SZG - Thiên thời, địa lợi, nhân hòa đã điểm!

Xin trả lời bác:
- Ý thứ nhất hợp đồng có quy định cụ thể. Do ko up được ảnh nên bác xem tạm link: https://postimg.cc/yDSRDpMS. Với việc KTNN đã vào cuộc kiểm tra và có bb về vấn đề này thì việc thực thi theo đúng hợp đồng đã ký là không vướng (ah thời gian bàn giao đất tối đa là 45 ngày kể từ ngày ký hợp đồng).
- Ý thứ hai thì rắc rối hơn và đây hiện là điểm trừ trong việc định giá, tuy nhiên KCN Phước Bình hình chưa hình thanh mà chỉ có quy hoạch 190 ha được TTg đồng ý trong Quy hoạch tỉnh Đồng Nai thời kỳ 2021-2030. Do đó KCN chưa hình thành nên hợp đồng BCC cần quy định rõ giai đoạn hợp tác, triển khai, phân chia quyền lợi ntn. Hiện tại thông tin khá hạn chế nên chưa đánh giá được tác động. Tuy nhiên, cổ đông nhỏ lẻ yên tâm vì chúng ta có người giữ cửa là cổ đông nhà nước với tỷ lệ hơn 46%, làm trái quy định nhà nước gây thiệt hại vốn nhà nước trong giai đoạn hiện nay chắc chắn sẽ ko thể hạ cánh an toàn.

46% phủ quyết cũng không được rồi, dù gì cũng có ý kiến.

https://file.fpts.com.vn/FileStore2.../18/File_1_8372_VI_BaoCaoTaiChinh_Q2_2025.pdf
Tiền tăng thêm 250 tỷ, doanh thu khoản trả trước tăng thêm 305 tỷ trong Q2 đồng thời chi phí bán hàng tăng lên chứng tỏ có hợp đồng cho thuê mới đã ký. Tiền + CP + Phước Bình = 1318 tỷ.
Lợi nhuận 59 tỷ, cơ bản nếu năm nay lợi nhuận sau thuế sẽ trên 240 tỷ, LN Q3 Q4 tiếp tục tăng.

Sau khi check BCTC Q2 và các thông tin có được, hiện tại tình hình cho thuê đất KCN rất khả quan, tốc độ cho thuê là đáng kinh ngạc cho thấy nhu cầu thuê đất đang rất tốt, đồng thời cho thấy việc di dời KCN Biên Hòa 1 đang diễn ra rất nhanh, trong đó tôi ước tính:
- Đơn giá cho thuê 2025 ước đạt 194 USD/m2, hợp đồng đang ký đơn giá 4,979,000 đ/m2 (tỷ giá ký kết 25500, tỷ giá thanh toán quy định tại thời điểm gửi đề nghị thanh toán), mức giá tăng 10 USD/m2 so với 2024 hay tăng 5.4%.
- SZG chuyển từ xây dựng nhà xưởng cho thuê (nhóm nhà xưởng từ 28-53) sang cho thuê đất KCN khi nhu cầu thuê tăng mạnh, đồng nghĩa chỉ hoàn thành và cho thuê xưởng 41, phần diện tích còn lại thuộc nhóm này chuyển thành cho thuê đất KCN khoảng 27.5 ha, trong đó đã ký BB thỏa thuận 120,000 m2.
- Như vậy, tính đến thời điểm 30/06/2025, SZG đã ký biên bản thỏa thuận cho thuê các khu đất:
+ BTT1: 120,000 m2
+ BTT2: 15,000 m2
+ BTT3: 23,721 m2, trong đó BTT2+BTT3 đã ký hợp đồng thuê (tổng giá trị 187 tỷ) phù hợp với tiến độ thanh toán đất dưới 50,000m2 là 50:30:20 và khớp với chi phí môi giới có trên BCTC bán niên 2025 (tất nhiên bao gồm thêm HĐ Cánh Đồng Vàng ký BTT 2024).
- Như vậy nữa cuối năm sẽ ký được 2 hợp đồng mới sẽ được ký với KH Thùy Dương 90.387 m2 và một KH mới 120,000 m2 với tổng giá trị ước tính 1,040 tỷ.
--> Tiền và khoản trả trước sẽ còn tăng mạnh trong giai đoạn cuối năm, tôi ước tính khoản trả trước tăng "ít nhất" khoản 580 tỷ và tiền tăng tương ứng.
Thêm hình ảnh để các bác dễ hình dung hơn: https://postimg.cc/6THRbQRY

Cổ đông phải có tiếng nói thôi bác, đang kỳ vọng ĐH bất thường sớm để giải quyết nhiều vấn đến. 618 tỷ liên quan đến PAP chờ đến thuyết minh BCTC soát xét chúng ta sẽ có gốc nhìn rõ hơn đồng thời cần BLĐ giải thích chi tiết nội dung này.
SZG khác TIP do TIP thuộc TID mà TID do UB ĐN nắm dưới 50%, SZG thuộc SNZ và vẫn còn 1 vụ án chuyển nhượng cổ phần ra bên ngoài làm giảm tỷ lệ sở hữu, điểm này làm suy giảm rủi ro cổ đông chiếm đa số muốn tác động làm giảm giá trị SZG.
Một chút liên quan khác khi SZG nắm 9.9 tr cổ TID và hiện TL đang có nhu cầu vốn rất lớn để đẩy mạnh PAP (hoàn tất dự án), KCN Phước Bình 2 và 35 tr cổ phiếu PAP của PVN...
Và hãy chờ xem điều gì đến tiếp theo, rủi ro là có, tuy nhiên không quá lớn khi vốn nhà nước đang trên 46%.

Tkx bác!

https://static2.*********.vn/******..._a3d24d6_thong_bao_chot_danh_sach_co_dong.pdf
TID chốt chi trả cổ tức tháng 8, vậy SZG ghi nhận thêm 10.89 tỷ doanh thu tài chính trong Q3.
Sơ bộ LNG mỗi quý ở mức 75 tỷ, cho phần doanh thu tài chính tăng thêm + dt tài chính tiền gửi = cp bán hàng (hoa hồng môi giới các hđ sẽ ký trong Q3)+ cp QLDN thì LN Q3 có thể dự đoán được là 75*0.8=60 tỷ. Như vậy 2025 = 114 + 60*2 = 234 tỷ LNST nếu ko có ghi nhận đột biến.

"""Thực hiện các chỉ đạo trên, ngày 25/11/2020, bà Đỗ Thị Thu Hằng, Chủ tịch HĐQT Sonadezi đã có văn bản gửi người đại diện vốn tại Công ty CP Sonadezi Giang Điền khẳng định việc không đầu tư thêm vốn vào Công ty CP Sonadezi Giang Điền. Thế nhưng, đến khi có các chỉ đạo của UBND tỉnh Đồng Nai thì trước đó, Sonadezi đã tự ý bán 10% vốn đang sở hữu tại Công ty CP Sonadezi Giang Điền mà không qua đấu giá.
Để kiểm soát phần vốn Nhà nước tại doanh nghiệp, ngày 13/3/2018, Chi cục tài chính doanh nghiệp Đồng Nai đã có biên bản kiểm tra hồ sơ thành lập Sonadezi Giang Điền của Sonadezi. Nội dung kiểm tra tập trung vào việc góp vốn thành lập Sonadezi Giang Điền và việc bán bớt số cổ phần của Sonadezi tại Sonadezi Giang Điền từ 61,66% xuống còn 51% vốn điều lệ cũng như phương án sử dụng đất mà Sonadezi đã bàn giao cho Sonadezi Giang Điền.
Kết quả kiểm tra đã khẳng định, vốn điều lệ của Sonadezi Giang Điền là 500 tỉ đồng, trong đó vốn góp của Sonadezi hơn 308,3 tỉ đồng. Với giá cổ phần được xác định là 10 nghìn đồng/CP, số vốn góp trên chiếm 61,66% vốn điều lệ. Nhà đầu tư chiến lược là Công ty CP đầu tư xây dựng Tuấn Lộc góp 150 tỉ đồng, tương ứng với 30% vốn điều lệ.
Được biết, trong 10% vốn sở hữu tại Công ty CP Sonadezi Giang Điền bị Sonadezi đem bán, Công ty Cường Thuận IDICO đã mua 3% và sau đó bán lại một phần cho Công ty Thịnh Phong. Với số lượng cổ phần đã bán ra, đến nay một doanh nghiệp tư nhân là Công ty Tuấn Lộc đã mua và trở thành cổ đông lớn nhất của Công ty CP Sonadezi Giang Điền với tỉ lệ sở hữu lên đến 45%."""
Snz giờ chỉ còn 46% tại szg, có 2/5ghế trong hdqt và thế là bị mất quyền kiểm soát cty thông qua thay đổi điều lệ hoạt động?
Đem cho tư nhân vay 620tỷ? Szg còn 660tỷ nữa, sắp tới sẽ như thế nhỉ?

Thật ra lo ngại của bác từ lúc bắt đầu comment đến giờ vẫn là lo lắng SZG sẽ bị thất thoát TS do SNZ ko còn kiểm soát chi phối mà không liên quan đến hoạt động KD của SZG trong tương lai hay những thay đổi hàng ngày tại KCN Giang Điền.
Việc cho mượn thêm 660 tỷ là rất khó xảy ra khi việc này cần DHĐCĐ thông qua (vẫn hiểu nhóm tư nhân đang chiếm >50%) nhưng việc này cần vượt qua cổ đông SNZ đang trong quá trình định giá để thoái xuống 36%. Câu chuyện này còn khá dài nhưng vấn đề ko nằm ở mỗi nhóm cổ đông >50% vì họ đang có nhu cầu rất lớn về vốn và SZG là 1 trong những giải pháp tối ưu nhất hiện tại.
Do đó, tôi cho rằng việc SZG tăng giá bùng nổ sẽ không còn xa nữa, và tại điểm đó sẽ có 1 hoặc 1 vài tin tức lớn đi kèm.

Thấy biên bản họp Đại hội cổ đông, nhóm snz có phản đối nhưng ko có tác dụng. Vậy giờ nhóm cổ đông lớn quyết định đầu tư thêm 660tỷ? Chắc hẳn là 2 người trong HĐQT của snz sẽ bỏ phiếu chống 3 người còn lại và vẫn sẽ thông qua thôi. Tôi chỉ có 100cp szg thôi, nhưng cái cách tư nhân hóa - rồi rút.....công khai những danh nghiệp nhà nước trên sàn rất là ""nhức mắt"'' nên ý kiến nhiều lần. Kiểu thấy vượt đèn đỏ công khai nhiều lần mà không ai xử vậy.

Chắc nhóm snz cũng phản ứng có lệ không đồng ý về cho tư nhân vay để sau này có gì thì cũng giảm nhẹ tí....
Biết đâu vụ tip, szg,... sẽ giống vụ co.op
Thôi nằm chờ xem quý 3 cục tiền 660tỷ còn ko?!?

--- Gộp bài viết, 27/07/2025, Bài cũ: 27/07/2025 ---

Lãnh đạo củ Snz bán trộm cho nhóm kia và mất kiểm soát cty rồi còn gì... giờ còn 46% và chấp nhận thay đổi điều lệ.. mới bị rút 620tỷ đâu có cần thông qua đhcđ đâu? Nên tôi mới dự đoán quý 3 rút tiếp 660tỷ còn lại?

Ok bác. Chúng ta cùng chờ diễn biến tiếp theo