Sóng nghành điện đã bắt đầu - CỔ ĐÔNG NBP,PPC,VSH,KHP VÀO ĐÂY...

ngành điện con nào cũng lãi khủng, sắp tới cổ tức trả lại rất cao như KHP,PPC.. mà đợt tăng giá của VNI toàn đi ngang tích lũy. Một đợt sóng mới của ngành điện bắt đầu.

PPC: 7 tháng lãi gần 790 tỷ đồng

Lợi nhuận trước thuế 7 tháng của PPC vượt 164% kế hoạch năm. Riêng tháng 7/2009, Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại (mã CK: PPC) lãi hơn 80 tỷ đồng.


Theo báo cáo gửi Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM, CTCP Nhiệt điện Phả Lại công bố tình hính sản xuất kinh doanh tháng 7/2009 của PPC vẫn ổn định, một số thiết bị máy móc đã đến chu kỳ đại tu, song do yêu cầu của hệ thống điện quốc gia, Công ty vẫn chưa thực hiện việc dừng các tổ máy này để sửa chữa, bảo dưỡng và đại tu. Dự kiến lịch sửa chữa các tổ máy của PPC sẽ được lùi lại đến cuối Quý 3 năm 2009.
Trong tháng 7/2009, công ty đạt 389,43 tỷ đồng tổng doanh thu, trong đó chi phí hơn 300,28 tỷ đồng. Trong tháng 7, tổng lợi nhuận trước thuế của PPC đạt 80,146 tỷ đồng.


Năm 2009, theo kế hoạch kinh doanh được ĐHCĐ thông qua, PPC đặt mục tiêu đạt gần 3.848 tỷ đồng doanh thu và 297,13 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Tổng lợi nhuận năm 2009 luỹ kế đến 31/07/2009 đạt 787 tỷ đồng, vượt kế hoạch năm 164%.



Tính đến thời điểm 31/07/2009, khoản nợ vay có nguồn gốc ngoại tệ của Công ty là 35,278 tỷ JPY. Tỷ giá giữa VNĐ/JPY do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thông báo ngày 12/08/2009 là 174,35VNĐ/JPY., giảm 10,61 đồng so với thời điểm 31/12/2008. Công ty chưa thực hiện tính Doanh thu tài chính từ khoản chênh lệch này.

Kết thúc phiên giao dịch sáng nay (13/08), PPC tăng nhẹ 300 đồng lên 29.500 đồng/cp. Cổ phiếu này liên tục được khối ngoại mua ròng trong 1 tuần trở lại đây.

NBP - Cơ hội đầu tư cổ phiếu ngành điện
(07/08/2009 1:59:09 CH)


CTCP Nhiệt điện Ninh Bình (NBP) được thành lập ngày 17/1/1974, là một đơn vị trực thuộc Tập đoàn điện lực Việt Nam (EVN), chính thức chuyển sang hình thức công ty cổ phần từ ngày 1/1/2008 với vốn điều lệ 128,655 tỷ đồng, trong đó EVN chiếm 54,76%. Ngày 6/8/2009, NBP sẽ niêm yết 12 triệu cổ phiếu trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX).




Hoạt động 6 tháng đầu năm 2009

Sáu tháng đầu năm 2009, NBP sản xuất được 410 triệu kWh điện (năm 2008 là 751 triệu kWh). Hợp đồng mua bán điện được NBP ký với Công ty Mua bán điện của EVN. Giá bán điện theo hợp đồng ký trong giai đoạn 2007-2010 là 617,8 đồng/kWh, nhưng từ tháng 3/2009 do giá bán than cho các nhà máy nhiệt điện tăng 27%, nên giá bán điện đã được điều chỉnh lên hơn 716,21 đồng/kWh.

Công suất của NBP khá khiêm tốn trong hệ thống lưới điện của EVN, nhưng suất sinh lợi khá cao. Trong 6 tháng đầu năm 2009, NBP đạt 270 tỷ đồng doanh thu, 40,1 tỷ đồng lợi nhuận, tương ứng thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) là 3.105 đồng.



Nhà máy điện

Nhà máy điện của NBP hiện có tổng công suất 100MW, gồm 4 tổ lò máy. Tổng nguyên giá tài sản cố định đến ngày 30/6/2009 là 414 tỷ đồng, trong đó đã khấu hao 361 tỷ đồng. Hàng năm, NBP trích khấu hao trung bình 33 - 34 tỷ đồng, chỉ sau 1 - 2 năm nữa thì toàn bộ giá trị tài sản cố định của Nhà máy sẽ được khấu hao hết.

Hàng năm, NBP phải tiến hành công tác bảo dưỡng, bảo trì, sửa chữa lớn (SCL) 1 - 2 tổ lò máy, thời gian thực hiện thường vào cuối năm; điều này không ảnh hưởng quá nhiều đến công tác phát điện của Nhà máy, vì Công ty chỉ tiến hành SCL 2 trong 4 tổ lò máy và thời gian nhiều nhất khoảng 70 - 80 ngày. Tổng kinh phí bảo dưỡng, bảo trì mỗi năm từ 20 - 25 tỷ đồng, chiếm khoảng 6% giá vốn hàng bán của Công ty.

ông Phạm Ngọc Hòa, Tổng giám đốc NBP cho biết, từ năm 2000, Công ty đã tiến hành đầu tư mới, thay thế, sửa chữa các thiết bị chính của Nhà máy. Đồng thời, hàng năm Công ty chủ động, tự thực hiện bảo dưỡng, bảo trì định kỳ đối với các tổ lò máy. Do đó, đến thời điểm hiện nay chưa phát sinh sự cố nào về hoạt động của Nhà máy.



Tài chính doanh nghiệp

NBP có tình hình tài chính khá mạnh, Công ty không sử dụng đòn bẩy nợ vay trong hoạt động sản xuất - kinh doanh. Hàng tháng, 20 ngày sau khi chốt số liệu sản lượng điện với Công ty Điện lực Ninh Bình, EVN sẽ tiến hành thanh toán tiền mua điện cho NBP.

Nguyên liệu đầu vào của Nhà máy chủ yếu là than, được mua từ Vinacomin theo chỉ định hợp đồng của EVN theo giá Nhà nước quy định. Tiền mua nguyên liệu, NBP thanh toán 3 lần trong tháng cho bên cung cấp. Chính vì nguồn tiền đầu ra - đầu vào được cân đối và lập kế hoạch từ trước nên NBP không gặp khó khăn nào về tài chính trong nhiều năm qua.

Năm 2008, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) của NBP đạt 32,26%; sáu tháng đầu năm 2009, tỷ suất này đạt 22,63%. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) cũng đạt mức cao trong năm 2008 (27,16%) và 6 tháng đầu năm 2009 (16,83%).

EPS năm 2008 của NBP đạt 3.835 đồng, khá cao so với các công ty sản xuất điện hiện nay của Việt Nam; 6 tháng đầu năm 2009, EPS là 3.105 đồng.



Một số chỉ tiêu tài chính của NBP




So sánh một số chỉ tiêu của NBP với các công ty cùng ngành






So sánh với các công ty cùng ngành


So với các công ty cùng ngành trên 2 sàn niêm yết, NBP có một số thuận lợi hơn (xem bảng). Hiện tại, theo Công văn số 1484/EVN-TCCB&ĐT ngày 2/4/2008 thì ?oEVN thuê NBP quản lý dự án Nhiệt điện Thái Bình 1 cho đến khi hoàn thành thủ tục chuyển giao dự án cho NBP làm chủ đầu tư?. Dự án Nhà máy nhiệt điện Thái Bình 1 có tổng vốn đầu tư là 756,46 triệu USD, với công suất 2x300 MW, dự kiến đưa vào vận hành năm 2013.

Mặc dù NBP khó có thể mở rộng nhà máy của mình tại thị xã Ninh Bình, nhưng việc triển khai dự án Nhiệt điện Thái Bình 1, công suất phát điện của NBP sẽ tăng lên khi được EVN chuyển giao.

Gửi các: Cụ là cổ đông mới của NBP

Tôi mua NBP vì một số lý do sau đây:

1. EPS tăng trưởng mạnh qua mỗi năm cụ thể EPS 2007 là 1.294, EPS 2008 là 3.162, 6 tháng đầu năm 2009 là 3.100.

2. Lợi nhuận của Công ty sẽ tăng đều hàng năm vì chi phí ngày càng giảm (do khấu hao giảm mạnh). Tài sản cố định theo nguyên giá 414 tỷ đồng, đã khấu hao hơn 360 tỷ đồng.

3. Lợi nhuận tăng trưởng ổn định hàng năm: vì đầu vào chủ yếu là than đá. Hiện than đá vẫn được mua theo giá quy định của Chính phủ nhằm ổn định nguồn nguyên liệu đầu vào. (xem bản cáo bạch). phần nhiên liêu phụ là dàu FO thì coi như không đáng kể.

4. Qua xem báo cáo tài chính của PPC mấy năm trước thì doanh thu và lợi nhuận từ kinh doanh điện tăng mạnh vào quý 3 và quý 4. Vậy NBP cũng sẽ có lợi nhuận đột biến trong 2 quý này.

5. Hiện giá điện đã tăng cho người tiêu dùng từ 1/3 nhưng EVN chỉ mới tăng giá mua điện từ các Công ty SX điện vào giữa tháng 5/2009. So sánh này thì thấy trong quý 2 EVN tăng giá điện cho NBP làm cho Doanh thu của NBP tăng hơn 8 tỷ đồng và LNST tăng hơn 1 tỷ đồng. Nếu q3, q4 thì giá điện EVN trả cho NBP đã tăng cả quý thì với sản lương điện chỉ cẩn tương đương quý 1 thì doanh thu mỗi quý 3 và 4 của NBP cũng tăng so với quý 1 khoảng 16 tỷ, LN tăng thêm tối thiểu 2 tỷ so với q1. Trong điều kiện q3, q4 sản lượng điện tăng mạnh (khoảng 120 -150%) so với q1 thì Doanh thu của NBP sẽ bằng khoảng 150% so với q1 là chắc chắn. Lưu ý: các nhà máy nhiệt điện thường duy tu bảo dưỡng máy móc vào q1, q2 để đảm bảo điều kiện hoạt động tốt nhất vào q3, q4 là quý cao điểm về sử dụng điện trên cả nước.

6. Từ nhận định ở trên cho thấy lợi nhuận q3, q4 của NBP tối thiểu khoảng 30 tỷ/quý. Tổng cộng cả năm khoảng 100 tỷ. VDL hiện nay của NBP = 128 tỷ. Vậy EPS 2009 là 7.800 đồng. Giá hiện tại của NBP = 30.000 đồng. => P/E = 3.8

Vậy nếu P/E của NBP được thị trường chấp nhận ở mức 10 lần thì Giá của NBP phải là 78.000 đồng.

7. Trong điều kiện giả định xấu nhất thì doanh thu q3, q4 chỉ tăng khoảng 10% so với q1 và q2 (do tăng giá bán điện trọn cả gói mà không phải do tăng sản lượng) và LN cũng tăng khoảng 10% so với q1, q2. Tổng LNST q1+q2 = 40 tỷ thì q3+q4= 44 tỷ. LNST cả năm là 84 tỷ. EPS năm 2009 = 6.600 đồng.

Vậy nếu P/E của NBP được thị trường chấp nhận ở mức 10 lần thì Giá của NBP phải là 66.000 đồng

Nếu NBP trong 1 tháng tới tăng lên đến 45 (tăng 50% so với hiện nay) thì P/E của NBP theo cách tính cẩn trọng nhất cũng mới có 7 thôi còn nếu tăng 100% trong 1 tháng tới thì P/E của NBP cũng chưa = 10 đâu.

8 Trong bản cáo bạch có nêu rõ NBP được EVN giao cho làm chủ đầu tư Nhiệt Điện Thái Bình (tình bên cạnh Ninh Bình) với vốn đầu tư 756 triệu USD bằng nguồn vốn tự có và vốn vay ODA. Đây chính là cơ sở và tiềm năng phát triể đột biến của NBP trong thời gian tới. cái nhà máy Nhiệt điện Thái Bình xây dựng hết gần 1.400 tỷ thì NBP lấy đâu tiền làm vốn đối ứng nếu không tăng vốn điều lệ? àh mà các Cụ cũng phải lưu ý xây nhà máy mới hết 1.400 tỷ mà thằng nhà máy cũ chỉ có 128 tỷ vốn điều lệ thôi nhé.

9. Về tình hình tài chính thì NBP quá lành mạnh, NBP có tiền mặt và khoản phải thu ngắn hạn (bán điện cho EVN chưa thu tiền) hơn 130 tỷ đồng (lớn hơn VDL) và đặc biệt không vay mượn 1 đồng nào của Ngân hàng. BV = 1.4 lần mệnh giá.

=> Vậy có nên mua NBP giá 3x để đầu tư 1 tháng ăn 50% hay 100% không? Hoặc Cụ nào thích thì làm cổ đông trung thành ăn cổ tức bằng tiền mỗi năm chừng 30% cũng quá ngon rùi. (chưa kể lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu.

Thía này thì chít roài....KHP lại....nhìn đồ thị của em nó sao lẹp thía.....
.........

có em mới nhập 22.9.

sóng điện từ hôm nay phụt tắt....

THía các Pác thử so sanh với con TV4, em thía con này ????????????????/

Sao bảo đoàn SG nhằm điện leo tàu đông lắm....có cả HN cổ vũ....
........