SNC - Món ăn ngon cho nhà đầu tư giá trị

Bác Maxo update thông tin cho anh em đi?

Chúc quý vị tuần mới tốt lành nhé. Tôi chia sẻ một số tóm tắt và cảm nhận cá nhân như sau nhé, còn biên bản chính thức đại hội thì ở đây


http://www.seanamico.com.vn/images/stories/docs/bbvnqdhdcd2015.pdf

Qua tiếp xúc với lãnh đạo SNC và thăm quan cơ sở vật chất, thì tôi thấy như sau

Cơ sở vật chất của SNC nhìn chung giống các cty nhà nước khác, quy mô tài sản nhỏ, gần hết khấu hao, tuy vậy, việc SNC duy trì được 1 doanh thu gần 1000 tỷ cho thấy sự hiệu quả của việc sử dụng tài sản, và vốn vay như thế nào.

-Hiện nay, SNC định hướng sản xuất tôm sú, và một phần tôm sinh thái ( organic ), với giá bán tôm sinh thái thì cao hơn 25% so với các loại khác, và phải có giấy chứng nhận đăng kiểm chất lượng hàng năm. SNC cũng cho biết là cty duy nhất tại Cà Mau làm tôm sinh thái, tuy vậy, trong năm tới, các đối thủ cũng bắt đầu xuất hiện để cạnh tranh trên địa bàn tỉnh, tuy vậy con rất lâu các cty khác mới có thể có quy trình chặt chẽ và hiệu quả như SNC. Công ty cũng định hướng làm tôm sú chứ ko làm tôm thẻ chân trắng như Minh Phú.

- Thị trường xuất khẩu chủ lực của SNC là nhật bản ( chiếm 18-30% từng thời kỳ ), EU ( gồm bỉ, thụy điển, đức, pháp....chiếm khoảng 38-40% ), một phần còn lại là tiêu thụ nội địa và các nước khác. Sở dĩ có việc thị phần các nước có sự dao động do tùy vào từng mùa vụ và đơn hàng, đặc diểm từng thị trường. Ví dụ như Nhật, đây là thị trường ổn định, khách hàng trung thành nhưng mức tăng trưởng không cao, mỗi năm tăng trưởng khoảng 5%, thị trường Trung quốc do yếu tố thanh toán, khách hàng TQ thường phải lấy hàng trước và chỉ trả chậm, ứng trước 20% nên cty không dám triển khai làm ăn với TQ do sợ mất vốn.

- Tổng diện tích nuôi tôm sinh thái khoảng 144 ha, còn lãnh đạo không nói rõ là họ thu mua giá cả ra sao và quản lý theo quy trình chất lượng thế nào vì đây thuộc bí mật kinh doanh của công ty. Lãnh đạo cty cũng cho biết, trong năm 2014, do tôm thái lan mất mùa, nên các chuyên gia thủy sản cho rằng giá tôm sẽ lên, vì vậy họ đẩy mạnh tích trữ hàng và đầu cơ đẩy giá lên cao bán. chính vì vậy giá tôm trên thế giới năm vừa qua tăng mạnh, tuy vậy, trong năm nay, nguồn cung tôm đã được việt nam, indonexia, ấn độ... bù đắp, vì vậy có khả năng giá sẽ giảm và không còn cao như 2014.

- Tôi cũng đã thắc mắc về lượng hàng tồn kho 2014 của cty ở mức 110 tỷ, cao hơn so với 2013, thì cty cho biết họ chủ động thu gom trong lúc giá tôm mua của nông dân thấp, vay vốn ngắn hạn ngân hàng để bán với giá cao hơn, điều này rất tốt vì doanh thu của cty 2014 cũng tăng tương ứng, vòng quay thu tiền và hàng tồn kho được đẩy nhanh tốc độ bán hàng thu lợi nhuận.

Hiện nay nhiều ngân hàng như nông nghiệp sẵn sàng cấp cho cty hạn mức 100 tỷ để kinh doanh. tuy vậy, do quy mô vốn mỏng, cty cũng rất muốn tăng vốn và xây dựng lộ trình trong năm nay.

- Về vấn đề cổ tức còn lại bằng tiền, ngay sau đại hội thì công ty sẽ tiến hành các thủ tục để công bố thông tin và chốt danh sách để trả cổ tức cho cổ đông.

- Đánh giá lợi nhuận 2015 , cty dựa vào một sự phát triển thận trọng của tình hình thế giới , ngoài ra có thể hoàn nhập dự phòng 16,9 tỷ năm trước.

Nói chung, thì SNC là một công ty nhỏ và làm ăn hiệu quả đấy. Nhìn giá ngắn hạn ong thủ lắm nên cá nhân tôi mua và đóng hòm thôi, lên xuống ngắn hạn kệ nó.
Các bác nghiên cứu và tham khảo nhé.

E

E thay ke hoach loi nhuan 2015 quá thấp, quy 1 co kết quả chưa ạ?

cám ơn bác chủ
em sẽ múc thêm giá 29.5

ae bị ép quá nhỉ có còn ai chịu nổi không

cất kho và vất chìa khóa đi rồi, cũng k thấy chim lợn đâu nữa rồi

tại sao đầu tư giá trị lại khi rẻ quá phải cutloss.
càng rẻ phải càng mua vào mới phải chứ?

Bởi vì trong sóng giảm thì phải bán bớt để giảm thiểu thiệt hại, lúc nào bác tự tin là ko giảm nữa thì cover lại hàng (bắt đáy)
Riêng SNC về 25 thì em sẽ all-in

vậy trong trường hợp SNC, bác maxo khuyến nghị mua 29-31.5 nếu về 24-26.5 cutloss là vào sóng giảm hả bác.
sóng giảm thì giả sử em mua 29-31.5 em cutloss 24-26.5, sao bác lại mua 25 khi vẫn đang sóng giảm, vậy em còn cơ hội mua rẻ hơn giá cutloss không?