Sóng lớn

Tóm lại : Con này có nhiều điểm rất đáng nghi, phải thận trọng mới được Bác ạ.

Đọc BCTC cũng dễ loạn chưởng lắm á ! Độ tin cậy chả biết được bao nhiêu % ? Trong mấy con BĐS hoàng hiệu ( không tính VIC ) , xem ra con KDH đáng tin hơn cả , vì có thêm cổ tức ngon hổ trợ .
Có con em nghi lấy BC năm trước ra xào lại , như con DXG 6 tháng đầu năm lãi 172 tỏi so cùng kì năm trước là 64 tỏi , lãi tăng khủng , đạt 268.7% . Nhưng nếu lấy lượng hàng tồn kho tăng 108 tỏi công lại thì vừa đúng 172 tỏi .
Em đang định vào ít DXG bác nhận xét thế nào ?

Em chưa bao giờ xem qua hồ sơ của DXG nên cũng không rành lắm. Nhưng em biết DXG trước đây là một công ty tư nhân, ngành nghề chính là môi giới mua bán nhà đất. Còn hiện nay thì em không rõ Bác ạ.

DXG là trường hợp có BCTC ngược lại hoàn toàn so với SMC bác nhỉ. Doanh thu 6 tháng đầu năm 2016 tăng gần 4 lần so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận thì giảm. Em thấy khoảng lợi nhuận khác 55 tỉ được hạch toán trong 6 tháng 2015, bác có nắm được đây là khoảng thu nhập gì không ? Lợi nhuận giảm so với cùng kỳ một phần là do 6 tháng đầu năm 2016 không có khoảng thu này, cộng với giá vốn tăng đột biến...
Cái quan trọng là DXG vẫn nằm trong kênh giảm giá dài hạn, muốn thoát ra khỏi kênh này thì đường giá của DXG phải bứt phá lên vùng 16.5 .

CTCP Xi măng Bỉm Sơn (mã CK: BCC)
Giá hiện tại : 16.700
Giá sổ sách : 17.130
EPS : 2.420
Kế hoạch năm 2016 : doanh thu = 4.061 tỉ đồng , Lợi nhuận = 260,6 tỉ đồng
Thực hiện năm 2015 : doanh thu = 4.153 tỉ đồng , Lợi nhuận = 332,6 tỉ đồng

Đã thực hiện 6 tháng đầu năm 2016 :
Doanh thu : 2.199 tỉ đồng tăng 14% so với cùng lỳ năm trước.
Lợi nhuận : 119.2 tỉ đồng, giảm 28.4% so với cùng kỳ năm 2015.

Luỹ kế 6 tháng BCC đã thực hiện được 54% kế hoạch doanh thu và 46% kế hoạch lợi nhuận.

Thấy rằng kế hoạch năm 2016 của BCC đặt ra thiếu tham vọng, giảm mạnh về chỉ tiêu lợi nhuận so với số đã thực hiện năm 2015.
Với kế hoạch lợi nhuận năm 2016 là 260,6 tỉ đồng thì EPS tương đương sẽ là : 2.724 khi đó BCC được định giá ở mức 25.878 .

Một điểm rất đáng lưu ý nữa là : Nợ vay của BCC có gốc ngoại tệ khá lớn, 6 tháng đầu năm 2015 BCC đã phải gánh lỗ tỉ giá lên đến 35 tỉ đồng.
Trong 6 tháng năm nay chưa thấy hạch toán khoản lỗ này, với khã năng FED nâng lãi suất thì đồng USD sẽ tăng giá nên khoản lỗ này BCC sẽ khó tránh khỏi trong 6 tháng cuối năm.

Mặc dù lãi quí 2/2016 tăng mạnh 98,4 tỉ đồng gấp 2,4 lần cùng kỳ năm ngoái nhưng luỹ kế 6 tháng vẫn thấp hơn khá nhiều so với cùng kỳ.

Kiểm tra biểu đồ của BCC thì thấy rằng các tín hiệu kỹ thuật đang nằm ở dạng trung tính, chưa cho thấy khã năng giá sẽ bứt phá hay giảm mạnh trong thời gian tới.

Kết luận : Với tình hình về FA và TA như thế, dự đoán rằng BCC sẽ giao dịch trong biên độ hẹp 15-18 .Nếu kết quả kinh doanh quí 3 có đột biến thì giá của BCC mới có khã năng tăng mạnh và thoát ra khỏi kênh xu hướng này.

Một điểm cần lưu ý là : Thời điểm cuối năm ( Quí 3 & Quí 4) là giai đoạn ghi nhận điểm rơi về doanh thu và lợi nhuận của các công ty ngành xây dựng & vật liệu xây dựng.

Không rõ đó là khoản gì nữa bác Công , có thể đó là cổ tức hoặc bán cp tại 1 cty liên kết ở miền Bắc . Đọc thét muốn loạn chưởng , nhiều BC luôn thấy có vđ , thay vì lỗ , lãi ; tăng giảm cứ ghi số + hoặc - , có cty ghi tăng ( ) , có cty ghi giảm ( ) .
Con này so sánh tăng giảm tồn kho cùng kì thấy có chênh lệch vài chục tỏi nếu cộng chéo các con số , nhưng tìm hiểu kiểm tra kĩ mất nhiều thời gian , vả lại không bít cái hiểu của mình đúng không ?
DXG sắp phát hành cho CĐ hiện hữu tỉ lệ 1:1 , cộng với cổ tức bằng cp , có thể tạm ứng thêm tiền mặt . Game này sẽ kéo dái đến năm sau .
Hiện nó chiếm khoảng 41.5% cp tại Long điền á !

Mình không rành về kế toán. Nhưng cách DXG ra tin thấy có vấn đề, đầu tiên là kế hoạch lợi nhuận tăng vọt so với 2015, kế đến là phát hành cổ phiếu trả cổ tức, kế đến là phát hành thêm cho cổ đông hiện hữu! Nhưng kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm lại không khả quan nên khả năng tăng giá là rất khó, trừ khi tự quay tay để kéo giá phát hành thêm.

Oài. Vậy thứ 2 phải bán tháo nhỉ

Con này đâu có gì xấu mà phải bán bằng mọi giá Bác ạ.
Nắm trung và dài hạn vẫn ok mà.
Lướt sóng ngắn hạn khó kiếm được lợi nhuận thôi