhưng đặc tính ngân hàng chịu nhiều sự điều tiết. Tôi coi ACB như hàng bình ổn danh mục. Nhưng nhất định năm nay ACB sẽ lên vùng 4x.

[/IMG]

Một DN có ROE trên 30% mà PE dưới 3, PB dưới 1

Trên sàn có mã thứ 2 không nhỉ?

--- Gộp bài viết, Apr 25, 2022, Bài cũ: Apr 25, 2022 ---

Tất nhiên EPS của SMC sẽ giảm xuống, đưa PE lên

Nhưng ngay cả với kế hoạch hàng năm (thường vượt rất nhiều) cũng đảm bảo cho EPS=5k
Một DN làm ăn bền vững và tăng trưởng thì PE đã đáng 10 -12vì lãi suất tiết kiệm giờ chỉ tầm 6%/năm nghĩa là SMC đã đáng giá 50-60k (đây là tình huống tồi tệ)
Còn theo tôi quan sát lợi nhuận lõi SMC đang giữ đc trend tăng trưởng 20%/năm, ko kể năm đột biến 2021

Liên doanh với Samsung đang chạy hết công suất:
...
Nhìn lại một năm sau thỏa thuận Samsung C&T - SMC
23-04-2022 - 10:00 AM | Doanh nghiệp


BÁO NÓI - 4:38


Năm 2021 là một năm sôi động với ngành thép Việt Nam, trong đó nổi bật là sự kiện thành lập liên doanh giữa Samsung C&T và Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại SMC.



Tổng Giám Đốc Casper Việt Nam - người tạo nên làn gió mới trong ngành điều hòa Việt Nam

• 
  DXS dẫn đầu Top 5 công ty tư vấn và môi giới BĐS Việt Nam

• 
  Tại sao Tân Hoàng Minh vẫn chưa thể thực hiện nghĩa vụ hoàn trả tiền cho nhà đầu tư?

Thông tin một công ty chủ chốt của Samsung liên doanh với đối tác Việt Nam, đã gây nhiều bất ngờ vào thời điểm ra mắt, bởi tập đoàn Samsung chuộng công thức doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài.

Sau một năm kể từ ngày ký kết hợp tác, liên doanh giữa Samsung C&T và SMC đã chính thức thành hình với tên gọi VSSC. Giữa những kỳ vọng của giới đầu tư rằng, liên doanh sẽ đóng vai trò quan trọng trong chuỗi cung ứng thép sản xuất thiết bị điện tử toàn cầu của Samsung, hãy cùng chúng tôi nhìn lại những thành tựu liên doanh này đạt được chỉ sau một năm từ khi ký kết và nửa năm đi vào hoạt động.

Mắt xích thiết yếu trong chuỗi cung ứng của Samsung

Theo nhận xét của các nhà chuyên môn, liên doanh Samsung C&T - SMC (VSSC) được ví như một mắt xích thiết yếu trong chuỗi cung ứng của sản xuất thiết bị điện tử của tập đoàn khổng lồ đến từ Hàn Quốc. Dù chỉ mới bắt đầu sản xuất từ tháng 8/2021, hai dây chuyền của VSSC luôn trong tình trạng vận hành với hiệu suất tối đa để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất của Samsung Electronics tại Việt Nam.

Được biết, VSSC được mong đợi sẽ trở thành đơn vị phụ trách chính việc sản xuất các nguyên liệu cần thiết cho Samsung Electronics, đặc biệt là các tấm nền cho thiết bị điện tử như TV và khung cho Tủ Lạnh, Máy Giặt...Sau khi đi vào giai đoạn ổn định sản xuất, các sản phẩm thép tinh chế có độ chính xác cao của VSSC sẽ được cung ứng cho các đơn vị thành viên khác của Samsung tại khu vực Châu Á cũng như một phần cung ứng cho thị trường sản xuất chung.

Đạt được điều này là nhờ sự kết hợp giữa công nghệ cao từ tập đoàn Samsung cùng kinh nghiệm và nguồn nhân lực chất lượng cao của SMC Việt Nam. Có thể nói đây là lời giải đáp cho câu hỏi vì sao người khổng lồ Hàn Quốc lại lựa chọn liên doanh với đối tác trong nước thay vì thành lập doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài như các dự án đầu tư tại Bắc Ninh và Hà Nội.

Cầu nối giúp Samsung tăng ảnh hưởng ở thị trường Đông Nam Á

Việc thành lập VSSC có thể nói là bước đầu trong chuỗi chiến lược dài hơi của tập đoàn Hàn Quốc để tăng sức ảnh hưởng ở thị trường Đông Nam Á. Với việc dịch chuyển một phần trong chuỗi cung ứng sản xuất về Việt Nam, thông qua các mắt xích như VSSC, Samsung Electronics sẽ có tiềm lực mạnh hơn trong việc sản xuất và cung ứng sản phẩm điện tử của tập đoàn đến thị trường khu vực. Việc có sẵn một đơn vị chuyên cung ứng vật tư sản xuất ngay kề bên sẽ giúp Samsung Electronics giảm chi phí sản xuất và tối ưu hoá thời gian vận hành.

Song song đó Samsung C&T cũng đồng thời sử dụng được mạng lưới liên kết có sẵn của SMC để thâm nhập thị trường thép khu vực thông qua việc thiết lập các mối quan hệ cần thiết. Từ đầu năm 2021 đến nay, chúng tôi ghi nhận sự quan tâm đặc biệt của Samsung C&T và Samsung tổng bộ Hàn Quốc đối với liên doanh VSSC. Các cuộc gặp gỡ cấp cao giữa nhân sự hai bên Samsung C&T và SMC thường xuyên diễn ra cũng như việc xây dựng và đưa vào vận hành VSSC một cách thần tốc trong chưa đầy một năm là minh chứng rõ ràng nhất về sự quan tâm đặc biệt của cả hai đối tác dành cho liên doanh này.

Lợi ích của đối tác Việt Nam

Không chỉ có Samsung là đơn vị hưởng lợi từ liên doanh đặc biệt này mà đối tác Việt Nam - Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại SMC - cũng chính là một đơn vị hưởng lợi không kém, thậm chí lợi ích SMC đạt được càng có phần trực quan hơn so với phía đối tác.

Từ 01/2021 đến tháng 04/2022, cổ phiếu SMC trên sàn giao dịch HOSE đã tăng gấp nhiều lần, có thời điểm tăng hơn 250% so với trước khi thông tin liên doanh với Samsung C&T được công bố. Có thể nói việc liên doanh với Samsung C&T đã có ảnh hưởng tích cực đến làn sóng đầu tư vào SMC. Trong giai đoạn ổn định sản xuất, SMC cũng là đơn vị sản xuất hỗ trợ cho VSSC nhằm cung ứng đủ các đơn hàng cho Samsung Electronics. Việc liên doanh với Samsung C&T đã tạo thêm doanh thu cho đối tác Việt Nam, cũng như giúp SMC nâng cao công nghệ và mở rộng các hoạt động, quy trình sản xuất của bản thân.

Tại thời điểm công bố việc hợp tác giữa Samsung C&T và SMC, chúng tôi đã từng có cuộc phỏng vấn với ông Nguyễn Ngọc Đăng Khoa, Phó Tổng Giám Đốc VSSC và cũng là người góp phần tạo lập liên doanh này từ những ngày đầu. Ông cho biết: "Trung tâm gia công thép của Samsung C&T - SMC được thành lập với mục đích cung cấp nguồn thép đã qua gia công có độ chính xác cao cho các dây chuyền sản xuất sản phẩm điện tử của Samsung tại khu vực Châu Á"..."tạo ra việc làm và đóng góp cho ngân sách địa phương, vẽ nên một bức tranh mới cho ngành thép Việt." Tại thời điểm này nhìn lại một năm trước, những dự định trong phát biểu của ông đã cơ bản hoàn thành được nửa chặng đường và với kết quả khả quan đang có thì sự phát triển hơn nữa trong tương lai gần là điều hoàn toàn có thể tin tưởng.

Ko ngờ có đại tiệc hôm nay
Ko ngờ vẫn mua đc SMC giá sàn

Thị trường vẫn vậy, sau cơn mưa trời lại sáng!

--- Gộp bài viết, Apr 25, 2022, Bài cũ: Apr 25, 2022 ---

SMC là một doanh nghiệp có ROE rất cao (trên 30%), thủ lĩnh ngành phân phối và Coil Center, là DN duy nhất trong ngành thép tham gia chuỗi cung ứng cùng sangsung!

Chúng ta được góp vốn vào một DN nghiệp như vậy với giá thấp hơn nhiều Giá trị sổ sách!
Nếu không mua thì còn mua gì nữa

--- Gộp bài viết, Apr 25, 2022 ---

Mình có niềm tin rất vũng chắc rằng SMC sẽ vượt 50 sau khi có BCTC Q2

--- Gộp bài viết, Apr 25, 2022 ---

Có lẽ tụi cá mập vẫn đang nương sóng margin call đẩy hàng toàn thị trường nhằm hốt lại sau với giá tốt hơn

Nhưng SMC là mã có VOL thấp, margin hạn chế. Để xem có diễn đc quá phiên mai nữa ko!

Bản chất của SMC là B2B, không phải B2C. Nếu là B2C thì định giá khác - đây là điều mà Hoa Sen muốn làm với mảng vật liệu xây dựng.

Với biên lợi nhuận mỏng 3%, doanh số phải tăng rất khủng khiếp, đi kèm với tăng hàng tồn kho và nợ phải thu thì lợi nhuân mới tăng mạnh được. Đấy là chưa kể những phải quản trị rủi ro biến động giá thép

Tôi nghĩ ban lãnh đạo SMC cũng thấy điều này nên mới phát triển sâu hơn về mảng sản xuất etc hợp tác với Sam Sung. Do đây là mảng mới nên tôi nghĩ phải xem hiệu quả đóng góp đến lợi nhuận như thế nào rồi mới định giá SMC rẻ hay không

Anyway cũng đồng quan điểm với Bác SMC có thể là một case đầu tư hấp dẫn dựa trên định giá hiện tại

B2B thì biên lợi nhuận đương nhiên phải mỏng bác ạ. Bản chất là lợi nhuận bán buôn mà
Nhưng với vị thế DN số 1 về phân phối DN sẽ nhạy giá hơn cả nhà sản xuất. Vì họ có thể mua chịu được hàng số lượng rất lớn.

Việc nhập hàng thường gắn với một kế hoạch tiêu thụ sẵn, ngoại trừ các tính huống kiểu Thiên Nga Đen

Mảng chế biến chế tạo ở VN đang đắc thời do chi phí nhân công rẻ, có thượng nguồn mạnh, giá điện năng thấp. Thị trường ngách này thường to ko với xuống, bé ko với lên được nên tiền đồ sẽ rất sáng.

SMC là DN có Bookvalue cao, nhưng là BV thực chất, thể hiện của ROE rất cao

Với ROE này để khởi nghiệp còn khó đạt, huống là DN đang chạy bon bon và ta có cơ hội tham gia vào DN với giá rẻ hơn BV rất nhiều (BV cỡ 45 khi đánh giá lại khoản đầu tư 9.1 triệu CP vào NKG, và 41 nếu chưa đánh giá lại, chưa tính giá trị thương hiệu).

Một thực tiến chắc chắn xẩy ra, nếu SMC ở vùng giá thấp hơn định giá sâu sẽ kích thích Hanwa gia tăng cổ phần ở SMC. Hiện họ đã mua đc gần 20% và là cổ đông lớn nhất - 20% tuy là cổ đông lớn nhất nhưng vẫn dưới tầm liên mình song Loan.

--- Gộp bài viết, Apr 25, 2022, Bài cũ: Apr 25, 2022 ---

Có thể tin chắc rằng tại SMC có nhà tạo lập đang tính toán
Chỉ là thị trường chung dễ có sóng Margin Call thì nó sẽ tiếp tục hành trình ép về cuối phiên để gom hàng phiên sau.
Ko chỉ tại phiên thị trường bán tháo hôm nay, kể từ khi để ý tới SMC tôi đã thấy hiện tượng này, thường nửa cuối phiên chiều - khi lệnh mua vãn là có lệnh bán nhảy ra, áp lực lên giá CP.

Người Nhật bản hành động thường chậm chạp nhưng bền bỉ. Mình tin chắc rằng Hanwa sẽ nhân đà suy giảm của thị trường để gia tăng tỷ lệ nắm giữ tại SMC

Tỷ lệ của họ hiện xấp xỉ 20% và 3 năm qua thì SMC làm ăn quá tốt, BV ở mức 45 mà thị giá chỉ có tầm 30 thì phải nói là quá mức hời
Trong tuần này mình sẽ mua full năng lực và ngồi chờ đợi ở SMC
Dòng tiền lớn ở SMC vẫn đang rình rập và chèn ép, nhỏ lẻ cũng phải nương theo họ để có giá tốt.

--- Gộp bài viết, Apr 26, 2022, Bài cũ: Apr 26, 2022 ---

May có ông ACB bình ổn danh mục

Hi vọng dòng ngân hàng sẽ cân bằng thị trường. Và mình cũng có thêm xèng để chờ đợi ở SMC
Cách giao dịch này ngắn hạn sẽ rất ít hi vọng đấy cụ
Một khi cá mập cần gom hàng, chúng sẽ không đẩy giá đâu.
SMC lúc này phù hợp cho tầm nhìn 3 tháng (sau BCTC Q2) cho tới 1 năm

--- Gộp bài viết, Apr 26, 2022 ---

Một công ty tư nhân đang làm ăn tốt, ROE trên 25% thì thường giá sẽ gấp tối thiểu 1.8 lần giá trị sổ sách trở lên

BV của SMC đang ở mức 41-45 thì giá thường sẽ được về 7x-8x

--- Gộp bài viết, Apr 26, 2022 ---

Dù định giá theo PE bình ổn (tính tham chiếu từ lãi suất ngân hàng) hay tính theo phương pháp P/B (tham chiếu ROE) thì SMC đang đc giao dịch với chiết khấu hơn 50% so với định giá tiêu chuẩn.

Bọn cá mập thì lúc nào cũng tham lam, vì để mua nhiều chúng phải đạp cho thật kỹ, nhưng rồi thì Giá cả vẫn phải xoay quanh giá trị.

Nhìn cuối phiên hôm nay các cụ sẽ thấy động thái gom của cá mập

Nếu phân phối nó bỏ thêm 15k-20k kéo là xanh để mà bán giá tốt phiên sau. Cuối phiên VNI hồi phục cực tốt, nếu từ 14h25 giao dịch tích cực sẽ thúc đẩy người mua, hạn chế người bán, và không tốn đáng gì nhưng cá mập không làm trong một phiên VOL lớn.

Vì vậy anh em SMC phải tiếp tục nhẫn nại thôi
May nay có ACB xanh cho đỡ tủi