Sóng thần Sabeco... giá nào cho em nó và các cổ phiếu dòng Sabeco!!!!!!!!!!

nhà báo Hải lý rất uy tín và có kiến thức chuyên ngănh TCNH CK nhé các bác !

Cái này có cũng chỉ cộng hưởng. Chính là sóng thần Sabeco nhé bác.

Sabeco lúc trước tổ chức lớn đòi bán 80 ..không ai thèm mua .. vị bị các tay BỘ CT cũ " ÁM" không lớn nỗi ..

vì thế mình đã phân tích giá hoàn toăn cp bia nhất lă dòng Sabeco không tăng nóng tí năo .. các em nó trước đó bị định giá quá bèo mă thôi !

1 bài phân tích về WSB để các bác tham khảo:
WSB – Bài Toán Tăng Trưởng Và Giữ Vững Thị PhầnRongViet_Research

CTCP Bia Sài Gòn – Miền Tây (WSB – Upcom) - công ty con thuộc CTCP Bia-Rượu-Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco) – là doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất bia tại thành phố Cần Thơ. Thời gian gần đây, khi thông tin về việc bán vốn nhà nước tại hai công ty bia lớn nhất tại Việt Nam (Sabeco và Habeco) được công bố, cổ phiếu ngành bia nhận được nhiều sự chú ý của nhiều nhà đầu tư. Trong phạm vi bản tin ngày hôm nay, chúng tôi tiến hành một số đánh giá nhanh về WSB sau cuộc tiếp xúc gần đây với doanh nghiệp này.

Hoạt động chính của WSB thuộc khâu sản xuất trong chuỗi giá trị của Sabeco, với sản phẩm sản xuất chính là bia chai và bia lon. Hiện tại, doanh nghiệp có hai nhà máy với tổng công suất 100 triệu lít/năm (công suất hoạt động 100-115%) được đặt tại Cần Thơ và Sóc Trăng.

Do nguyên liệu đầu vào và đầu ra của WSB phụ thuộc vào Sabeco, KQKD của doanh nghiệp duy trì ổn định trong các năm qua. Tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận giai đoạn 2011-2015 đạt mức bình quân lần lượt là 25% và 3%. Trong các năm vừa qua, tốc độ tăng trưởng của hoạt động kinh doanh phụ thuộc phần lớn vào khả năng mở rộng hoạt động của nhà máy cũng như nâng công suất từ các nhà máy hiện có.

Theo tìm hiểu của chúng tôi, cả hai nhà máy của WSB đang vận hành với công suất khoảng 58 triệu lít/năm và rất gần với ngưỡng tối đa 60 triệu lít/năm. Trong các năm tới, khả năng mở rộng công suất của WSB đến từ diện tích đất trống còn lớn (8 ha) tại nhà máy Sóc Trăng 2 và ưu đãi thuế trong trường hợp DN đầu tư mở rộng công suất tại đây. Tuy vậy, việc tăng công suất cho hai nhà máy của WSB bị giới hạn khi phụ thuộc rất lớn vào chính sách của công ty mẹ.

Mặt lợi khi gắn kết chặt chẽ với công ty mẹ là WSB đảm bảo ổn định được nguồn nguyên liệu cho hoạt động sản xuất cũng như được ưu tiên trong việc phân bổ kế hoạch sản xuất và bán hàng so với các đơn vị khác (các công ty liên doanh, liên kết khác của Sabeco). Ngược lại, do nằm trong chuỗi sản xuất của Sabeco, công ty gần như chỉ được hưởng lợi nhuận định mức cho sản xuất và không được hưởng lợi từ việc biến động giá nguyên vật liệu hay giá bán đầu ra. Các nguyên liệu đầu vào chính cho một quy trình sản xuất bia gồm: gạo, hoa houblon và malt. Trong đó, công ty tự chủ nguồn cung chỉ duy nhất gạo (chiếm khoảng 3-6% chi phí giá thành), hai nguyên vật liệu chính còn lại là hoa houblon và malt được cung cấp bởi Sabeco (mẹ) theo giá ký kết trên các hợp đồng ký cố định hàng năm.

Cạnh tranh gia tăng tại thị trường bia miền Tây cũng là một yếu tố cần cân nhắc đối với hoạt động của WSB. Hiện tại, WSB nắm giữ 60% tại thị phần này với các thị trường chính là TP Cần Thơ, Sóc Trăng và khu vực Nam Sông Hậu. Tuy vậy, việc mở rộng hoạt động bán hàng của các hãng bia khác như Sư Tử Trắng (MASAN) và Tiger (VBL) khiến miếng bánh thị phần của doanh nghiệp đang bị đe dọa. Đi cùng với đó, điều này cũng làm hạn hẹp khả năng tăng trưởng từ việc mở rộng công suất trong các năm tới của WSB.

Theo chỉ đạo từ Thủ tướng Chính phủ, hai công ty bia lớn nhất nước là Sabeco và Habeco phải tiến hành niêm yết trên thị trường chứng khoán vào cuối năm nay. Với vai trò là công ty mẹ của WSB, chúng tôi kỳ vọng tính minh bạch trong việc hạch toán các chi phí giữa hai công ty sẽ thay đổi dưới sự có mặt của các cổ đông mới vào Sabeco, từ đó, gián tiếp tác động tích cực đối với WSB. Trong năm 2016, chúng tôi ước tính doanh thu và LNST của WSB đạt lần lượt 966 tỷ đồng (+17% yoy) và 97 tỷ đồng (+2% yoy). EPS năm 2016 đạt 6.690 đồng, tương đương với P/E forward ~7,46x, tương đối hấp dẫn so với mức trung bình ngành 11x (sau khi đã chiết khấu yếu tố thanh khoản) của các doanh nghiệp trong khu vực châu Á.

(Nguồn: VDSC; Diem My Tran

Bia,hàng không và con VNB của AV nhé bà con

Sóng thần upcom

Đây là bài phân tích về SMB- Bia Sài Gòn miền trung, chú ý có điểm khác với WSB là SMB có lợi nhuận năm 2016 tăng trưởng bất chấp thuế TTDB tăng.
"Robostock

MENU AND WIDGETS

Phân tích CTCP Bia Sài Gòn – Miền Trung (UPCoM: SMB)

Đánh giá chung

Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn- Miền Trung được thành lập trên cơ sở hợp nhất 3 đơn vị: Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn- Quy Nhơn, Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn- Phú Yên, Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn- Đắk Lắk theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông hợp nhất ngày 20/09/2008 và chính thức hoạt động từ ngày 01/10/2008.

Công ty CP Bia Sài Gòn- Miền Trung là Công ty thành viên của Tổng Công ty CP Bia- Rượu- Nước giải khát Sài Gòn (SABECO), hoạt động chịu sự chi phối của SABECO qua:

Quy định của pháp luật và Điều lệ của SABECO về mối quan hệ giữa Công ty mẹ và CÔng ty con;Cổ phần chi phố và thương hiệu Bia Sài Gòn;Định hướng phát triển và tiêu thụ sản phẩm.

Hiện nay, hoạt động sản xuất kinh doanh chính mạng lại doanh thu cho Công ty là sản phẩm bia các loại, bao gồm:

Bia hợp tác sản xuất: bia chai Sài Gòn 355ml, 450mlBia tự sản xuất: bia chai Lowen Pils 330ml, bia chai quy nhơn 330ml, bia hơiSảm phẩm khác: nước uống đóng chai: Serepok, sapy, rượu Serepok, Nước ngọt pepsi , và một số sản phẩm mới sữa bắp và sữa gạo lức.

Chiến lược phát triển:

Công ty luôn bám sát định hướng do SABECO đề ra cũng như các đề án quy hoạch phát triển ngành của Bộ Công thương để có những kế hoạc kinh doanh phù hợp.

Định hướng cho những năm tiếp theo, Sau khi khai thác hết công suất hiện tại của các nhà máy. Đông thời, công ty sẽ tiếp tụ gia tăng sản lượng gia công mặt hàng nước giải khát cho PepsiCo trong năm 2016

Hiệu quả kinh doanh của Công ty phụ thuộc rất lớn vào sản lượng nhận hàng của Tổng Công ty SABECO cụ thể là Công ty TNHH MTV Thương mại Bia Sài Gòn, năm 2015 SABECO vẫn duy trì vị trí đứng đầu về thị phần bia ở Việt Nam chiếm 35%.

BÁO CÁO kết quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2016 CTCP Bia Sài Gòn – Miền Trung (UPCoM: SMB)

Kết thúc 6 tháng đầu năm 2016, SMB đạt doanh thu và lợi nhuận là 430 tỷ và 41,62 tỷ đồng, tăng lần lượt là 20.78% và 27% so với cùng kỳ năm ngoái. Lý giải cho lợi nhuận tăng vọt là do sản lượng tiêu thụ Bia các loại 6 tháng đầu năm 2016 tăng 12.666 triệu lít so với cùng kỳ năm 2015 làm lợi nhuận gộp tăng 16,63 tỷ đồng thời chi phí tài tài chính giảm so với cùng kỳ -3,25 tỷ (lãi suất vay vốn lưu động bình quân 6 tháng đầu năm 2016 là 4.2% và cùng kỳ 2015 là 4.5%- 5%/năm; dài hạn lãi suất 6 đầu năm 2016 là 7,5%/năm và cùng kỳ 8,5%).

Lợi nhuận của SMB vẫn tăng trưởng dù thuế tiêu thụ đặc biệt tăng 5% trong năm 2016, điểm mấu chốt của SMB đáng chú ý là vay nợ ngân hàng liên tục giảm xuống. Cho thấy tình hình tìa chính của SMB hiện nay cực kỳ tốt. 3-4 năm liên tiếp sẽ trả hết sạch nợ, và tiềm lực từ Công ty mẹ Tổng công ty bia – rượu – nước giải khát Sài Gòn (Sabeco) có tới 8.190 tỷ đồng gửi kỳ hạn tại ngân hàng lấy lãi tính đến cuối quý 2/2016.

http://s.cafef.vn/sabeco-198395/khi-doanh-nghiep-mang-cuc-tien-nghin-ty-gui-ngan-hang-lay-lai.chn

Vốn điều lệ Công ty 298 tỷ và chưa lần nào tăng vốn từ năm 2008 tới nay, cổ phiếu rất đậm đặc. Năm 2015 SMb chi trả cổ tức 18% và năm 2016 khả năng cao trả 20% cổ tức.

Du lịch miền du mấy năm gần đây phát triển rất mạnh, lượng bia tiêu thụ tăng lên, ở Việt Nam Bia Sài Gòn đã trở thành thương hiệu,

Phân tích kỹ thuật

SMB Sau khi tích lũy hơn 8 tháng từ tháng 11 năm 2015 ở cùng đỉnh đang có 1 trend lên bền vững bắt đầu có khối lượng giao dịch từ đầu tháng 7 và cổ đông nội bộ liên tục đang ký mua vào. Khối lượng giao dịch của SMB vẫn tương đối ít do lượng cổ phiếu cô đặc;Tổng Công ty mẹ và lãnh đạo công ty nắm đa phần nên cổ phiếu các nhà đầu tư ngắn hạn hầu như không có, chứng tỏ SMB đang là cổ phiếu cực kỳ an toàn mua chi có thắng, cửa thua hầu như không có."

Cổ phiếu ACV lên sàn: Lại một cơn sốt giá?

12 giờ trước | KÌNH DƯƠNG


Cổ phiếu ACV được giới đầu tư kỳ vọng cả trong ngắn hạn và dài hạn
(VNF) – Kỳ vọng của giới đầu tư cả trong ngắn hạn và dài hạn đang đổ dồn vào cổ phiếu ACV của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam.
ACV và “hiệu ứng Habeco”
Đầu tuần tới, cổ phiếu ACV của “gã khổng lồ” Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam sẽ chính thức lên sàn UPCoM. Với số lượng chứng khoán đăng ký giao dịch là 2.177 triệu cổ phiếu, cùng mức giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên là 25.000 đồng/cổ phiếu, ACV được định giá lên tới 54.425 tỷ đồng, tương đương khoảng 2,4 tỷ USD.

Nhiều nhà đầu tư rất kỳ vọng vào sự kiện lên sàn sắp tới của cổ phiếu ACV, không chỉ bởi vì sức hấp dẫn lâu dài của “gã khổng lồ” này, mà còn bởi vì sức nóng đầu cơ cổ phiếu ACV.

Chỉ cách đây ít lâu, cổ phiếu BHN của Tổng công ty Bia – Rượu – Nước giải khát Hà Nội (Habeco) cũng lên sàn UPCoM và đã tăng trần 8 phiên liên tiếp, từ mức giá tham chiếu 39.000 đồng/cổ phiếu lên mức giá 144.700 đồng/cổ phiếu thời điểm kết thúc phiên giao dịch ngày 08/11, tương đương mức tăng lên tới 271%. Hiện cổ phiếu BHN đang ở mức 100.100 đồng/cổ phiếu thời điểm kết thúc phiên giao dịch ngày 18/11.



Trong ngắn hạn, cổ phiếu ACV vẫn hấp dẫn giới đầu tư nhờ "hiệu ứng Habeco"
Nguyên nhân chính gây ra “hiệu ứng Habeco” không hẳn đến từ kỳ vọng lạc quan của giới đầu tư vào hoạt động kinh doanh của tổng công ty này, mà phần lớn lại đến từ xu hướng đầu cơ của các nhà đầu tư. Với lượng cổ phiếu trôi nổi trên thị trường rất ít do Bộ Công Thương và Carlsberg nắm giữ tổng cộng tới 99,13% cổ phần của Habeco, nên ngay cả một lượng không nhiều các nhà đầu tư nhỏ lẻ sở hữu nguồn lực tài chính không lớn cũng có thể tạo ra một làn sóng đầu cơ đối với cổ phiếu BHN.

Trường hợp của ACV cũng không khác là bao. Tính đến hết ngày 30/05/2016, cổ đông lớn nhất của ACV là Bộ Giao thông Vận tải với tỷ lệ sở hữu lên đến 95,4%. Còn lại 4,6% cổ phần là thuộc sở hữu của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước, trong đó tỷ lệ sở hữu của Công đoàn Tổng công ty là 0,14%.

Mặc dù lượng cổ phiếu trôi nổi của ACV là lớn hơn Habeco nhưng chưa chắc mức tăng của cổ phiếu ACV đã “kém cạnh” cổ phiếu BHN, bởi về lâu dài, sức hấp dẫn của ACV còn lớn hơn nhiều Habeco.

Sức hấp dẫn của ACV
Không khó để nhận ra điểm hấp dẫn nhất của ACV là vị thế độc quyền của tổng công ty này trong lĩnh vực cảng hàng không. Hiện ACV đang là đơn vị quản lý, điều phối hoạt động và đầu tư khai thác toàn bộ hệ thống 22 Cảng hàng không – Sân bay quốc tế và quốc nội trên toàn lãnh thổ Việt Nam, tất nhiên bao gồm cả 2 cảng hàng không lớn nhất nước là Tân Sơn Nhất và Nội Bài.

Phần lớn doanh thu của ACV được hình thành từ hoạt động cung cấp dịch vụ hàng không (chiếm khoảng 80% doanh thu), có thể kể đến như dịch vụ hạ cất cánh, dịch vụ hành khách, dịch vụ phục vụ mặt đất, dịch vụ soi chiếu an ninh... 20% doanh thu còn lại được thu về từ dịch vụ phi hàng không (cho thuê mặt bằng, phí bến bãi giữ xe, dịch vụ quảng cáo, dịch vụ cho thuê văn phòng…) và hoạt động bán hàng. Tất cả đều là độc quyền.

Lợi thế thứ hai của ACV là nguồn lực tài chính của doanh nghiệp này quá lớn. Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2016, vốn chủ sở hữu của ACV lên tới 21.997 tỷ đồng, là một trong những doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu lớn nhất Việt Nam, cao hơn nhiều mức vốn chủ sở hữu 16.850 tỷ đồng của “người anh em” cũng sắp lên sàn là Vietnam Airlines.

Hiện ACV gần như không gặp rủi ro về nợ khi tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu của tổng công ty này ở mức 1,08 lần, còn tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu chỉ ở mức 0,73 lần.



Lợi thế lớn nhất của ACV là độc quyền trong lĩnh vực cảng hàng không
Cũng bởi sở hữu nguồn lực tài chính quá lớn, lại độc quyền trong lĩnh vực cảng hàng không nên ACV sở hữu lượng tiền gửi ngân hàng rất “khủng khiếp”. Tính đến hết ngày 30/09/2016, ACV có tổng cộng 3.998 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn và 12.518 tỷ đồng tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn từ trên 3 tháng đến dưới 1 năm.

Nhưng còn một lợi thế khiến cổ phiếu của ACV trở lên hấp dẫn hơn nữa, đó là sự thèm muốn của các cổ đông có tiềm lực tài chính trong và ngoài nước, đặc biệt là các hãng hàng không, các doanh nghiệp bán thiết bị cảng hàng không và các doanh nghiệp cảng hàng không quốc tế.

Các doanh nghiệp này có thể sẵn sàng trả giá cao hơn để sở hữu cổ phiếu ACV, bởi họ ở thế phải phụ thuộc hoàn toàn vào ACV tại thị trường Việt Nam do tổng công ty này độc quyền trong lĩnh vực cảng hàng không. Nếu trở thành cổ đông của ACV, chắc chắn vị thế của họ sẽ được nâng lên đáng kể.

Hiện Tập đoàn Aéroports de Paris (ADP) đang dẫn đầu cuộc đua trở thành cổ đông chiến lược của ACV. Đây là một tập đoàn cũng hoạt động trong lĩnh vực cảng hàng không. Nếu không hợp tác với ACV thì tập đoàn này sẽ chẳng có cơ hội nào để tiếp cận với lĩnh vực cảng hàng không của Việt Nam.

VNB hàng khủng AV vào sóng mà lỡ thì tiếc lắm ,hehe