STB- Chuẩn bị cho kế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 2) !!!!!

Trading mà chỉ chờ tiền bố vợ bơm chỉ có lỗ

Đọc báo cáo tài chính quý 2/2023 cho thấy, cho vay của STB tương đương với TCB(466.000k tỷ), ACB(434.000k tỷ) nhưng thu nhập từ lãi cao hơn hẳn 28.5k tỷ so với 26.8k tỷ của ACB và 27.7k tỷ của TCB. Điều này có thể thấy chất lượng nợ của STB thấp hơn TCB và ACB. Vì không có một con nợ nào tốt mà lại chịu đi vay với lãi suất cao hơn trong thời buổi cạnh tranh tín dụng khốc liệt. Mặt khác là STB không có lợi thế cạnh tranh về huy động lãi suất nên phải cho vay với giá cao hơn là đương nhiên và để bù đắp rủi ro. Điều này có thể nhìn thấy rõ ở mục chi phí vốn vay của STB.

Thứ 2: Nợ xấu đang tăng nhanh. Mặc dù tỷ lệ nợ xấu của ngành ngân hàng đang tăng nhưng chất lượng nợ của STB đang tăng nhanh hơn khi nợ xấu đầu năm (650k+731k+3.007k)/438.000k=1%, nhưng hết quý 2/2023 thì (2394K+1893K+3.938K)/460.000k=1,78%.

Thứ 3: Thu nhập từ hoạt động dịch vụ đi xuống từ 4,5k tỷ của 6 tháng năm 2022 giảm còn 3,1k tỷ năm 2023. Ngân hàng không thuyết minh mảng dịch vụ nên tôi không rõ bắt nguồn từ đâu nhưng tôi nghĩ có thể do hợp đồng bảo hiểm hoặc mảng môi giới chứng khoán. Ở các ngân hàng khác hai mảng này đều giảm nhưng nó có sự gia tăng mạnh từ Dịch vụ thanh toán thẻ và tiền mặt nên có sự bù đắp này. Thậm chí thu dịch vụ từ TCB còn tăng trưởng tốt.

Nói tóm lại, STB là một cô gái có xinh, có đẹp(nhìn kết quả kinh doanh đi lên) nhưng tổng thể thì nhiều chỗ trên cơ thể còn bị ghẻ nở, tổ đỉa. Cần phải có thời gian để cải thiện. Tôi vẫn giữ quan điểm còn xa mới bắt kịp lợi nhuận của TCB, ACB, MBB, VPB. Còn sự lên giá của STB tôi không biết vì nó có nhiều game nằm ngoài tầm nhìn của tôi.

Cụ che như che luôn á

Đánh ck không giàu nổi nên nghĩ cách đơn giản hơn đấy mà.

Có ai nói STB bằng mấy bank kia đâu

Định giá fair thì vốn hóa STB bằng 85% ACB là hợp lý. Về hiệu quả core bussiness thì STB vẫn thấp hơn ACB, VPB, và thấp hơn MBB, TCB xa.

Mấy bác trên đây pr STB mạnh quá, em phản biện tí. Với lại hôm đại hội cổ động chị Diễm nói sẽ vượt lợi nhuận của ACB và TCB nên mọi người cứ nghĩ STB sẽ vượt đến nơi rồi.

Tôi phản biện để tôi soi vào bên trong con người tôi và học hỏi thêm anh em từ sự tranh luận. Vì đôi khi tôi hay mù quáng khi quá tin yêu một thứ gì đó.

Gửi Cụ bảng giá xe ô tô
Mua bank giống mua ô tô, con giá cao đương nhiên chạy ngon hơn nhiều
Nhưng có những con giá thấp chạy vẫn rất tốt mà nó xứng đang giá hơn

Còn về STB thì nó còn đống tài sản không sinh lời đang bị nhốt nên so sánh sẽ rất khó

Cơ thể còn bị ghẻ nở, tổ đỉa mới còn có kỳ vọng là cơ thế sẽ tốt lên, đẹp hơn, khỏe hơn. Còn đã đẹp rồi thì kỳ vọng đẹp hơn nữa thì rất là khó

Về ý 2, 3 thì cụ lý thuyết quá.
Về ý 1, khi thu nhập từ lãi cao thì gán cho người ta chất lượng nợ không tốt thì có chủ quan quá không? Để phân tích cái này, nhìn vào huy động thị trường 1 thì thấy stb tốt như thế nào? Và như vậy, việc thu nhập từ lãi cao thì một lý do dễ nhìn là mức độ bán lẻ (cho vay nhỏ lẻ) tốt chứ?