Sóng lớn

@vannghe ới mở cửa, @SuSuCaRot muốn tắm nè

MỘT NỬA CÔ ĐƠN

Tình mình như bát vỡ đôi
Hàn đi gắn lại _ thôi rồi bó tay
Tìm đâu một Nửa để thay
Làm sao vừa vặn như ngày còn nguyên?
Nửa kia cũng lắm muộn phiền
Màu mè, to nhỏ khó liền vết thương
Nửa thì trước đựng nước tương
Nửa thì chuyên để đựng xương đồ thừa
Nửa thì bể nát từa lưa
Nửa thì tổ bố muối dưa muối cà
Nửa thì xinh xắn ngọc ngà
Ngỡ là vừa vặn nhưng mà nhỏ hơn
Nửa thì màu sắc xanh rờn
Nửa thì nhợt nhạt da sờn tróc men
Nửa thì xám xịt màu đen
Nửa thì bẩn thỉu ố hoen giống nòi
Nửa mình, mình vẫn lẻ loi
Tìm đâu được nữa _ cuộc đời cô đơn!!!
@vannghe

Đã yêu thì yêu cho trót
Còn trục trặc thì trục trặc cho luôn

SẦU ĐẾN BAO GIỜ...?

Lại một ngày thiếu vắng, lại buồn tênh
Hồn chơi vơi lênh đênh theo ngày tháng
Người ở đâu? em vẫn tìm bóng dáng
Dù một lần như gió thoảng mây trôi...

Nhớ đến anh, em hết đứng lại ngồi
Kỷ niệm xưa vẫn bồi hồi trong dạ
Ngày chia tay chúng mình đi đôi ngã
Anh có còn buồn bã nhớ em không?

Tình lạnh lẽo ngày ấy giữa mùa Đông
Đã sang Xuân nay bước sang mùa Hạ
Nắng như thiêu tiếng ve ngân ra rả
Sao trái tim vẫn băng giá chưa tan?

Khi bóng đêm chùng xuống giăng màn
Nỗi cô đơn miên man hồn trĩu nặng
Một mình em nghe trong lòng trống vắng
Ngẫm sự đời mà cay đắng không nguôi

Muốn nói lên sao thốt chẳng nên lời?
Muốn quên đi cho vơi niềm thương nhớ
Dù cố gắng nhưng đôi mắt vẫn mở
Dù nằm im mà nhịp thở không ngừng

Nghĩ tương lai mà nước mắt rưng rưng
Kiềm chế mình đừng hóa thành điên dại
Cuộc đời ơi sao lắm điều ngang trái
Để cho em sầu mãi đến bao giờ...?
@vannghe @Congtringuyen1971

Gởi các bạn : @vannghe , @bongcomay , @dancaychoitrung _ Các bạn hãy chú ý con NHA ở vùng giá 11-11.5 nha, nếu có thể thì các bạn hãy nhập một ít nhé. Vòng 2 này Tôi sẽ kéo lên 15 cho các bạn chốt

còn lhg không bát

Ôm bụng cổ roài thì sao hè , mà toàn đang lõm .

Em đừng buồn với mọi điều nan giãi
Dù xa xôi nhưng ta mãi bên nhau
Dù cho mưa có nhỏ giọt lệ sầu
Dù tuyết lạnh đừng để hồn băng giá

Hãy sưởi ấm cho thêm hồng đôi má
Đừng chơi vơi theo chiếc lá thu vàng
Ta biết nhau dẫu đã quá muộn màng
Nhưng đừng trách trời già sao oan nghiệt

Biết yêu em ta lãnh phần thua thiệt
Gặp được nhau khi tóc đã bạc màu
Nhưng trong ta như là mối tình đầu
Rất gần gũi kể từ lần gặp đó

Ta nhìn nhau ngỡ ngàng như cơn gió
Rất dạt dào, khoảnh khắc có qua mau ?
Và mơ màng trong ánh mắt xuyến xao
Đừng buồn nhé dù đôi ta hai ngã...

Ba chàng lính ngự lâm đập choai dể sợ.
Lên tàu ở ga 20 xem T3 có kiếm được tô cháo nào không

Masan Resources khai thác khoáng sản mỏ Núi Pháo tại Thái Nguyên – Đây là mỏ tungsten lớn nhất trên thế giới nếu không kể Trung Quốc, đóng góp 33% trữ lượng ngoài Trung Quốc. Trữ lượng bismuth và fluorspar tại Núi Pháo cũng khá cao, bằng 22% trữ lượng bismuth toàn thế giới và 11% trữ lượng fluorspar toàn thế giới không tính Trung Quốc.

Mỏ bắt đầu đi vào hoạt động vào tháng 3/2014 và vẫn chưa hoạt động hết công suất. Trong 6 tháng đầu năm 2015, công ty công bố doanh thu đạt 1.201 tỷ đồng, tăng 4,9% so với cùng kỳ và EBITDA đạt 588 tỷ đồng, tăng 59,3% so với cùng kỳ. HSC ước tính năm 2015 Masan Resources sẽ đạt doanh thu 2.972 tỷ đồng, LNST đạt 185 tỷ đồng và EBITDA đạt 1.368 tỷ đồng.

Trong năm sau lợi nhuận sẽ tăng trưởng mạnh hơn nhờ sản lượng tăng – Lợi nhuận năm 2016 dự kiến tăng trưởng mạnh hơn đáng kể nhờ sản lượng của cả 4 loại khoáng sản cộng với doanh thu từ các sản phẩm có giá trị gia tăng từ Tungsten tăng. Chúng tôi dự báo doanh thu năm 2016 đạt 5.114 tỷ đồng, tăng trưởng 72,1%; LNST đạt 298 tỷ đồng, tăng trưởng 61% và EBITDA đạt 2.196 tỷ đồng, tăng trưởng 60,5%.

Giá chào sàn 15.500đ là rất hợp lý – Giá tham chiếu phiên chào sàn sẽ là 15.500đ/cp. Dựa trên dự báo của chúng tôi, EV/EBITDA năm 2016 sẽ là 8,9 lần và P/B là 1,0 lần; nghĩa là rất hợp lý; đặc biệt nếu dựa trên triển vọng năm sau khi sản lượng sản xuất tăng mà giá phục hồi thì lợi nhuận sẽ tăng đáng kể.

Masan Group nắm 73,7% cổ phần – Tại thời điểm ngày 30/3/2015, Masan Group nắm 73,7% cổ phần của Masan Resources. Cổ đông lớn khác là Mount Kellet nắm 20,5% cổ phần và PENM III nắm 2,7% cổ phần. Theo đó tỷ lệ free float là khá thấp, chỉ 3,1%. Masan Resources đã bán tổng cộng 7 triệu cổ phiếu cho NĐT cá nhân vào tháng 8 trước khi niêm yết trên Upcom. Rõ ràng động thái này là nhằm tăng tỷ lệ free float của cổ phiếu. Và đây là lý do Masan Resources bán số cổ phiếu trên cho một số lượng lớn NĐT cá nhân. Giá cổ phiếu đã tăng khá tốt từ 12.000đ/cp vào tháng 7 lên 16.000đ/cp trong thời gian gần đây.

Chi phí hoạt động thấp nên mỏ Núi Pháo vẫn có lãi mặc dù giá Tungsten giảm – Mặc dù giá tungsten giảm, chủ yếu do sự tăng trưởng kém của nền kinh tế Trung Quốc, thì mỏ Núi Pháo vẫn hoạt động có lãi nhờ là mỏ lộ thiên theo đó chi phí khai thác thấp. Giá Tungsten hiện là 190 USD/tấn; nghĩa là đã giảm 47,8% từ đỉnh. Nhiều người kỳ vọng giá sẽ phục hồi trong năm sau dựa trên giả định (1) nhu cầu vẫn sẽ tăng mặc dù mức độ tăng kém hơn (2) các mỏ sắp khai thác trên thế giới mới sẽ không thể tiến hành khai thác và có lời ở mức giá vonfram hiện tại.

Quá trình chạy thử kéo dài hơn dự kiến – Giai đoạn chạy thử đã kéo dài trong thời gian qua với sự phức tạp của dây chuyền khai thác 4 quặng. Tuy nhiên, Masan Resources cho biết quá trình vận hành của nhà máy hiện tại rất thuận lợi với sản lượng khai thác có lúc đã chạm công suất tối đa và tỷ lệ thu hồi khoáng sản được cải thiện đối với tất cả các sản phẩm. Liên doanh với H.C.Starck GmbH đã tạo ra những sản phẩm với giá trị cao hơn như APT (Ammonium Para-Tungstate), BTO (Blue Tungsten Oxide) và YTO (Yellow Tungsten Oxide) trong Q2.

Tác động cuối cùng từ đề xuất thu thuế tài nguyên vẫn chưa rõ ràng nhưng đây là yếu tố cần xem xét – Bộ Tài chính hiện đề xuất tăng thuế tài nguyên với nỗ lực bù đắp phần doanh thu thuế mất đi do giảm thuế xuất khẩu một số loại khoáng sản. Việc giảm thuế xuất khẩu là kết quả từ tuân thủ các nghĩa vụ liên quan đến WTO. Dự thảo đề xuất này đã được lưu hành để thu thập ý kiến. Hiện tại, Masan Resources chịu thuế suất tài nguyên lần lượt là 18%, 5%, 10% and 13% tương ứng cho vonfram, fluorit, bismuth và đồng. Theo đề xuất, thuế tài nguyên áp dụng với vonfram và đồng sẽ dao động từ 7-25%. Đồng thời, Bộ Tài chính cũng đang đề xuất giảm thuế xuất khẩu đối với một số mặt hàng như đá, titan nhưng các sản phẩm của MSR lại không nằm trong danh sách này. Thuế suất xuất khẩu hiện tại đối với fluorit và bismuth lần lượt là 10% và 20%. Masan Resources không chịu thuế xuất khẩu đối với vonfram và đồng do công ty xuất khẩu các sản phẩm giá trị gia tăng như APT, BTO và YTO. Trong khi đó đồng được tiêu thụ hoàn toàn trong nước. Do đó, có khả năng chi phí tương lai từ thuế tài nguyên có thể cao hơn chi phí từ thuế xuất khẩu mà MSR phải chịu trong năm 2015. Tuy nhiên, những đề xuất trên từ Bộ Tài chính vẫn trong quá trình thu thập ý kiến và đánh giá.

Masan Resources có thể là lựa chọn đầu tư hiệu quả trong tương lai – Mặc dù số lượng cổ phiếu lưu hành tự do khá thấp ở mức 7 triệu cổ phiếu (0,9% tổng số cổ phiếu đang lưu hành), chúng tôi nhận thấy khả năng bán ra của các cổ đông hiện hữu để tăng tỷ lệ này. Mặc dù việc niêm yết một doanh nghiệp khai thác vonfram vào đáy chu kỳ có vẻ không lý tưởng lắm, thì trên thực tế, cổ phiếu vẫn cho giá trị tốt đối với các NĐT với định giá hợp lý. Sản lượng vẫn còn cơ hội tăng trưởng cho đến năm 2017 khi sản xuất đạt tới công suất tối đa và đầu tư vào cổ phiếu MSR sẽ trở thành thuần túy đầu tư vào giá vonfram. Chúng tôi cũng lưu ý đến chủ trương của công ty sẽ tiến hành niêm yết trên HSX hoặc HNX ngay khi đáp ứng các điều kiện cần thiết. Nghĩa là có thể chuyển sàn trước năm 2017.

HÀNH ĐỘNG – Định giá hấp dẫn và có thể giá sẽ tăng tốt sau khi chào sàn. Đây là mã thuần túy thuộc ngành tài nguyên đầu tiên được niêm yết trên Upcom và SGDCK của Việt Nam. Sau khi có được lợi nhuận sau một thời gian nhất định, MSR sẽ chuyển sang niêm yết trên HSX hoặc HNX. Có lẽ là 2017.