STB- Chuẩn bị cho kế hoạch lợi nhuận tỷ USD (Part 2) !!!!!

Nay TD muốn kéo mà có thế lực cá nhân nào đó bán còn kinh hơn.

sáng sớm mà bác lôi ra táng ghê thế

tuổi gì Cụ ơi

--- Gộp bài viết, 14/06/2023, Bài cũ: 14/06/2023 ---

Lại rình chuẩn bị nào

chờ vượt 29k, sắp rồi

Đang mong đạp mạnh tý để vào tiếp

Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín (STB: HOSE): Tiềm năng tăng trưởng đáng được kỳ vọng

Khuyến nghị: MUA

Giá mục tiêu 1 năm: 34.500 Đồng/cp

Tăng: +23,2%

Giá hiện tại (tại ngày 13/06/2023): 28.000 Đồng/cp

Chúng tôi nâng khuyến nghị đối với cổ phiếu STB từ Khả quan lên MUA, khi chúng tôi chuyển cơ sở định giá đến giữa năm 2024 và đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 34.500 đồng/cổ phiếu (từ 29.000 đồng/cp). Việc chúng tôi nâng giá mục tiêu và khuyến nghị đối với cổ phiếu phản ánh chất lượng tài sản đang được duy trì tốt, vì STB không có bất kỳ khoản đầu tư trái phiếu doanh nghiệp nào và cho vay chủ đầu tư bất động sản với tỷ trọng hạn chế. Ngoài ra, tăng trưởng lợi nhuận trước thuế trong năm 2023 và 2024 vẫn rất hấp dẫn, ngay cả khi chúng tôi không ước tính khoản lợi nhuận bất thường có thể xảy ra từ việc bán các tài sản tồn đọng. Với tiềm năng tăng giá là 22,3%, chúng tôi khuyến nghị tích lũy cổ phiếu STB trong những phiên thị trường rung lắc.

Trong năm 2023, chúng tôi điều chỉnh giảm 9,2% dự báo lợi nhuận trước thuế so với ước tính trước đó xuống 9,5 nghìn tỷ đồng (+50% svck), vì tăng trưởng NFI yếu hơn dự kiến (-26,4% svck) do nhu cầu tín dụng chững lại khiến hoạt động bán chéo sản phẩm suy giảm cũng như sự thiếu hụt các khoản thu nhập khác (-71% svck). Tuy nhiên, chúng tôi muốn lưu ý rằng nếu loại trừ khoản thu nhập bất thường từ bancassurance trong năm 2022, NFI dự kiến tăng 3,5% svck trong năm 2023.

Sang năm 2024, chúng tôi cho rằng STB cần có một kế hoạch rõ ràng hơn hoặc hướng dẫn chi tiết từ NHNN về phương án giải quyết số lượng cổ phần STB tại VAMC, vì số lượng cổ phần này chiếm hơn 30% quyền sở hữu của STB và có thể làm phát sinh một số vấn đề liên quan đến quản trị doanh nghiệp nếu quyền sở hữu số lượng cổ phần này được phân bổ cho quá nhiều nhà đầu tư khác nhau. Do đó, chúng tôi không đưa ra bất kỳ ước tính về khoản lợi nhuận bất thường nào liên quan trực tiếp đến việc xử lý số lượng cổ phần này vào mô hình định giá. Tuy nhiên, LNTT dự kiến vẫn rất khả quan với mức tăng trưởng 68,3% svck chủ yếu đến từ việc STB không còn trích lập dự phòng trái phiếu VAMC.

Quan điểm ngắn hạn: Chúng tôi cho rằng đà tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ sẽ tiếp diễn trong Q2/2023, chủ yếu đến từ việc NIM đã quay về đúng quỹ đạo của nó.

Rủi ro ngắn hạn:

• Tăng trưởng tín dụng thấp hơn kỳ vọng;
• Kế hoạch tái cấu trúc kéo dài hơn dự kiến;
• Lãi suất cho vay giảm nhiều hơn dự kiến gây áp lực lên NIM.

SSI research

Đk của 1 siêu cổ là ctck tăng định giá.

https://cafef.vn/nam-giu-hang-tram-...on-tien-trong-nam-2023-188230614114213756.chn

--- Gộp bài viết, 14/06/2023, Bài cũ: 14/06/2023 ---

bay nào

hôm ni sao mấy anh hè, chắc là lại ủn cuối giờ tiếp nhỉ

Lại chơi bài kê rút