STB - Cổ phiếu ức chế nhất thị trường 2 năm qua (Part 9) !!!

Trong quá khứ có 3 đỉnh tại vùng 34, nên STB quần thảo vùng này liên tục cũng dễ hiểu.

Còn vùng 36.5 chỉ có 1 đỉnh, vùng này chắc sẽ vượt nhanh hơn.

Cập nhật in quý 3 theo dự báo thì EPS 4 quý 4.6k, p/e 7.3, p.b 1.23
Bv trong họ Banks chỉ thua mỗi VCB giá 92 tý, cao hơn cả BID,CTG
Mua bán tùy duyên.

Thật ra cái này cũng khó so sánh, chất lượng của BV thế nào, lợi thế cạnh tranh ra sao, p/e p/b thấp không có nghĩa là rẻ. Này mình nói chung thôi, ko riêng gì STB. Thanks vì thông tin.

Lại còn có khái niệm chất lượng của BV nữa cơ à

Có chứ cụ, như BV của SHB là ảo thôi, vì nó có gần 20k tỷ lãi dự thu đúng ra phải xuất ra khỏi nội bảng gây lỗ và giảm BV xuống nhiều đó, khi đó P/B của SHB cũng phải 1.1x chứ không phải như hiện nay thấy đâu.

Ngoài ra nói chung thì BV phải xem hình thành từ tài sản có sinh lãi không, chứ BV cao mà tài sản toàn từ khoản phải thu, sxkd dở dang không có đường thành thành phẩm bán được như mấy cty bđs thì BV cao nó cũng ảo lắm.

Đối với bank thì có 2 tài sản xấu không sinh lãi nổi bật là trái phiếu VAMC và lãi dự thu.

Với STB thì trái phiếu VAMC đã trích lập xong, dù trường hợp liên quan nợ của Trầm Bê lại rất an toàn, là tài sản có sinh lãi do ts thế chấp là cp STB có giá trị cao và thanh khoản gần như tuyệt đối, dư sức thu hồi cả lãi và lãi phạt phát sinh đến hiện nay. Chỗ này thú vị là có thể xem khoản vay của TB là khoản vay siêu an toàn trong vài năm tới khi mà lãi phát sinh chưa làm vượt giá trị ts thế chấp , trong khi đó STB lại phải trích lập 100% rồi. Nên thời gian trôi đi mà chưa đấu giá cp TB thì STB đang giấu đi khoản lãi từ cho vay TB cả nghìn tỷ mỗi năm đấy

Đoạn này STB càng ngâm lâu càng thấy thơm thui

Có lẽ em nói ko rõ ràng. Như bank thì là chất lượng tài sản và nguồn vốn ra sao, như cụ Sói lấy vd về SHB là chuẩn đấy.

Những người kg chuyên, kg có kinh nghiệm về Banks hay kg biết đọc bctc, kg hiểu rõ từng ngành mới vậy.
Nhiều con p/b 0.5 - 0.6 nhưng kg tăng dc
Banks có SH. B, khác có những BC.G, HH.V ....
Về STB như Soigia nói nên tôi kg nói lại nữa.

Theo tính toán thì mỗi năm khoảng này sẽ thặng dư khoảng 4k tiền lãi. Năm sau tiếp tục cộng thêm ~10%.

Nếu lãi vay gốc tầm 8% thì lãi quá hạn tầm 12%, giá trị cộng dồn đến hiện nay đâu đó quanh 24k tỷ rồi, nên lãi vay tăng thêm mỗi năm từ 2025 là 24k*12%=2880 tỷ thôi

Trong trường hợp đặc biệt, ân giảm còn 10% thì năm 2024 này lãi thu được cũng hơn 2000 tỷ mà không book vào LN