SZC về giá hấp dẫn tích lũy đi lên 3x

Nãy vừa chim lợn xong mà giờ hô hào rồi à bác. Thú vị nhất là bác đấy :V

Điểm nhấn ĐẦU TƯ SZC

Với dòng BĐS – KCN thì các khu đô thị trong KCN luôn là mang lại lợi nhuận đột biến cho toàn bộ doanh nghiệp. Và SZC cũng không là ngoại lệ khi sở hữu 3 Khu đô thị và 1 Sân Golf với diện tích đất lớn như sau:

Tổng diện tích khu đô thị & Sân Golf Châu Đức có tổng diện tích là 689ha trong đó:

Sân Golf: 152ha

Khu đô thị: 537ha bao gồm:

⦁ Khu dân cư Hữu Phước: 41ha

⦁ Khu đô thị Phía Bắc: 160ha

⦁ Khu đô thị Châu Đức (Giai đoạn 2): 336ha

1/ Lợi nhuận đột biết đến từ Khu dân cư Hữu Phước.

Tổng mức đầu tư cho dự án: 652,3 tỷ

Giai đoạn 1: 25,2ha chi phí đầu tư 380 tỷ đồng (thời gian hoàn thiện từ năm 2020 – 2021)

Giai đoạn 2: 15,3ha chi phí đầu tư khoảng 271 tỷ đồng (thời gian thực hiện 2021 – 2023)

Giá vốn đất tại Khu đô thị Sonadezi Châu Đức mà công ty phải đền bù là rất thấp chỉ khoảng 764 triệu đồng/ha.


Dự án đang trong quá trình xây dựng. Vị trí dự án thuận lợi nằm ngay cạnh khu công nghiệp lớn nhất Châu Đức. Dự án dự kiến được mở bán vào cuối năm 2020 và bàn giao và hạch toán từ năm 2021. Giá bán thị trường với đất phân lô bán nền gần khu dân cư Hữu Phước khoảng 7-10 triệu/m2. Với giá bán đó, chúng tôi ước tính nếu SZC bán hết KDC sẽ mang lại lợi nhuận cho toàn bộ dự án khoảng 500 tỷ.

2/ Khu dân cư phía Bắc và Khu dân cư Châu Đức.

Hai khu dân cư này hiện tại chưa triển khai. Đây là dự án gối đầu của SZC trong tương lai. Nhìn vào quy mô và lợi nhuận của Hữu Phước ước tính nếu 2 khu đô thị này được triển khai và bán hết sẽ mang lại lợi nhuận khoảng….

3/ Hoạt động cho thuê KCN Châu Đức

Theo báo cáo tài chính của SZC năm 2019. Mảng cho thuê KCN vẫn là hoạt động chính của SZC. Trong năm 2019 Doanh thu cho thuê KCN đạt 249,3 tỷ đồng, chiếm 75,7% tổng doanh thu. Doanh thu thu phí đường bộ đạt 66,4 tỷ đồng. Các hoạt động khác chiếm 4% doanh thu.

Tổng diện tích cho thuê lũy kế đến hết năm 2019 đạt 394ha. Diện tích còn lại có thể cho thuê là 715ha. Với mức giá cho thuê hiện tại của dự án là 1.410.000 đồng/m2/thời hạn thuê. SZC còn có thể đem về tổng doanh thu 10.000 tỷ.

Với mức biên lãi gộp là 50%, Thì KCN Châu Đức có thể mang về mức Lợi nhuận gộp hơn 5.000 tỷ trong tương lai. (gấp 5 lần vốn điều lệ hiện tại).



Doanh thu và giá vốn Hoạt động cho thuê KCN.

Với tốc độ cho thuê như hiện tại khoảng hơn 100ha/năm thì dự kiến SZC còn có khả năng đem về nguồn lợi nhuận ổn định trong khoảng 6-7 năm nữa.

4 . Dự án Sân Golf

Tổng mức đầu tư dự kiến cho dự án là 1850 tỷ.

Hiện dự án đã được cấp phép xây dựng và hoàn tất thi công hạng mục san nền tạo hình sân Golf 18 lỗ. Kết thúc năm 2019, tổng chi phí xây dựng cơ bản dở dang cho dự án là 131 tỷ. Dự án sân Golf sẽ đem đến lợi thế cho quy hoạch tổng thể Khu công nghiệp Châu Đức, nâng cao giá trị sống của cư dân tại KDC Sonadezi Hữu Phước. Từ đó góp phần nâng cao giá bán cho các khu đô thị Châu Đức giai đoạn 2, Khu Dân Cư Hữu Phước và Khu dân cư Phía Bắc của SZC.


5. BOT mang lại lợi nhuận ổn định cho SZC.

Hiện tại mảng thu phí đường bộ BOT đang đóng góp khoảng 20% tổng doanh thu. Chúng tôi ước tính 1 năm mảng BOT sẽ mang về lợi nhuận đều từ 35-40 tỷ/năm. Đây là khoản mang lại doanh thu và lợi nhuận ổn định cho SZC.

III. RỦI RO

+ Tình hình dịch bệnh phức tạp, dòng vốn FDI chuyển dịch vào Việt Nam sẽ không thuận lợi như trước. Lũy kế 06 tháng đầu năm, dòng vốn FDI năm 2020 giảm 4.9% so với 2019. Việc cho thuê đất KCN của SZC có khả năng bị ảnh hưởng.

IV. Kết Luận

Với quỹ đất rộng, chúng tôi cho rằng SZC là doanh nghiệp đáng chú ý trong 2 năm tới. Dự án KDC Hữu Phước mang lại đột biến lợi nhuận, KCN mang lại đột biến và BOT mang lại lợi nhuận ổn định cho SZC.

Chúng tôi ước tính tổng lợi nhuận 5 năm tới SZC khoảng 6.000 tỷ. Giả định tỷ lệ chiết khấu cao là 10%, ta có mức NPV của SZC hiện tại là 3725 tỷ.

Với số lượng cổ phiếu là 100.000.000 cổ phiếu thì mức giá chiết khấu theo phương pháp dòng tiền là 37.000/Cổ phiếu.

Tại mức giá giao dịch ngày 39/07 Theo ước tính của chúng tôi SZC hiện đang có Biên An Toàn là 37%.

Chúng tôi chưa tính 2 dự án rất lớn của SZC là KDC Phía Bắc và Khu đô thị Châu Đức giai đoạn 2. 2 Khu đô thị nếu triển khai thành công sẽ mang lại lợi nhuận khoảng 5000-7000 tỷ. Chúng tôi sẽ nâng giá mục tiêu của SZC lên khi 2 khu đô thị này được triển khai.

Hô hào gì, xem chart nó báo tín hiệu vậy chứ liên quan gì đâu.
Chim lợn hay thể loại gì cũng chả có tác dụng gì đến biến động giá cp trong trend đi lên hay xuống của nó.
Diễn đàn là nơi chém gió, học hỏi và chia sẻ thông tin thôi.

phân tích chuẩn

32-35 hoàn toàn có thể

Tây đã ngửi thấy mùi tiền ,SZC hôm qua tây mua 6,1 tỏi,hôm nay múc tiếp tranh với chứng sĩ việt

https://ndh.vn/bat-dong-san/bds-khu...cua-nganh-dia-oc-trong-tuong-lai-1279823.html
Dòng BDS CN bung lụa

https://cafef.vn/nikkei-viet-nam-da...-ngoai-do-xo-vao-dau-tu-20201111173441318.chn

--- Gộp bài viết, 12/11/2020, Bài cũ: 12/11/2020 ---

Dòng BĐS nay sóng lớn

--- Gộp bài viết, 12/11/2020 ---

D2D khởi động hôm nay thay PHR

--- Gộp bài viết, 12/11/2020 ---

D2D,LHG sáng nay mạnh quá.PHR.SZC chắc >11h mới chạy

D2D giờ thừa tiền nhưng thiếu đất, lại phải mang đến cống nộp cho SZC

D2D nay mạnh quá.chiều SZC,PHR, bùng nổ