So sánh hiệu quả các kênh đầu tư

Đánh giá và so sánh hiệu suất của các kênh đầu tư (cổ phiếu, bất động sản, vàng, gửi tiết kiệm, và tiền số) trong 1, 3, và 5 năm qua giúp quý nhà đầu tư nhận định rõ hơn về xu hướng và rủi ro của từng kênh. Từ đó đưa ra được góc nhìn cũng như đánh giá được mức an toàn của kênh tài chính.

1. Gửi tiết kiệm ngân hàng

Tại Việt Nam đây là một kênh đầu tư quá đỗi quen thuộc với tính rủi ro thấp, tính ổn định cao và điều đặc biệt đó là bạn có thể rút lại toàn bộ tiền gửi khi hết hạn. Nhà đầu tư không cần phải tốn thời gian nghiên cứu, tìm hiểu các kiến thức thâm sâu mà vẫn có thể tiết kiệm được những khoản chi tiêu lớn trong gia đình. Chỉ cần đăng ký tham gia gói tiết kiệm ở ngân hàng bạn sẽ được các nhân viên ngân hàng tư vấn tận tình và chu đáo. Đây cũng là một kênh đầu tư tiết kiệm lý tưởng dành cho các hộ gia đình.

• 1 năm qua: Lãi suất huy động ở mức cao vào đầu năm 2023 (khoảng 7-9%/năm) nhưng giảm dần về cuối năm còn 5-6%/năm. Hiệu suất thực tế bị ảnh hưởng bởi lạm phát.
• 3 năm qua: Gửi tiết kiệm mang lại lợi nhuận ổn định (khoảng 6-7%/năm), nhưng không vượt qua lạm phát ở một số thời điểm.
• 5 năm qua: Lợi suất trung bình 5-6%/năm. Đây là kênh đầu tư ít rủi ro nhưng lợi nhuận thấp, chỉ phù hợp cho nhà đầu tư cần sự an toàn.

Đánh giá: Gửi tiết kiệm đảm bảo tính an toàn cao nhưng lợi suất không hấp dẫn, đặc biệt trong giai đoạn lạm phát tăng.



2. Đầu tư vàng

Mua vàng để dự trữ được xem là một kênh đầu tư tài chính truyền thống nhưng chưa bao giờ bị xem là lỗi thời. Vàng là một lựa chọn đầu tư có tính thanh khoản tốt, mang lại lợi nhuận khá cao và phù hợp với hầu như mọi tầng lớp đầu tư. Tuy nhiên, bên cạnh đó cũng có những biến động bất ngờ xảy ra do giá vàng chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố như sau: giá dầu, giá xăng, giá đô la Mỹ,..

Mặt khác, giá vàng luôn được sự quản lý chặt chẽ và theo dõi từ Ngân hàng Nhà nước và không được khuyến khích trong hoạt động đầu tư.

• 1 năm qua: Giá vàng quốc tế duy trì quanh mức cao (1.900-2.000 USD/ounce) do lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu và lạm phát. Tại Việt Nam, giá vàng tăng khoảng 5-8%.
• 3 năm qua: Giá vàng tăng mạnh vào giai đoạn 2020-2021 (do COVID-19 và lạm phát), nhưng từ năm 2022 đến nay chỉ dao động ở mức ổn định. Tổng lợi nhuận đạt khoảng 20-25% trong 3 năm.
• 5 năm qua: Vàng ghi nhận mức tăng trưởng khoảng 30-40%, trung bình 6-7%/năm, nhờ vai trò trú ẩn an toàn trong thời kỳ biến động.

Đánh giá: Vàng là kênh đầu tư an toàn, phù hợp với những nhà đầu tư muốn bảo toàn giá trị tài sản hơn là tìm kiếm lợi nhuận cao.



3. Đầu tư chứng khoán

Với những sự biến động mạnh trong lĩnh vực kinh tế toàn cầu thì đây là giai đoạn thích hợp để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Kênh đầu tư này thu hút chủ yếu các nguồn đầu từ đến từ những người đã có sẵn kiến thức về kinh tế tài chính, cập nhật tin tức thường xuyên và nắm bắt thị trường nhanh chóng.

Ở một số công ty, tuy rằng giá cổ phiếu bị sụt giảm nhưng giá trị cốt lõi của công ty là không đổi. Là một nhà đầu tư thông thái, biết nắm bắt đúng thời cơ thì dự định trong tương lai giá cổ phiếu của các công ty đó sẽ tăng mạnh và thậm chí vượt xa giá trị của công ty.

• 1 năm qua: Thị trường chứng khoán Việt Nam phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn điều chỉnh trong năm 2022, đặc biệt nhờ chính sách hỗ trợ của Chính phủ và sự ổn định của nền kinh tế vĩ mô. VN-Index tăng hơn 15-20%, tập trung ở các ngành như ngân hàng, chứng khoán, và bất động sản.
• 3 năm qua: Từ đáy đại dịch COVID-19 năm 2020, VN-Index đạt mức tăng ấn tượng (khoảng 50-70%) nhờ dòng vốn trong nước và quốc tế. Tuy nhiên, biến động lớn xảy ra vào năm 2022, khiến hiệu suất trung bình dao động ở mức 10-15%/năm.
• 5 năm qua: VN-Index ghi nhận mức tăng trưởng khoảng 8-12%/năm, tuy nhiên vẫn thấp hơn so với các giai đoạn tăng trưởng trước đây (2016-2018). Thị trường đang bước vào chu kỳ mới với nhiều cơ hội từ cải cách chính sách.

Đánh giá: Đầu tư cổ phiếu mang lại lợi nhuận cao hơn so với nhiều kênh khác trong dài hạn, nhưng biến động lớn và đòi hỏi hiểu biết sâu sắc về thị trường.

4. Đầu tư bất động sản

Hiện nay, bất động sản được coi là kênh đầu tư sinh lời cao trong dài hạn đối với nhà đầu tư. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ phải cần có vốn đầu tư rất lớn, rủi ro ứ đọng khi thị trường gặp bất lợi, tính thanh khoản thấp và tốn nhiều thời gian cho các thủ tục pháp lý.

• 1 năm qua: Thị trường bất động sản trầm lắng do tín dụng bị siết và lãi suất cao. Giá bất động sản giảm 5-20% ở nhiều khu vực, nhưng một số dự án chất lượng vẫn giữ giá tốt.
• 3 năm qua: Giai đoạn 2020-2021 chứng kiến "sốt đất" với giá tăng mạnh do dòng tiền dồi dào. Tuy nhiên, từ cuối 2022, thị trường chững lại, với thanh khoản thấp và giá giảm nhẹ ở một số phân khúc.
• 5 năm qua: Giá bất động sản tăng trung bình 10-12%/năm, đặc biệt ở các khu vực có quy hoạch hạ tầng như các tỉnh vệ tinh Hà Nội, TP.HCM. Dù vậy, tính thanh khoản không ổn định.

Đánh giá: Bất động sản là kênh tích lũy tài sản an toàn và tăng giá ổn định trong dài hạn. Tuy nhiên, yêu cầu vốn lớn và tính thanh khoản thấp là rào cản.

5. Đầu tư tiền số

Cũng giống như thị trường chứng khoán, nơi bạn có thể lựa chọn đa dạng các hình thức đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ,… Việc đầu tư tiền ảo cũng tương tự như vậy, bạn có thể giao dịch đồng coin trực tiếp trên sàn giao dịch, đào coin, tham gia nhận coin/token thưởng…

Tùy thuộc vào thế mạnh và khẩu vị đầu tư mà bạn có thể lựa chọn cho mình được hình thực phù hợp.

• 1 năm qua: Thị trường tiền số hồi phục nhẹ sau cú sập năm 2022, nhưng vẫn chịu rủi ro cao. Bitcoin tăng khoảng 80% từ đầu năm 2023, nhưng các altcoin dao động mạnh.
• 3 năm qua: Crypto ghi nhận mức tăng trưởng cao giai đoạn 2020-2021 nhờ dòng tiền đầu cơ, sau đó giảm sâu vào năm 2022. Hiệu suất trung bình trong 3 năm gần như bằng 0 với nhà đầu tư không chọn đúng thời điểm.
• 5 năm qua: Tiền số ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng cho những nhà đầu tư dài hạn (Bitcoin tăng hơn 200-300%). Tuy nhiên, tính rủi ro cực kỳ cao.

Đánh giá: Tiền số có tiềm năng lớn nhưng là kênh đầu tư có biến động cao nhất, đòi hỏi nhà đầu tư phải chấp nhận rủi ro.


Như vậy, qua bài viết trên có thể tóm tắt như sau :

Kết luận

• Ngắn hạn (1 năm): Cổ phiếu chứng khoán và tiền số là hai kênh đầu tư có hiệu suất cao nhất nhưng đi kèm rủi ro cao đối với kênh tiền số. Tiết kiệm và vàng là lựa chọn an toàn.
• Trung hạn (3 năm): Bất động sản và cổ phiếu chứng khoán mang lại lợi nhuận ổn định. Tiền số mang tính cơ hội nhưng không chắc chắn.
• Dài hạn (5 năm): Bất động sản và cổ phiếu chứng khoán tiếp tục khẳng định vị thế là kênh tích lũy tài sản bền vững, trong khi vàng và tiết kiệm bảo toàn giá trị. Tiền số dành cho nhà đầu tư mạo hiểm.