SSI trần từ đầu tuần

Chả liên quan

Có chứ.

Đều có chữ SSI đó mà

ngáo chứng mịa rồi

Gần đúng rồi đấy

Mọi khi SSI nặng mông nay khoẻ nhất dòng chứng, bảo meSSI độ đấy anh em

--- Gộp bài viết, 19/12/2022, Bài cũ: 19/12/2022 ---

Đánh chơi chơi ủng hộ messi mà cuốn quá lại phải gia tăng làm đơn cuối trước tết

Sòng Vờ Ni thì phân tích làm đếch gì cụ nhỉ ... lên

SSI: Rủi ro từ trái phiếu doanh nghiệp và bất động sản thấp – Cập nhật

• Chúng tôi điều chỉnh giảm 19,7% giá mục tiêu cho CTCP Chứng khoán (SSI) xuống 23.600 đồng/cổ phiếu nhưng duy trì khuyến nghị MUA.
• Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi đến từ (1) mức giảm 27,9% trong dự báo của chúng tôi cho tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2026 và (2) tăng giả định của chúng tôi đối với chi phí vốn chủ sở hữu của SSI từ 13,0% lên 16,7%, được bù đắp một phần bởi tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu của chúng tôi đến cuối năm 2023. Chúng tôi giảm hệ số P/B mục tiêu cho SSI từ 2,25 xuống 2,15 lần.
• Chúng tôi giảm 18,0% LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 xuống còn 1,7 nghìn tỷ đồng (-34,3% YoY) do (1) dự báo doanh thu môi giới giảm 15,9% sau khi điều chỉnh giảm các giả định của chúng tôi về giá trị giao dịch trung bình hàng ngày (ADTV) năm 2022 và thị phần của SSI trên 3 sàn giao dịch của Việt Nam, (2) lãi từ HTM giảm 46,7% và (3) lãi từ FVTPL giảm 5,6%, được bù đắp một phần bằng mức giảm 17,6% trong lỗ từ FVTPL và giảm 8,6% trong chi phí vay.
• Chúng tôi giảm 27,9% tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2026 do (1) tổng doanh thu cho vay ký quỹ giảm 10,3% sau khi chúng tôi giảm dự phóng dư nợ cho vay ký quỹ trung bình của SSI, phần nào được bù đắp bởi giả định cao hơn trong lãi suất cho vay ký quỹ và (2) tổng doanh thu môi giới giảm 37,6% do giả định thấp hơn của chúng tôi đối với trung bình ADTV của thị trường và thị phần của SSI.
• Yếu tố hỗ trợ/(rủi ro): Thanh khoản thị trường và cho vay ký quỹ cao hơn/(thấp hơn) so với dự kiến; lãi/(lỗ) ròng lớn trong danh mục FVTPL của SSI.
  

target 23k thì thận trọng quá, lên 26 30 cũng được