Sóng thủy sản đến rồi... các cụ đã phất cờ

Sóng mới đánh lên từ đáy. Kỳ vọng về kqkd quý 3+4, thị giá về đỉnh

--- Gộp bài viết, 27/04/2023, Bài cũ: 27/04/2023 ---

Mới comeback từ đáy thui,. Sóng trước nghỉ từ 4/2022 rùi
Miễn sao a e theo có tiền mang về cho vợ là dc rùi

VHC: Mảng cá phi lê phục hồi vào cuối năm 2023; mảng collagen & gelatin tỏa sáng - Cập nhật

* Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với CTCP Thủy sản Vĩnh Hoàn (VHC) khi tiếp tục có quan điểm tích cực vào khả năng tăng trưởng dài hạn khả quan của công ty nhờ (1) mảng cá phi lê đông lạnh phục hồi sau những khó khăn kinh tế ngắn hạn và (2) tăng trưởng ổn định của VHC với biên lợi nhuận cao của mảng kinh doanh collagen & gelatin (C&G).

* Chúng tôi điều chỉnh giảm 6% giá mục tiêu do chúng tôi điều chỉnh giảm 16% LNST sau lợi ích CĐTS trong năm 2023, phần nào được bù đắp bởi mức dự báo LNST cao hơn 5% cho cả 2 năm 2024 và 2025. Chúng tôi cũng cập nhật mô hình định giá mục tiêu đến giữa năm 2024 từ cuối năm 2023.

* Định giá của VHC hấp dẫn do công ty đang giao dịch ở mức P/E trượt là 6,9 lần - thấp hơn so với P/E trượt trung bình của các công ty cùng ngành là 8,1 lần. Trong khi đó, chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS 33% trong giai đoạn 2023 - 2025. Ngoài ra, giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/E 2023/2024 của VHC lần lượt là 10,6 lần/7,2 lần so với P/E trượt trung bình 5 năm là 7,6 lần, mà chúng tôi tin là phù hợp khi hoạt động kinh doanh C&G đang phát triển sẽ được giao dịch ở mức định giá cao hơn so với mảng kinh doanh cá phi lê truyền thống của VHC.

* Rủi ro: Tiêu thụ cá tra toàn cầu thấp hơn dự kiến; doanh số C&G thấp hơn dự báo.

IDI ra bctc q1.23 rồi nhé, lợi nhuận rớt thảm .
riêng - lợi nhuận sau thuế 12 tỷ - rớt hơn 95%
Hợp nhất lãi 17,5 tỷ - eps q1 được 64 vnd/cp

Thủy sản gặp khó , bao giờ phục hồi ??