Sự thật kinh hoàng về siêu cổ tiền triệu SD2 !

Bác bỏ rơi pic rồi nhé
hứa với em chăm sóc hàng ngày mà từ thứ 7 giờ không cho nó lên thế này không được

em điều trị bệnh sĩ mãn tính của nó xong thì SD2 sẽ tự rơi thôi, hơn 1 tháng nữa có BCTC quý 4 và hợp nhất lởm thì SD2 sẽ đi theo vết xe đổ của SD7 mầy năm trước thôi bác .
Nó thừa biết bây giờ nó cố đỡ giá càng kẹp thêm, càng chết , phải không tuấn lừa @huhong1992

Nay con lởm SD2 lại về máng 6 rồi, bác nhớ duy trì pic này để cho nó không thoát được
duy trì cho nó lẳng lặng cút đi như con tiền trăm VPH đầu năm đấy, giờ con VPH ấy đi 50% rồi và đang đi tiếp
khả năng SD2 sắp tới sẽ còn về giá trà đá và nằm đấy lâu đấy, cứ duy trì cho nó kẹp không thoát được để khỏi bơm thổi

Quý 3 đã tệ hại ntn, ra tin BCTC quý 4 và hợp nhất thì vỡ alo , nếu chi trả cả 9 tỷ cổ tức năm 2015 còn nợ thì SD2 lỗ lòi kèn , thì ngày thị giá SD2 = cốc trà đá ko còn xa

1. Lợi nhuận sụt giảm 78,5% trong quý III
   HNX | 28/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) công bố Báo cáo tài chính quý III/2016.
   
   
   Theo đó, mặc dù doanh thu thuần quý III/2016 tăng gần 17,5% so với cùng kỳ, đạt 174,4 tỷ đồng nhưng giá vốn hàng bán tăng nên lãi gộp chỉ đạt 14 tỷ đồng, tương ứng giảm 22,2%.
   
   Đồng thời, chi phí tài chính kỳ này cũng tăng so với cùng kỳ, lên hơn 5 tỷ đồng và tổng chi phí bán hàng + chi phí quản lý DN cũng tăng hơn 1,3 tỷ. Do vậy, lợi nhuận sau thuế quý III/2016 của SD2 chỉ đạt 1,15 tỷ đồng, giảm 78,5% so với cùng kỳ.
   
   Lũy kế 9 tháng đầu năm, Công ty thu về gàn 520,7 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 7 tỷ đồng, giảm 22,2% so với cùng kỳ.
   có 49k SD2 đăng ký bán mãi ko xong
   Anh trai Trưởng Ban kiểm soát giao dịch bất thành
   HNX | 23/08/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo, ông Phạm Văn Viết - Anh trai Trưởng Ban kiểm soát bán bất thành 49.833 CP.
   
   
   - Tên cá nhân thực hiện giao dịch: Phạm Văn Viết
   
   - Mã chứng khoán: SD2
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ trước khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Tên của người có liên quan tại TCNY: Phạm Thị Dinh
   
   - Chức vụ hiện nay của NCLQ tại tổ chức niêm yết: Trưởng Ban kiểm soát
   
   - Quan hệ của cá nhân thực hiện giao dịch với NCLQ: Anh ruột
   
   - Số lượng cổ phiếu NCLQ đang nắm giữ: 8.102 CP (tỷ lệ 0,06%)
   
   - Số lượng cổ phiếu đăng ký bán: 49.833 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu đã bán: 0 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Ngày bắt đầu giao dịch: 15/07/2016
   
   - Ngày kết thúc giao dịch: 15/08/2016.
   
   
2. Thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015
   HNX | 18/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015 bằng tiền của cổ phiếu SD2 (ngày đăng ký cuối cùng 15/09/2016) như sau:
   
   
   - Thông tin đã thông báo tại công văn số 1943/VSD-ĐK ngày 26/08/2016 của VSD:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 18/10/2016
   
   - Thông tin điều chỉnh:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 30/12/2016
   
   - Lý do điều chỉnh: Do nguồn tiền một số công trình không kịp về theo kế hoạch nên Công ty chưa thu xếp được nguồn tiền để thanh toán cổ tức cho các cổ đông.​

1. Lợi nhuận SD2 sụt giảm 78,5% trong quý III
   HNX | 28/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) công bố Báo cáo tài chính quý III/2016.
   
   
   Theo đó, mặc dù doanh thu thuần quý III/2016 tăng gần 17,5% so với cùng kỳ, đạt 174,4 tỷ đồng nhưng giá vốn hàng bán tăng nên lãi gộp chỉ đạt 14 tỷ đồng, tương ứng giảm 22,2%.
   
   Đồng thời, chi phí tài chính kỳ này cũng tăng so với cùng kỳ, lên hơn 5 tỷ đồng và tổng chi phí bán hàng + chi phí quản lý DN cũng tăng hơn 1,3 tỷ. Do vậy, lợi nhuận sau thuế quý III/2016 của SD2 chỉ đạt 1,15 tỷ đồng, giảm 78,5% so với cùng kỳ.
   
   Lũy kế 9 tháng đầu năm, Công ty thu về gàn 520,7 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 7 tỷ đồng, giảm 22,2% so với cùng kỳ.
   
   
2. có 49k SD2 đăng ký bán mãi ko xong
   Anh trai Trưởng Ban kiểm soát giao dịch bất thành
   HNX | 23/08/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo, ông Phạm Văn Viết - Anh trai Trưởng Ban kiểm soát bán bất thành 49.833 CP.
   
   
   - Tên cá nhân thực hiện giao dịch: Phạm Văn Viết
   
   - Mã chứng khoán: SD2
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ trước khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Tên của người có liên quan tại TCNY: Phạm Thị Dinh
   
   - Chức vụ hiện nay của NCLQ tại tổ chức niêm yết: Trưởng Ban kiểm soát
   
   - Quan hệ của cá nhân thực hiện giao dịch với NCLQ: Anh ruột
   
   - Số lượng cổ phiếu NCLQ đang nắm giữ: 8.102 CP (tỷ lệ 0,06%)
   
   - Số lượng cổ phiếu đăng ký bán: 49.833 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu đã bán: 0 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Ngày bắt đầu giao dịch: 15/07/2016
   
   - Ngày kết thúc giao dịch: 15/08/2016.
3. Thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015
   HNX | 18/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015 bằng tiền của cổ phiếu SD2 (ngày đăng ký cuối cùng 15/09/2016) như sau:
   
   
   - Thông tin đã thông báo tại công văn số 1943/VSD-ĐK ngày 26/08/2016 của VSD:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 18/10/2016
   
   - Thông tin điều chỉnh:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 30/12/2016
   
   - Lý do điều chỉnh: Do nguồn tiền một số công trình không kịp về theo kế hoạch nên Công ty chưa thu xếp được nguồn tiền để thanh toán cổ tức cho các cổ đông.

thanhlien_haloi đã viết: ↑

Tuấn lừa @thanhlien_haloi đâu, vào phản biện đi mày !

Phân tích sơ lược về Doanh nghiệp và Cổ phiếu SD2:

1. Vốn CSH
Vốn điều lệ 144 tỷ, vốn CSH: 217 tỷ trong đó nằm ở quỹ đầu tư phát triển là 26 tỷ (phần này coi như cổ đông k đc hưởng vì chả biết còn lại bao nhiêu )

2. Lợi nhuận.
- Lợi nhuận sau thuế quý III: 1.15 tỷ, giảm so với cùng kì năm trc : 4.9 tỷ (giảm -77%).
- Luỹ kế LNST 9 tháng : 7 tỷ so với 9 tỷ cùng kì 2015 ( giảm - 22.2% ).
- Lãi cơ bản/cp 9 tháng 2016: 454 đồng
- Nợ xấu có khả năng mất vốn, không thể đòi 4 tỷ, trong đó nếu may mắn có khả năng thu hồi giá trị 2 tỷ. Chưa trích dự phòng món 2 tỷ (thực chất đã mất) này. Nếu trích DPRR món này, lợi nhuận quý III sẽ lỗ ( -850 triệu đồng)

3. Tỉ suất lợi nhuận gộp/doanh thu hoặc lợi nhuận gộp/giá vốn từ hoạt động KD BĐS

- 9 tháng đầu năm, lợi nhuận gộp từ KD BĐS là 27 tỷ/doanh số BĐS 118 tỷ. Biên lợi nhuận gộp/DT= 0.23, thấp hơn nhiều so với VIC gần 0.5 - cổ phiếu L7 chê vì mảng BĐS kém hiệu quả (doanh thu BĐS của ViC quý III 4.700 tỷ, giá vốn 2.400 tỷ).
- Biên lợi nhuận gộp/giá vốn = 27/91 = 0.29
- Biên lợi nhuận ròng/giá vốn = 7/91 = 0.075

Kết luận: Biên lợi nhuận từ kinh doanh BĐS của SD2 không có gì ấn tượng.

4. Tình hình vay nợ.
- Nợ phải trả 723 tỷ (trong đó ng mua trả trc được có hơn 100 tỷ). Vay và thuê mua tài chính 389 tỷ (hầu hết vay NH đầu tư của@@odi và NH Nông nghiệp), bên Vietinbank và Vietcombank mỗi bên chỉ dính gần 900 triệu (chúc mừng chú @@ryud) ).
- Tỷ lệ Nợ (không tính phần ng mua trả trc) /Vốn CSH ( không tính quỹ đtu phát triển) : 623/190 = 3.27 ( quá cao)
- Chi phí tài chính 9 tháng là hơn 18 tỷ (trong đó lãi vay 13 tỷ) cao hơn cùng kì năm 2015, 14 tỷ. Chi phí tài chính 9 tháng 2016 cao gấp 2.5 lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2016.

5. Tính lại lợi nhuận dự án HXR của SD2 theo phương án L7 PR:
http://f319.com/threads/tim-doi-tac...y-con-gan-1000-ty-ln-ko-tiep-tre-trau.873809/
---------
L7 viết : tổng vốn đầu tư 1019 tỷ (coi như bằng giá vốn)

2011 doanh thu 57 tỷ gía vốn 31.7 tỷ
2012 ...................103,5 tỷ giá vốn 73 tỷ
2013....................101 tỷ giá vốn 67,5 tỷ
2014 .....................105 tỷ giá vốn 73 tỷ
2015..............118,7 tỷ giá vốn 87 tỷ
2016........... 118,6 giá vốn 91,5 tỷ
Lũy kế = ghi nhận doanh thu 603 tỷ . giá vốn 432 tỷ=> đã hạch toán 603-432= 171 tỷ lợi nhuận
Tồn kho 148 tỷ => đã giải ngân 432+148= 571 tỷ
-----------------

Tính lại cho chuẩn:

- Giá vốn còn lại chưa hạch toán: 1019 - 432 = 587 tỷ
- Biên lợi nhuận ròng/ giá vốn = 0.075 (tính trên)
- Lợi nhuận còn lại có thể thu về = 587 x 0.075 = 44 tỷ.
- Chia đều cho 5 năm tới, mỗi năm SD2 sẽ đc hạch toán 9 tỷ LNST.

He he, vậy mà L7 đếm cua tận lợi nhuận 1000 tỷ . Đúng là lùa gà số 1

5. Kết luận
- Mọi chỉ số tài chính vượt ngưỡng rủi ro cho phép
- Với EPS 9 tháng: 454 đong/cp. Giả sử EPS 12 tháng 2016 là 700 đồng/ cp. Lấy P/E = 6-8 cho cp dòng SĐ, giá mục tiêu đầu tư khoảng 4k-5k/cp

Dcm thằng Bậy lìn @thanhlien_haloi bố bảo mài ko nghe ah. Lôi mấy pic pr l14,sd2 lên để bố mài vào nói chuyện tiếp. Tìm mãi ko thấy. Đồ con bò. Mài éo úp bô được nhỏ lẻ đâu.

1. Lợi nhuận SD2 sụt giảm 78,5% trong quý III
   HNX | 28/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) công bố Báo cáo tài chính quý III/2016.
   
   
   Theo đó, mặc dù doanh thu thuần quý III/2016 tăng gần 17,5% so với cùng kỳ, đạt 174,4 tỷ đồng nhưng giá vốn hàng bán tăng nên lãi gộp chỉ đạt 14 tỷ đồng, tương ứng giảm 22,2%.
   
   Đồng thời, chi phí tài chính kỳ này cũng tăng so với cùng kỳ, lên hơn 5 tỷ đồng và tổng chi phí bán hàng + chi phí quản lý DN cũng tăng hơn 1,3 tỷ. Do vậy, lợi nhuận sau thuế quý III/2016 của SD2 chỉ đạt 1,15 tỷ đồng, giảm 78,5% so với cùng kỳ.
   
   Lũy kế 9 tháng đầu năm, Công ty thu về gàn 520,7 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 7 tỷ đồng, giảm 22,2% so với cùng kỳ.
2. có 49k SD2 đăng ký bán mãi ko xong
   Anh trai Trưởng Ban kiểm soát giao dịch bất thành
   HNX | 23/08/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo, ông Phạm Văn Viết - Anh trai Trưởng Ban kiểm soát bán bất thành 49.833 CP.
   
   
   - Tên cá nhân thực hiện giao dịch: Phạm Văn Viết
   
   - Mã chứng khoán: SD2
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ trước khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Tên của người có liên quan tại TCNY: Phạm Thị Dinh
   
   - Chức vụ hiện nay của NCLQ tại tổ chức niêm yết: Trưởng Ban kiểm soát
   
   - Quan hệ của cá nhân thực hiện giao dịch với NCLQ: Anh ruột
   
   - Số lượng cổ phiếu NCLQ đang nắm giữ: 8.102 CP (tỷ lệ 0,06%)
   
   - Số lượng cổ phiếu đăng ký bán: 49.833 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu đã bán: 0 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Ngày bắt đầu giao dịch: 15/07/2016
   
   - Ngày kết thúc giao dịch: 15/08/2016.
3. Thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015
   HNX | 18/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015 bằng tiền của cổ phiếu SD2 (ngày đăng ký cuối cùng 15/09/2016) như sau:
   
   
   - Thông tin đã thông báo tại công văn số 1943/VSD-ĐK ngày 26/08/2016 của VSD:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 18/10/2016
   
   - Thông tin điều chỉnh:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 30/12/2016
   
   - Lý do điều chỉnh: Do nguồn tiền một số công trình không kịp về theo kế hoạch nên Công ty chưa thu xếp được nguồn tiền để thanh toán cổ tức cho các cổ đông.

1. Lợi nhuận SD2 sụt giảm 78,5% trong quý III
   HNX | 28/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) công bố Báo cáo tài chính quý III/2016.
   
   
   Theo đó, mặc dù doanh thu thuần quý III/2016 tăng gần 17,5% so với cùng kỳ, đạt 174,4 tỷ đồng nhưng giá vốn hàng bán tăng nên lãi gộp chỉ đạt 14 tỷ đồng, tương ứng giảm 22,2%.
   
   Đồng thời, chi phí tài chính kỳ này cũng tăng so với cùng kỳ, lên hơn 5 tỷ đồng và tổng chi phí bán hàng + chi phí quản lý DN cũng tăng hơn 1,3 tỷ. Do vậy, lợi nhuận sau thuế quý III/2016 của SD2 chỉ đạt 1,15 tỷ đồng, giảm 78,5% so với cùng kỳ.
   
   Lũy kế 9 tháng đầu năm, Công ty thu về gàn 520,7 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 7 tỷ đồng, giảm 22,2% so với cùng kỳ.
2. có 49k SD2 đăng ký bán mãi ko xong
   Anh trai Trưởng Ban kiểm soát giao dịch bất thành
   HNX | 23/08/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo, ông Phạm Văn Viết - Anh trai Trưởng Ban kiểm soát bán bất thành 49.833 CP.
   
   
   - Tên cá nhân thực hiện giao dịch: Phạm Văn Viết
   
   - Mã chứng khoán: SD2
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ trước khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Tên của người có liên quan tại TCNY: Phạm Thị Dinh
   
   - Chức vụ hiện nay của NCLQ tại tổ chức niêm yết: Trưởng Ban kiểm soát
   
   - Quan hệ của cá nhân thực hiện giao dịch với NCLQ: Anh ruột
   
   - Số lượng cổ phiếu NCLQ đang nắm giữ: 8.102 CP (tỷ lệ 0,06%)
   
   - Số lượng cổ phiếu đăng ký bán: 49.833 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu đã bán: 0 CP
   
   - Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi thực hiện giao dịch: 49.833 CP (tỷ lệ 0,35%)
   
   - Ngày bắt đầu giao dịch: 15/07/2016
   
   - Ngày kết thúc giao dịch: 15/08/2016.
3. Thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015
   HNX | 18/10/2016
   CTCP Sông Đà 2 (SD2) thông báo thay đổi ngày thanh toán cổ tức năm 2015 bằng tiền của cổ phiếu SD2 (ngày đăng ký cuối cùng 15/09/2016) như sau:
   
   
   - Thông tin đã thông báo tại công văn số 1943/VSD-ĐK ngày 26/08/2016 của VSD:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 18/10/2016
   
   - Thông tin điều chỉnh:
   
   Thời gian thanh toán: Ngày 30/12/2016
   
   - Lý do điều chỉnh: Do nguồn tiền một số công trình không kịp về theo kế hoạch nên Công ty chưa thu xếp được nguồn tiền để thanh toán cổ tức cho các cổ đông.

Mày giỏi thì phản biện lại xem , SD2 có gì hả tuấn lừa

Phân tích sơ lược về Doanh nghiệp và Cổ phiếu SD2:

1. Vốn CSH
Vốn điều lệ 144 tỷ, vốn CSH: 217 tỷ trong đó nằm ở quỹ đầu tư phát triển là 26 tỷ (phần này coi như cổ đông k đc hưởng vì chả biết còn lại bao nhiêu )

2. Lợi nhuận.
- Lợi nhuận sau thuế quý III: 1.15 tỷ, giảm so với cùng kì năm trc : 4.9 tỷ (giảm -77%).
- Luỹ kế LNST 9 tháng : 7 tỷ so với 9 tỷ cùng kì 2015 ( giảm - 22.2% ).
- Lãi cơ bản/cp 9 tháng 2016: 454 đồng
- Nợ xấu có khả năng mất vốn, không thể đòi 4 tỷ, trong đó nếu may mắn có khả năng thu hồi giá trị 2 tỷ. Chưa trích dự phòng món 2 tỷ (thực chất đã mất) này. Nếu trích DPRR món này, lợi nhuận quý III sẽ lỗ ( -850 triệu đồng)

3. Tỉ suất lợi nhuận gộp/doanh thu hoặc lợi nhuận gộp/giá vốn từ hoạt động KD BĐS

- 9 tháng đầu năm, lợi nhuận gộp từ KD BĐS là 27 tỷ/doanh số BĐS 118 tỷ. Biên lợi nhuận gộp/DT= 0.23, thấp hơn nhiều so với VIC gần 0.5 - cổ phiếu L7 chê vì mảng BĐS kém hiệu quả (doanh thu BĐS của ViC quý III 4.700 tỷ, giá vốn 2.400 tỷ).
- Biên lợi nhuận gộp/giá vốn = 27/91 = 0.29
- Biên lợi nhuận ròng/giá vốn = 7/91 = 0.075

Kết luận: Biên lợi nhuận từ kinh doanh BĐS của SD2 không có gì ấn tượng.

4. Tình hình vay nợ.
- Nợ phải trả 723 tỷ (trong đó ng mua trả trc được có hơn 100 tỷ). Vay và thuê mua tài chính 389 tỷ (hầu hết vay NH đầu tư của@@odi và NH Nông nghiệp), bên Vietinbank và Vietcombank mỗi bên chỉ dính gần 900 triệu (chúc mừng chú @@ryud) ).
- Tỷ lệ Nợ (không tính phần ng mua trả trc) /Vốn CSH ( không tính quỹ đtu phát triển) : 623/190 = 3.27 ( quá cao)
- Chi phí tài chính 9 tháng là hơn 18 tỷ (trong đó lãi vay 13 tỷ) cao hơn cùng kì năm 2015, 14 tỷ. Chi phí tài chính 9 tháng 2016 cao gấp 2.5 lợi nhuận sau thuế 9 tháng 2016.

5. Tính lại lợi nhuận dự án HXR của SD2 theo phương án L7 PR:
http://f319.com/threads/tim-doi-tac...y-con-gan-1000-ty-ln-ko-tiep-tre-trau.873809/
---------
L7 viết : tổng vốn đầu tư 1019 tỷ (coi như bằng giá vốn)

2011 doanh thu 57 tỷ gía vốn 31.7 tỷ
2012 ...................103,5 tỷ giá vốn 73 tỷ
2013....................101 tỷ giá vốn 67,5 tỷ
2014 .....................105 tỷ giá vốn 73 tỷ
2015..............118,7 tỷ giá vốn 87 tỷ
2016........... 118,6 giá vốn 91,5 tỷ
Lũy kế = ghi nhận doanh thu 603 tỷ . giá vốn 432 tỷ=> đã hạch toán 603-432= 171 tỷ lợi nhuận
Tồn kho 148 tỷ => đã giải ngân 432+148= 571 tỷ
-----------------

Tính lại cho chuẩn:

- Giá vốn còn lại chưa hạch toán: 1019 - 432 = 587 tỷ
- Biên lợi nhuận ròng/ giá vốn = 0.075 (tính trên)
- Lợi nhuận còn lại có thể thu về = 587 x 0.075 = 44 tỷ.
- Chia đều cho 5 năm tới, mỗi năm SD2 sẽ đc hạch toán 9 tỷ LNST.

He he, vậy mà L7 đếm cua tận lợi nhuận 1000 tỷ . Đúng là lùa gà số 1

5. Kết luận
- Mọi chỉ số tài chính vượt ngưỡng rủi ro cho phép
- Với EPS 9 tháng: 454 đong/cp. Giả sử EPS 12 tháng 2016 là 700 đồng/ cp. Lấy P/E = 6-8 cho cp dòng SĐ, giá mục tiêu đầu tư khoảng 4k-5k/cp