STB- Chuẩn bị cho kế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 2) !!!!!

ACB cũng vốn hóa hơn STB tầm gần 60% đó. Tính STB thua chút tính tụt luôn về 45% vậy tăng 45% thì cũng giá 4x rồi

Phản biện bác chút

Thứ 1: Thu đc nhiều lãi hơn mà suy ra chất lượng nợ của STB thấp hơn thì e nghĩ bác đánh giá vậy hơi cảm tính. Nếu nhìn vào số liệu q2 vừa rồi thì tỷ lệ nợ nhóm 1 của TCB (94.79%) còn kém hơn cả STB (97.06%), kể cả nếu cộng dư nợ giao dịch ký quỹ 2.18%

Thứ 2: Số liệu bác đưa ra e nghĩ cần tham chiếu thêm thì mới so sánh đc đang bị tăng như thế nào, ví dụ nợ nhóm 2-5 của STB tăng khoảng 38% nhưng ACB tăng tới 55%

Thứ 3: Thu dịch vụ giảm đúng là do năm ngoái ký bảo hiểm. Do STB chưa TM chi tiết thu dịch vụ nên chờ báo cáo bán niên so sánh thử

Riêng về mảng thẻ với TCB (cả MB và VPB) thì e nghĩ cần lưu ý một điểm rất quan trọng là do chính sách cấp thẻ tự động theo diện nuôi casa vài năm qua của các bank này nên số lượng thẻ hạn mức lớn với mục đích rút tiền mặt (thường là các con nợ bễ) là rất lớn.

Người Hải Dương quê tui đây sao? Ghẻ lở là “l” mà, chối quá, viết còn ngọng mà đi phân tích tài chính - ngân hàng. (Lặp lại từ này 2 lần tôi mới ngứa mắt).

Cảm ơn bác góp ý, đúng lầ tôi có bị ngọng thật. Nhưng tôi đã đang và sẽ cố gắng sửa nó.

Thu lãi cao là do có chi phí vốn cao, vừa có thể là những con nợ có tài chính không tốt. Giống như trường hợp của Bamboo thì các ngân hàng sẽ phải lấy lãi cao để bù đắp chi phí rủi ro. Những cty tài chính lành mạnh thì các ngân hàng xếp hàng mời cho vay với lãi suất cực kì ưu đãi. Thu lãi cao cũng có thể là cho vay tín chấp nhưng tôi nghĩ mảng này STB không mạnh nên không tính. Cộng với nợ xấu tăng nhanh nên tôi cho là như vậy.

--- Gộp bài viết, 29/07/2023, Bài cũ: 29/07/2023 ---

Đúng rồi bác, cái này là do tầm nhìn và khẩu vị rủi ro của mỗi người. Tôi chỉ nói ở góc độ tài chính, còn góc độ cổ phiếu tôi không nói.

Nay cũng vừa kiểm tra sơ sơ về cho vay khách hàng vì Wichart chưa cập nhật data nên soi ko kỹ được, bằng pdf nó hơi lâu thì Tôi thấy điểm 1 về thu nhập từ lãi bạn dùng từ "cao hơn hẳn" nó hơi có ý:
STB cho vay khách hàng là 460k tỷ ACB là 434 tỷ tương ứng với 6,19% (STB) và 6,175% (ACB) và 5,944 (TCB) thì có gì chênh lệnh lớn (cao hơn hẳn đâu nhỉ). Nó phiến diện quá
Con số này nó còn nhiều thứ trong đó vì 2 quý nó 6 tháng, chu kỳ tín dụng gối đầu của khách hàng trong quý đó khác nhau ở mỗi kỳ. Vả lại tôi cũng soi các kỳ quý khác kiểu coi như Cụ thì thấy đầy quý ông TCB này cao hơn đó. Chưa kể các loại như cụ khác nói trên này (khách hàng sân sau, rồi tín dụng bán lẻ, kỳ hạn...) hay mấy bố làm các nghiệp vụ khác
Nói chung Cụ quy kết có mục đích quá
Các thứ khác tôi chưa có thời gian soi

Lại còn lôi lại Bamboo ra thì báo chí viết nhiều rồi tôi viết lại. STB cho vay Bamboo khoảng 3k tỷ trong số hơn 4k tỷ Bamboo đang nợ các Bank. Tài khoản bán vé máy bay Bamboo chủ yếu ở Sacombank vòng quay 1,5-2k tỷ/1 tháng. Tôi chỉ trích lại thế thôi, tự hiểu

--- Gộp bài viết, 29/07/2023 ---

Bảng cho vay khách hàng cá nhân nữa để tham khảo

--- Gộp bài viết, 29/07/2023 ---

Còn về lợi thế cạnh tranh trong huy động vốn với 2 thằng kia thì Tôi thấy có đó, Cụ check mạng lưới chi nhanh của STB hơn hẳn bọn nó nhiều đó, đừng nói giờ online hết rồi ko cần nhé. Cụ nhà tôi và hàng xóm vẫn toàn đến các điểm chi nhánh gần nhà để gửi tiền đó, mà tầng lớp các Cụ ngày xưa mới là gửi nhiều

Đọc Quy kết của Cụ làm tôi hoảng quá

Mình vẫn cho dùng công nghệ là lợi thế hơn trong tương lai, hệ thống cơ sở giao dịch rộng lớn của STB lợi thế không quá lớn nhưng có một chi tiết mà mình đã đề cập là giá trị tài sản cố định của nó. Nguyên giá TSCĐ theo book là 7.925k tỷ đã khấu hao 3.660k tỷ như vậy trong bv của nó chỉ còn 4.265k tỷ. Điều thú vị là nguyên giá TSCĐ được ghi nhận từ 2005 nếu định giá theo thị giá hiện tại của nó sẽ là bao nhiêu, các bạn thử nghĩ xem.

Công nghệ tương lai là chuẩn mà Cụ, có phản đối đâu. Nhưng đoạn này tầng lớp U70 , U80 vẫn nhiều tiền, công nghệ ít sài công nghệ họ đi gửi tiền tiết kiệm nhiều lại hay chọn gần nhà cho tiện
Đống trụ sở của Sacombank toàn vị trí ngon hạch toán giá đất mua từ mấy chục năm là tiềm ẩn LN nếu co gọn

Anh em mình chẳng giữ riêng cho mình như vậy không còn là môi trường ảo nữa rồi đấy.