SWC Tăng trưởng thần kỳ

Vậy có lời k H?
Tiền chuyển đi đâu ?
A thấy tm trong kỳ giảm.

các bác lấy cổ tức hết rồi còn gì nữa
hic
chi ra 200 tỉ để trả cổ tức
mua thêm ts cố định quý 2 khoảng 30 tỉ
cổ tức và lãi tiền gửi chỉ có 72 tỉ thôi , trong đó cổ tức 54 tỉ thì 18 tỉ là lãi tiền gửi / 480 tỉ.

--- Gộp bài viết, 16/07/2018, Bài cũ: 16/07/2018 ---

tổng tài sản 760 tỉ mà 6 tháng lãi 40 tỉ có vẻ không được hiệu quả

Ok, vậy là tiền vào túi cổ đông, tuyệt. Sợ nhất các bố dấm dúi chia nhau hết hoặc đầu tư ma giáo thua lỗ.

TP.HCM: Bến xe Miền Đông mới sẽ hoạt động từ đầu năm 2019
THỨ 2, 16/07/2018, 09:28



Tuy nhiên, các nhà thầu đã tranh thủ thi công và việc triển khai thực hiện các gói thầu của dự án đầu tư xây dựng hạ tầng kỹ thuật và nhà ga bến xe, bao gồm hạ tầng kỹ thuật toàn khu, phần nhà ga và bãi xe, hệ thống thoát nước và dự kiến hoàn thành vào cuối tháng 11/2018.

Các gói thầu thi công xây lắp phần thân và hoàn thiện; cung cấp, lắp đặt thiết bị dự kiến hoàn thành vào ngày 31/12. Chủ đầu tư cho biết dự kiến, Bến xe Miền Đông mới sẽ đưa vào hoạt động một số tuyến đầu tiên vào tháng 1/2019.

Nguyên Minh
Theo Trí Thức Trẻ

Lại thêm 1 tin tốt đến với SWC!!!

Mình ngó thử báo cáo tài chính các năm của em SWC xem thế nào rồi sẽ cập nhật cho các bác.
Theo bác STCK thì ban lãnh đạo của SWC có ổn ko ?
Mình quan tâm nhất là tiềm năng công ty và ban lãnh đạo khi chọn 1 cổ phiếu để đầu tư. Tiềm năng em này như các bài bác post thì thực sự rất thuyết phục rồi )

Nhìn cổ phiếu sàn UPCOM mà đọc thấy báo cáo tài chính có có kiểm toán E&Y thuộc big 4 là thích rồi
Có thông từ từ 2009->2017

Báo cáo kết quả kinh doanh

- Tăng trưởng doanh thu âm, cái này ko thích lắm nhưng mà do giá vốn cũng giảm nên lợi nhuận gộp có năm tăng so với năm trước, có năm lại giảm. Bác chủ topic có biết tại sao doanh thu của SWC lại giảm dần từ 2013-> 2017 không ?
- Lợi nhuận biên ko có xu hướng tăng từ 2009-2017 tương lai thì chắc tốt hơn. Nhưng nhìn chung chỉ ở mức khá. Với mình biên lợi nhuận tầm >30% thì mới là công ty siêu sao. VD Từ 2016-2017 thì lợi nhuận tăng 32% nhưng 2016 so với 2015 thì lại giảm 45%. Nếu nhìn từ 2010 lợi nhuận gộp 35,871 đến 2017 lợi nhuận gộp 35,644 còn là giảm.
- Chi phí lãi vay giảm dần và nhỏ 30% có năm 2014 lên tận 90.8% mình thấy là rất cao. Nếu tỉ lệ này 30-80% thì mình thấy chấp nhận được, 10% là mức an toàn cho chi trả nợ. Thảo nào trả cổ tức đều vậy là do để lại được kha khá tiền mặt. Nhiều tới mức ko biết làm gì nên đã phải mang đi đầu tư tài chính bớt, các bác đọc cái đầu tư tài chính ngắn hạn và dài hạn ở đều xu hướng tăng dần và chiếm tỉ trọng khá lớn trong tổng tài sản.
- Cũng tích cực là các công ty mà SWC đầu tư hay ủy thác đầu tư có mang lại lợi nhuận, ko phải thuộc dạng
Đầu tư cty con cty liên kết nhiều , chiếm 1/2-2/3 vốn như kiểu FIT thường là láo. ví dụ bọn nó tự lập ra cty con , bơm thổi cty lên, dùng vốn của cổ đông mua lại cổ phiếu của cty con/cty liên kết kia, ví dụ cty ghẻ đó giá chỉ đáng 100đ/cổ nhưng nó vẫn mua bằng mệnh giá 10k/cổ, chia nhau lãi 10000%, cổ đông ko bít dc vì nó chả phải báo cáo thẩm định gì , đây là hình thức rút ruột phổ biến nhất có con SGO cũng đang chơi chiêu này.
- Hàng tồn kho có xu hướng thay đổi cùng chiều với doanh thu, nên có thể yên tâm công ty ko chơi kiểu kê khai khống giá trị tồn kho để làm đẹp tổng tài sản.
- Các khoản phải thu ngắn hạn, dài hạn so với doanh thu ko cao lắm, 2017 doanh thu giảm nhưng khoản phải thu lại tăng, mặc dù ít nhưng dấu hiệu này ko phải là tốt cần theo dõi thêm lâu dài 2018,2019,2020 nữa mới kết luận được tốt hay xấu.
- Ở mục BĐS đầu tư, thường mình nghĩ giá trị đất nhất là ở vị trí thuận lợi thì qua các năm sẽ tăng dần phải theo cấp số nhân nhưng trong bảng cân đối kế toán thường ko thể hiện được điều này, các bác đọc những bài của bác chủ topic sẽ thấy đống đất của SWC giá trị như thế nào trong tương lai.
Từ LNST, tổng tài sản, VCSH tính thử ROA, ROE thì mình thấy chủ yếu các năm 2 số này đều <20% ko ấn tượng lắm, 2017 thì có lợi nhuận đột biến nhưng ko từ hoạt động core nên mình ko xét

Nhưng đầu tư là cho tương lai nên mình cũng rất kì vọng các khoản đầu tư của SWC sau khi thành công sẽ cải thiện đáng kể lợi nhuận từ hoạt động chính của doanh nghiệp và làm tăng ROA, ROE lên.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thì mình không ưng lắm, vì dòng tiền hoạt động kinh doanh ko ổn định có năm âm năm dương, tăng giảm tùy từng năm

Đọc hết.
Chốt lại 1 cái là SWC mà chỉ nhìn BCTC thuần thì giá giờ này phải 50k là ít

Cụ phân tích nghe cũng chuyên nghiệp phết, đúng là chi tiết Big 4 làm kiểm toán là thông tin quan trọng nói lên tư cách của SWC! Thế cụ đọc xong mọi thông tin, rồi so sánh với thị giá 12 cụ thấy sao ạ?

Mình ko quen định giá công ty lắm, vì có những cái ở tương lai ko thể dự đoán được.

Nhưng mình nghĩ nếu giá cổ chỉ có 12, với đống tài sản và đặc biệt các khoản đất, tiền mặt dồi dào, cổ tức hàng năm tính ra cao hơn cả lãi ngân hàng, thì anh em nên múc vì quá rẻ +_+ nhưng mà phải trường vốn để dài hơi tính bằng vài năm ăn cổ tức an toàn thì mới đúng đắn. Cổ tức mình tính qua các năm thì các bác ăn được 7.9% -> 39% ( năm 2017) đã 1 năm trừ thuế 5% rồi, hơn nhiều lần lãi ngân hàng luôn.

Giá trị của con này ở đống tài sản của nó. Với giá trị sổ sách ở cafef ngày 17/7/2017 tính ra tận 15.14k 1 cổ hơn hẳn giá 12k cùng ngày luôn.
Mỗi cái là SWC nếu xét riêng qua các hoạt động kinh doanh quá khứ mình chưa thấy ấn tượng lắm. Mà thực ra nếu báo cáo quá khứ đẹp và ấn tượng quá ai cũng biết thì nó đang ở sàn HOSE và quỹ ngoại nước ngoài múc như điên rồi.

Chứ con này thanh khoản thấp, ở UPCOM mà, số cổ phiếu trôi nổi ít nêu anh em nào thích ăn T+, phân tích kĩ thuật này nọ chắc ko máu.

Cái Big4 nó làm kt thực chất là do nó đang làm cho cả 1 dây từ GEX chứ có gì to tát đâu?