STB- Chuẩn bị cho kế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 2) !!!!!

Đoạn rồi Media tập trung chim lợn quá, lái kết hợp đạp sấp mặt nên thế. Cứ tăng như FRT thì ai cũng khen chấp BCTC ra sao

Đọc BCTC tôi thấy có vài điểm, các bác cao thủ chỉ giáo:

- Q2/23 với LNTT gần 2,4 nghìn tỷ đồng (+80% YoY), tương ứng với LNTT 1H23 là 4,8 nghìn tỷ. Như thế có thể nói BLD book lợi nhuận đúng bằng 1/2 kế hoạch
- Tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh lên 1,79% (+60bps QoQ). Các ngân hàng khác nợ xấu cũng tăng, mức dưới 2% vẫn chấp nhận được.
- T lệ bao phủ nợ xấu (LLCR) giảm mạnh xuống 77% từ mức 104% trong Quý 1 2023. Cái nay hơi lo, để đảm bảo LNTT bằng 50% kế hoạch, BLDD đã hải hy sinh tỉ lệ bao phủ nợ xấu ?
- Dự phòng thêm gần 500 tỷ cho trái phiếu VAMC trong Quý 2 2023, nâng mức dự phòng lũy kế lên 1,6 nghìn tỷ cho 1H23. Số dư còn lại của trái phiếu VAMC là 4,4 nghìn tỷ. Chị Diễm trong DHCD nói là trích dự phòng 2,2k tỉ trong quí I, sao giờ hết Q2 lại chỉ có 1,6 k tỉ?. Còn tới 4,4 k tỉ cần trích lập liệu 2 quí cuối năm có trích lập hết được không ?

LLR thì đa phần ông nào cũng giảm thôi, bối cảnh này.
STB đặc thù hay là Nhóm 2 gần như ko tăng nên tiềm ẩn sẽ giảm.
Kỳ vọng tín dụng quý 3 và 4 ra được nền kinh tế vòng quay tiền tệ nhanh hơn thì nợ xấu sẽ giảm và có hoàn nhập dần



Còn về trích lập VAMC 4,4 k tỷ thì có Cụ Sói đã nói rồi còn hơn 1k tỷ nó xử lý được chưa book nên trích xong là khả thi
Lợi nhuận Q3 và Q4 thường tăng khá nên trích đủ thôi

--- Gộp bài viết, 29/07/2023, Bài cũ: 29/07/2023 ---

Còn 4 ông Bank nữa chưa xào nấu xong BCTC nhỉ:
SHB, MBB, KLB, HDB

MBB bác nhé

Xào nấu kỹ nhỉ mãi mới ra.
Nhóm 2 tăng từ 7,8k tỷ đầu năm lên 18,6k tỷ
Nhóm 3,4 đều x2
40k tỷ trái phiếu dn nữa

Bác có SHB cho mình xin với bác

Tìm các kiểu rồi thấy đang cook cố cho chín đã, nay có thôi

Trích báo cáo quý 2/2023 của STB phần trích lập dự phòng cho vay và phân loại nợ:



Như vậy:

• Tỉ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 103% ở quý 1/2023 xuống chỉ còn 77% ở quý 2/2023
• Tuy nhiên, nếu xét mức dự phòng theo thông tư 11/2021/TT-NHNN của NHNN (nợ loại 2 X 5% + nợ loại 3 X 20% + nợ loại 4 X 50% + nợ loại 5 X 100%) thì STB đang trích nhiều hơn 12.65% (quy định cần trích 5,630 nhưng STB đang trích tới 6,342)
• Có thể thấy để giúp cổ đông không lo lắng, STB đã chủ động bớt trích dự phòng cho vay quý này để đảm bảo hoàn thành kế hoach lợi nhuận trước thuế năm 2023 (nghĩa là 6 tháng hoàn thành 50.05%)
• Giá STB cũng đã phản ánh tình hình khó khăn chung của quý 2/2023 rồi; giờ giá STB sẽ bám vào kỳ vọng 6 tháng cuối năm khi tình hình vĩ mô khả quan hơn và nhất là xử lý TSDB và hậu tái cấu trúc

Tuần sau vượt MA20 là tàu lại đông khách thôi!

Nhìn vậy cũng cần lưu tâm thêm. Nhưng theo quy luật thì các NH đều cơ bản giống nhau, khó tránh khỏi yếu tố chu kỳ. Giờ thì ai ít xấu hơn là tốt!
Khi yếu tố bên ngoài tốt lên, lãi suất hạ và tiền bơm nhiều thì các DN lại dễ thở, trích lập lại thành hoàn nhập.
Tình huống xấu nhất thì bên cạnh tài sản thế chấp, KCN Phong phú giải quyết xong bù đắp được hết. Phần này chưa được định giá nên coi như dự phòng cho tất cả các khoản nợ xấu.
Chỉ nên nhìn đại cục với 2 khoản lớn là LN sau khi hoàn thành trích lập và xử lý VAMC (lưu ý chữ xử lý) và thu hồi 32.5% VĐL. Khi giá phản ánh đủ giá trị này thì hãy bắt đầu căn ke như với một NH bình thường.
Nhà có điều kiện phải khác chứ!