STB - Cổ phiếu ức chế nhất thị trường 2 năm qua (Part 9) !!!

Lợi nhuận thuần trước trích lập rủi ro q3 đạt 3.950 tỷ cao kỷ lục, 9 tháng là 10,4k tỷ. Nếu ko tăng trích lập gần 1200 tỷ để tăng mạnh tỷ lệ bao phủ nợ thì q3 này LN cũng gần 3000 tỷ. Các quý sau sẽ nhìn thấy được sự nhảy vọt khi tỷ lệ bao phủ nợ đã quá tốt rồi. Với tín hiệu khả quan này thì sang năm không cần tính LN đột biến do hoàn nhập thì mỗi quý cũng thu về hơn 3000 tỷ lnst, cả năm cũng đạt 12k-13k. Eps khoảng 6.5-7k. Lấy pe 8 thì stb cũng đã là 5x, còn cộng thêm vụ hoàn nhập của kcn PP và lô đấu giá 32.5% thì 6-7x cũng không có gì lạ.

ngon thế thì trần trước 11h; đầu giờ dễ các ô cắt lỗ vào cover lại hết

Ngon nhất là lãi trước dự phòng cao nhất từ trước đến nay!

@All: Hú hồn hôm nay không thấy Cafef tung tẩy STB.

chắc đang edit, chưa lên bài đấy Cụ

Xét trên core thì tiến bộ quá rõ nét.

Nếu không bị lỗ do LN khác hơn 100 tỷ (đột biến 1 quý này thôi, các quý khác còn lãi, thậm chí lãi lớn nếu bán được tài sản thế chấp của các khoản nợ xấu ngoại bảng) thì LN trước dự phòng là 4050 tỷ.

Nếu trích lập tầm 350 tỷ như ACB và HDB (ngân hàng mẹ) thì LNTT của STB Q3 thực chất là 3.700 tỷ tương đương 14.800 tỷ/năm (chưa tính lãi ngầm hơn 2400 tỷ/năm từ cho vay Trầm Bê không được book), tương đương EPS 6300 rồi.

Hậu tái cơ cấu, STB có thể nhanh chóng cải thiện:

1. Nâng NIM lên để Thu nhập lãi thuần thêm tầm 300-500 tỷ/quý (đang kém hơn ACB 500 tỷ/quý). Việc nâng NIM sẽ được hỗ trợ bởi số tiền thu nợ Trầm Bê sẽ giúp giảm chi phí vốn rất đáng kể. Thực ra hiện nay vẫn đang có lãi cho vay Trầm Bê hơn 2400 tỷ/năm nhưng không được book, sau khi thu hồi nợ xong sẽ mất khoản lãi ngầm này nhưng vốn chủ tăng lên làm giảm chi phí huy động xuống tầm 1000-1500 tỷ/năm tương đương 250-375 tỷ/quý rồi.

2. Hạ chi phí hoạt động xuống thêm 300-500 tỷ/quý về tương đương ACB bằng cách tinh giảm hệ thống, mạng lưới (kiểu như Bách Hóa Xanh và Winmart đã làm). Hiện chi phí hoạt động đang cao hơn ACB 500 tỷ/quý.

3. Mở rộng hoạt động kinh doanh kiếm thêm 100-250 tỷ/quý (hiện đang trói tay không làm thêm mảng khác như chứng khoán, tài chính tiêu dùng, ...)

4. Tăng trưởng tín dụng tốt hơn, cải thiện chất lượng cho vay giúp tăng thu nhập, giảm chi phí trích lập.

Như thế thì hậu tcc STB có thể nhanh chóng tăng thêm LNTT 2800-5000 tỷ/năm, và LNTT sẽ vượt 20.000 tỷ/năm, tiến sát ACB (LNTT bằng 90% ACB là trong tầm tay).

Bảng điểm hôm nay sẽ trả lời nhé các cụ (^<>^)!!!

Quý này nhiều bank khác hơi hụt hơi thì STB lại đang tiến bộ

Các cụ có thấy quý này stb ra bckq vào ngày 29 có gì lạ k? Từ ngày lỡ yêu em n toàn thấy ra vào ngày cuối cùng!

Do book cái xấu sòng phẳng trong giai đoạn trước, có lẽ cùng vì muốn đạp giá nữa. Giờ không đạp giá nữa cộng với hết xấu thì phải thấy tốt dần thôi.