SSI chân thành!

SSI nặng mông là có thật, yếu tố để nó hết nặng mông là đoạn này nó thuộc dòng Lead thị trường nên nó chạy mấy con ck còn lại mới có cầu mạnh, còn khi chạy thì mấy con kia có thể đem về tỷ suất sinh lời nhanh hơn, cơ mà cũng chưa chắc. Nhịp này còn yếu tố định hướng dòng tiền về lại nhóm tài chính chứng khoán thay vì ngồi ở mấy con BĐS mãi, hoặc cho dòng tiền giải ngân mới, nằm ở VN30 có lợi cũng như hại khi team PS múa, nhưng có điểm lưu ý Vn30 cao hơn Vn index nó sẽ là thằng phi trước mấy con CK còn lại khi nổ. trừ con VIX của anh Tuấn đánh lên bao nhiêu chả được.

Xúc SSI

Vnd thì sao

SSI: Đầu tư vào trái phiếu làm hạn chế dự báo doanh thu 2021- Cập nhật



* Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 32% cho CTCP Chứng khoán SSI (SSI) nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ KHẢ QUAN thành KÉM KHẢ QUAN khi giá cổ phiếu đã tăng mạnh 67% trong 3 tháng qua. Chúng tôi tăng giá mục tiêu khi nâng (1) P/B mục tiêu của chúng tôi lên 1,8 lần từ 1,35 lần trước đây và (2) dự báo tổng thu nhập ròng giai đoạn 2021-2025 thêm 15% so với dự báo trước đây.

* Chúng tôi nâng dự báo thu nhập ròng 2021 thêm 18% lên 1,5 nghìn tỷ đồng (+16% YoY), chủ yếu đến từ mức tăng 2% trong LN từ HĐKD và mức giảm 20% trong chi phí vay vốn.

* Chúng tôi kỳ vọng mảng môi giới và cho vay margin sẽ là các mảng ghi nhận tăng trưởng trong năm 2021, được hỗ trợ bởi giả định dư nợ vay margin 2020 sẽ duy trì trong cả năm 2021.

* Chúng tôi cho rằng thu nhập từ đầu tư 2020 đã tạo ra mức cơ sở cao để khó có thể vượt qua trong năm 2021.

* Chúng tôi cho ràng định giá hiện tại của SSI là khá cao, với P/B 2021 đạt 1,7 lần so với ROE dự phóng khoảng 13% trong 3 năm tới. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/B 1,4 lần trong năm 2021.

* Yếu tố hỗ trợ: thanh khoản thị trường và dư nợ cho vay margin cao hơn dự kiến, hoặc có thương vụ IPO lớn làm gia tăng doanh thu mảng ngân hàng đầu tư.
Tổng hợp




Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211