SRC: Cổ Phiếu Hiện Tượng 2016: Đi tìm thực hư: dự án 3.875 tỷ – Điều bất ngờ gì xuất hiện?

SRC được gì từ đất vàng?
Trong bài này rama hy vọng cung cấp được thông tin rõ ràng về mối lương duyên giữ SRC và Hoàng Sơn. SRC được gì từ lợi thế này. NĐT chú ý bài này chưa bao gồm Thuế, Các Nghĩa vụ chuyển đổi mục đích, Việc miễn giảm hỗ trợ để gì dời nhà máy Và những con số thực tế sau nay SRC công bố có thể khác biệt. Chúng tôi cũng lưu ý về tính nhạy cảm…
1. Liên quan đến gói vay nợ 3100 tỷ đồng
– Cao Su sao Vàng và Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam đã ký thỏa thuận về tài trợ vốn tín dụng cho dự án Di dời Nhà máy và Sản xuất lốp Radial của công ty đến địa điểm mới tại Khu công nghiệp Châu Sơn, thành phố Phủ Lý, Hà Nam.

– Trong những ngày đầu tháng 12 vừa qua CTG đã đi đánh giá, thẩm định bước đầu. Theo rama hiểu CTG đánh giá kỹ và có thể ký kết hợp đồng tín dụng chính thức trong đầu 2016.

– Kế hoạch sử dụng đến vốn vay này có thể đến cuối 2016 SRC mới bắt đầu càn đến do các lý do sau:

*** SRC đang có vốn tự có dùng trước

*** Khoản đối ứng từ liên doanh mới chuyển cho SRC (phân tích rõ hơn phần sau).

– Tập đoàn hoá chất gần như bật đèn xanh cho dự án này, chỉ chờ thông qua và phê duyệt.

– Tại sao CTG lại cho vay lớn vậy?
Khoản vay 3100 tỷ này là 80% giá trị dự án nhà máy mới, cần có tiền đối ứng khoản tiền này khoản 775 tỷ vậy SRC lấy gì đối ứng? Câu trả lời là từ đất vàng.

Liên doanh mới 1.673 tỷ của SRC và Hoàng Sơn sẽ phải đền bù một phần để thực hiện dự án. Khoản hỗ trợ này chia làm hai đợt đợt một là 435 tỷ

Đợt 2 sẽ là 340 tỷ hoặc là 340 tỷ + X: Vì sao lại vậy? Bởi vì tuỳ thuộc vào SRC nắm bao nhiêu % ở liên doanh mới 1.673 tỷ. Nếu là 50-50 thì khoản đó vào tầm 340 tỷ cho đợt 2. Nếu SRC nắm 40 các bên còn lại 60 thì khoản đó sẽ tăng thêm 340+X. Rất đơn giản. (Nhà đầu tư có thể hiểu như là bán đi 1/2 miếng đất hoặc là bán đi 60% miếng đất )

2. Thật chất SRC bán đi 60% hoặc 50% miếng đất vàng này, phần còn lại thành vốn góp tại liên doanh mới
– Tại sao lại là 40% hoặc 50% tại vì công ty mới chưa thành lập xong, nên ỷ lệ trong đó chưa nắm được. Nên rama sẽ không khẳng định là tỷ lệ bao nhiêu. Tuy nhiên rama quan sát thấy ở tỷ lệ đó.

– Tỷ lệ dao động như vậy nên SRC nhận được tiền cũng dao động theo, điều này làm khó cho rama tính ra một con số. Ở đây rama có hể dùng còn số mà SRC nhận tiền ít nhất.

Như vậy liên doanh mới SRC sẽ nắm 40% hoặc 50% (BSG sẽ lấy con số là SRC nắm 40% liên doanh mới)

– Vốn góp tại liên doanh mới bằng 40% đất của SRC sẽ là 669.2 tỷ

– Liên doanh mới 1673 tỷ sẽ phải chuyển tiền mặt cho SRC là 775 tỷ +X : (BSG tính là 775 tỷ)

Điều gì ssẽ xảy ra sau khi thành lập liên doanh mới xong?

3. Đất vàng 62.400 m2 sẽ tách khỏi SRC và nó đương nhiên thuộc về liên doanh mới.
– Như vậy liên doanh mới sẽ độc lập với SRC, SRC cũng chỉ còn hoạt động với săm lốp và dự án hơn 3800 tỷ như đã nói các bài trước.

– Liên doanh mới trở thành công ty liên kết của SRC

4. Ai sẽ bỏ vào 1.673 tỷ
– Các bên tham gia bỏ vào 1.673 tỷ, SRC không bỏ khoản tiền nào, một phần nhận tiền mặt, một phần dùng đất góp thành vốn điều lệ của liên doanh mới.

– Hoàng Sơn và + tham gia thì bỏ vào khoản tiền này.

5. liên doanh mới đầu tư bao nhiêu tiền vào khu đất vàng này?
– Hiện rama chưa có thông tin thiết kế chi tiết, nếu có có thể định được giá trị phải đầu tư vào.

– Dự án này bước đầu xác định là 4.000 tỷ đồng để đầu tư và đây có thể chỉ hoàn thành một phần của dự án, có thể là giao đoạn một hay là làm và kinh doanh dần dần. rama chưa nắm được chi tiết dự án này, Sẽ thông tin sau đến NĐT

– Hoàng Sơn sẽ thực hiện các bước của dự án. SRC tham giá với tư cách là song hành cùng dự án này, nó độc lập với SRC.

6. Chế độ hạch toán, ghi nhận như thế nào của SRC (Phần này có lẽ nhà đâu tư sở hữu cổ phiếu SRC quan tâm nhất)
– Rama khẳng định không phải một sớm một chiều mới ghi nhận vào ngay được.

– Rama nhìn thấy phải đến giữa năm 2016 mới thành lập xong liên doanh, và dự án nhà máy mới, cùng tiền bạc mới được chuyển vào. NĐT chú ý khoản rama tính toán dưới đây có thể không trùng khớp do thuế, ưu đãi, % tham gia liên doanh mới… thay đổi.

– SRC nghi nhận khoản 775 tỷ vào lợi nhuận, hoặc vốn chủ sở hữu tăng lên 775 tỷ (vì các chính sách di dời nhà máy, Ưu đãi và thuế rama không nắm được). Nhưng số tiền cổ đông SRC nhận được là 775+X

– SRC ghi nhận khảon đánh giá lại tài sản, hoặc vốn chủ sở hữu tăng thêm. Bằng cách ghi nhận góp vốn vào công ty liên kết một khoản tiền 669.2 + Y tỷ (tạm tính 669.2 tỷ)

Như vậy lợi ích trước mặt SRC nhận ngay là 775 tỷ + 669.2 tỷ = 1.444.2 tỷ
Còn tiếp….Mới nhà đầu tư đón đọc.

SRC là một cổ phiếu nằm trong danh mục gần 18 CP của rama

Có thể (dự đoán) SRC đã tổ chức một cuộc họp có rất nhiều nội dung:
– Về kinh doanh SRC hoàn thành vượt mức kế hoạch vào ngày 20 tháng 10 năm 2015. Theo đó các chỉ tiêu đều vượt.

– Về dự án 1.673 có thể SRC cử tổng giám đốc và phó phòng kế toán sang đại diện phần vốn góp của SRC tại liên doanh SRC hoàng sơn 1.673 tỷ. Như vậy gần như chắc chắn rằng, số phận mảnh đất hơn 62.400 m2 đã an bài.

– Liên doanh mới này chuyển tiền cho SRC thành 2 đợt đợt đầu 435 tỷ để SRC thực hiện dự án mới hơn 3.800 là máy săm lốp lớn nhất Việt Nam.

– SRC cũng lên kế hoạch kinh doanh mới cho 2016

– Có thể thời gian triển khai liên doanh và dự án mới sớm hơn rama đã nói ở trên. Về liên doanh 1.673 tỷ khởi động vào tháng 2 tới. Có thể tháng 4-5 tới đã hoàn thành thành lập công ty, tỷ lệ nắm giữ và rõ ràng về tiền bạc.

– Có rất nhiều nội dung trong cuộc họp này, rama lượt dự đoán vài thông tin như trên.

Thông tin trên do rama dự đoán và không chịu trách nhiệm thông tin, chỉ mang tính tham khảo.

Biến động tài chính sau liên doanh mới SRC
Trong bài này Rama đưa ra các biến động tài chính, nó chỉ là một phần liên quan đến đất vàng, nhà máy mới. Liên doanh mới dùng đất vàng của SRC, nó cũng tách khỏi SRC thông qua SRC ghi nhận như thế nào?. rama vẫn nhắc lại chú ý những con số, số liệu có thể thay đổi do thuế, tỷ lệ góp, ưu đãi di dời, các chi phí khác… Do vậy con số thực tế sau này SRC công bố sẽ khác đi. Mặc khác có những điều mà rama cũng không lường hết…

Tài chính SRC hiện tại:
Tổng tài sản 558,829,766
Tổng nợ 208,175,924
Vốn chủ sở hữu350,653,842
Sau khi thành lập liên doanh mới, đất vàng tách khỏi SRC
Tổng tài sản: 2.003 tỷ

Tổng nợ: 208 tỷ

Vốn chủ sở hữu: 1.794, 8 tỷ

Giá sổ sách trên mỗi cổ phần: 89.740 đồng/cổ phần

Tài chính SRC sau khi hoàn thành nhà máy mới:
Tổng tài sản: 5.103 tỷ

Tổng nợ: 3.308 tỷ

Vốn chủ sở hữu: 1.794, 8 tỷ

Giá sổ sách trên mỗi cổ phần: 89.740 đồng/cổ phần ( không đổi so với ở trên)

So sánh tương quan với DRC và CSM
Về quy mô vốn hiện tại
DRC CSM SRC
913 tỷ 740 tỷ 200 tỷ Vốn điều lệ
1. 550 tỷ 1.400 tỷ 350 tỷ Vốn của doanh nghiệp
3.163 tỷ 3.230 tỷ 559 tỷ Tổng tài sản đang quản lý
Về quy mô vốn mới sau khi dự án mới đi vào hoạt động
DRC CSM SRC
913 tỷ 740 tỷ 200 tỷ Vốn điều lệ
1. 550 tỷ 1.400 tỷ 1.794 tỷ Vốn của doanh nghiệp
3.163 tỷ 3.230 tỷ 5.103 tỷ Tổng tài sản đang quản lý
1.617 tỷ 1.846 tỷ 3.308 Tổng nợ
16.920 18.870 89.740 Giá sổ sách
Kết luận:
– SRC thành công ty lớn nhất về quy mộ vốn, nhà máy mới cũng sẽ lớn nhất.
– SRC thành công ty nợ lớn nhất trong ngành xăm lốp
– SRC thành công ty có vốn chủ sở hữu lớn nhất trong khi vốn điều lệ chỉ bằng 1/4,5 của DRC và 1/3,7 CSM
– SRC có giá số sách lớn nhất đến gần 90.000 đồng/1cp
Như vậy rama đã đi đến một phần lớn thông tin về SRC, đất vàng, dự án mới, tài chính và hach toán… Trong thời gian tới rama sẽ tiếp tục cập nhật thông tin của SRC đến NĐT. NĐT đọc và nắm được toàn bộ thông tin SRC hiện nay.
Một lần nữa rama muốn nói đến như phần lời nói đầu: Đây có thể là một cổ phiếu nhạy cảm. rama không mong muốn đưa ra thông tin làm thay đổi giá CP, Vì vậy chúng tối cũng rất ngại khi viết bài này. Rất mong NĐT chỉ nên tiếp cận thông tin một cách bình thường. CP vốn có nhiều rủi ro và đặc biệt với SRC vì vậy rama không khuyến nghị mua bán cũng như giá. NĐT nên cẩn thận với những rủi ro đó, Chúng tôi hiểu rõ thông tin từ nhận định của chúng tôi, chúng tôi đưa thông tin và cũng ngại mà không đưa ra thông tìn này thì công việc quan sát cổ phiếu của chúng tôi cũng chẵn có ích gì. Rất mong NĐT hiểu quan điểm này của rama.

Đây là điều mình mong bác thực hiện từ trước.

Vote mạnh

Bây h mới biết chủ tốp chỉ mua mà k bán

Không cần biết nó làm ăn cái kiểu gì, chuyển nhà máy đến Châu Sơn, ngay cạnh sông Đáy thì ô nhiễm là điều hiển nhiên, tác động xấu về môi trường đến 3 tỉnh Hà Nam, Ninh Bình, Nam Định, cá nhân tôi anti thằng này, vì tham miếng đất vàng mà hại bao người, bao thế hệ.. Nói về cuộc đất, vùng bên ấy rất tốt, nhưng từ xưa có người đã phá phong thủy, nay ông lại đến hại người thì sẽ có hậu quả thế nào. Bác cứ nhìn thằng xi măng Bút Sơn đi, đầu tư quy mô bao lần, nay tình trạng thế nào.....

Nhà máy mới chuyển về khu công nghiệp cách xa khu dân cư nên đỡ gây hại cho dân hơn.
Dân Hà nội đặc biệt là dân Quận Hà Đông lại rất cám ơn vì nó đã di chuyển đưa nguồn ô nhiễm ra khỏi thành phố

Like mạnh bác!
Tôi "nằm trong ruột" SRC và Hoành Sơn mà bác còn nhiều thông tin và phân tích rõ hơn tôi!
Mà bác cung cấp thông tin thế này nhiều người không vui rồi!

Tớ và anh em gom hoàn thành rồi - public cho mọi người vào kiếm tí, SRC chuẩn bị có biến động lớn.

Vừa rồi SRC đưa ông Lâm Thái Dương lên làm chủ tịch thay ông Lê Văn Cường, và khả năng ông Lê Văn Cường sẽ sang bên công ty liên doanh với Hoành Sơn. vì ông Lê Văn Cường đã thương thảo dự án thành lập công ty BĐS này.