SZL-có xứng đáng để đầu tư?

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by hieunguyenMBKE, Apr 27, 2019.

Có 178 người đang online, trong đó có 71 thành viên. 06:24 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 2 người đang xem box này(Thành viên: 1, Khách: 1):
learner14

Page 181 of 844

thread_has_x_view_and_y_reply

cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1801

26/01/2024, 18:14

Kiengreat said: ↑

Yield cho thuê nhà xưởng (tính trên giá trị thị trường hiện tại (mark to market) chứ không tính trên giá trị sổ sách ban đầu)) được bao nhiêu bác nhỉ? Như các loại hình BĐS khác thì cho thuê thường không ngon (vì yield thường không cao), mà cho thuê thường là lấy dòng tiền trước mắt và đợi giá BĐS tăng lên về dài hạn (theo đó giá cho thuê cũng tăng lên). Và trong trường hợp này BĐS chỉ ngon khi nó tăng giá cao hơn nhiều mức tăng của lạm phát. Nhiều người khi cho thuê thường tính yield dựa trên historical cost nên tưởng rằng biên/yield rất cao; nhưng khi mark to market thì thực tế lại thấp. Mà giá BĐS tăng mạnh hơn nhiều lạm phát chỉ khi cơ sở hạ tầng cải thiện mạnh giúp thu hút được người dân đến ở với tổng thu nhập tăng mạnh (kéo theo tổng chi tiêu trong khu vực tăng mạnh).
Click to expand...

.....

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Kiengreat likes this.

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1802

26/01/2024, 18:38

TTBngoc said: ↑

Vậy là chị nhầm.
Nhà xưởng CHâu Đức và Long Thành xây giống nhau, chi phí tương đương nhau. 2 nhà xưởng CHâu Đức đã ghi nhận tăng bất động sản đầu tư năm 2018. Vậy 13.3 tỷ ghi nhận năm 2019 là của nhà xưởng số 3.
Long Thành di 30*72 chi phí xây dựng 11.255 tỷ
Châu Đức 36/72 chi phí xây dựng 13.3 tỷ.
Chi phí xây dựng đều khoảng 5.2 tỷ/m2. Nhưng cũng không làm sai lệch kết quả tính toán hiệu quả của dự án vì lúc trước chị cũng chri tính thời gian khấu hao nhà xưởng Châu Đức 7 năm, giờ tăng lên 20 năm vì đều là nhà kiên cố.
Click to expand...

,,,,,

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1803

26/01/2024, 18:42

TTBngoc said: ↑

Ờ, đúng là đặt cọc 6 tháng, thu tiền 3 tháng. Chị nhớ nhầm.
Nhưng 52 tỷ cho 6 tháng thì lại sai đâu đó vì doanh thu quý 2 đã là 36.155 tỷ.

--- Gộp bài viết, Jul 16, 2020, Bài cũ: Jul 16, 2020 ---

Ghét nhất là mảng phí quản lý trước đây mang lại lợi nhuận gộp đủ bù đắp chi phí quản lý doanh nghiệp mà giờ giá vốn hoạt động quản lý tăng nhiều quá.
Thôi cũng phải chấp nhận chia sẻ lợi ích với người lao động.

Lợi nhuận gộp nhà xưởng LT tăng lên thành 78% rồi.
Click to expand...

.....

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1804

26/01/2024, 18:43

kric04 said: ↑

24/03/2020
Sonadezi cho biết sẽ cùng các đơn vị thành viên góp vốn thành lập CTCP Sonadezi Bình Thuận để đầu tư xây dựng hạ tầng KCN Tân Đức qui mô 300 ha.

Mới đây, Tổng CTCP Phát triển Khu Công nghiệp (Sonadezi - Mã: SNZ) công bố thông tin sẽ thành lập CTCP Sonadezi Bình Thuận để đầu tư xây dựng và kinh doanh hạ tầng Khu công nghiệp (KCN) Tân Đức, huyện Hàm Tân, tỉnh Bình Thuận.

Cụ thể, doanh nghiệp mới có vốn điều lệ 400 tỉ đồng, Sonadezi góp 10%, Sonadezi Long Thành (Mã: SZL) góp 20%, Sonadezi Long Bình (Mã: SZB) góp 10%, CTCP Cảng Đồng Nai (MãPDN) góp 5%, còn lại từ cổ đông khác.
KCN Tân Đức có qui mô 300 ha, được Thủ tướng Chính phủ đồng ý chủ trương tại văn bản số 2002/TTg-CN ngày 25/12/2007 và được UBND tỉnh Bình Thuận phê duyệt qui hoạch phân khu xây dựng vào năm 2018.

Trước đây KCN Tân Đức do CTCP Ngoại thương Phát triển và Đầu tư Đức Lợi làm chủ đầu tư.

Tuy nhiên, Ban quản lý các KCN tỉnh Bình Thuận cho biết nhiều năm liền, Đức Lợi chưa hoàn chỉnh các thủ tục để khởi công xây dựng, gây nhiều khó khăn cho người dân vùng qui hoạch KCN.

Theo đó, tháng 3/2015, UBND tỉnh Bình Thuận đã có công văn thu hồi chủ trương chấp thuận đầu tư dự án cho đơn vị này và tiến hành kêu gọi chủ đầu tư khác.
KHU CÔNG NGHIỆP TÂN ĐỨC

- Địa điểm xây dựng: Xã Tân Đức, huyện Hàm Tân, tỉnh Bình Thuận; cạnh Quốc lộ 1A, cách ranh giới tỉnh Đồng Nai khoảng 3km, cách TP. Phan Thiết khoảng 60 km, cách Thành phố Hồ Chí Minh khoảng 130 km.

- Qui mô:

+ Diện tích đất tự nhiên: 300 ha.

+ Diện tích đất công nghiệp cho thuê: 207 ha.

3. Tình trạng hoạt động: Đã hoàn chỉnh quy hoạch phân khu chức năng, UBND tỉnh Bình Thuận đã thống nhất lựa chọn Tổng công ty Cổ phần Phát triển khu công nghiệp (Sonadezi) làm chủ đầu tư Dự án đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng; dự kiến đầu tư xây dựng hạ tầng kỹ thuật và thu hút các dự án thứ cấp sau năm 2021.

--- Gộp bài viết, Jul 17, 2020, Bài cũ: Jul 17, 2020 ---

Trong năm 2020, Sonadezi sẽ triển khai dự án Khu công nghiệp Tân Đức (quy mô 300ha) tại xã Tân Đức, huyện Hàm Tân, tỉnh Bình Thuận với tổng mức đầu tư 1.200 tỉ đồng.
Click to expand...

....

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1805

26/01/2024, 19:06

TTBngoc said: ↑

1. KCN Long Thành
+ Đất xây dựng CN: 309.1 ha
+ Đất dịch vụ: 27.1 ha.
Từ năm 2003 đến 31/12/2018 đã cho thuê 261.4 ha. Còn 47.7 ha đất công nghiệp dành để xây nhà xưởng.
Vậy tổng diện tích đất KCN Long Thành chưa bán, đang thuộc tài sản của công ty là 74.8 ha.
Hết năm 2019, tổng diện tích đất đã xây nhà xưởng là 23.7 ha.

2. KCN Châu Đức; 50 ha. Giai đoạn1 xây 3nhà xưởng diện tích 36m*72m và 2 nhà xưởng diện tích 36m*80m

3. KCN Long Phước 1, diện tích 75 ha, trong đó đấy xây dựng là 50 ha.
Đã có quyết định thu hồi đất 42.89 ha, nhận bàn giao 38.7 ha, còn 38 trường hợp chưa duyệt phương án bồi thường với diện tích 32.11 ha.

4. KDC Tam an. Diện tích 36 ha. Có 217 nền biệt thự và 400 nền liên kế. Hết năm 2019, lũy kế bán 271 nền. Còn lại 346 nền, ước tính khoảng 100.000 m2.

5. KDC 3ha, chia thành 147 nền diện tích từ 80 m2 đến 120 m2.
Đổi đất nên không phải đền bù nhưng có hỗ trợ di dời. Hiện còn 2 hộ với diện tích 3.482 m2 chưa nhận hỗ trợ

6. KDC Sona Riverview diện tích 95.5 ha do liên doanh SNZ, SZB và SZL đầu tư. Tổng vốn đầu tư 4.000 tỷ, SZL góp 60%.

7. Chung cư C2A. Đã hoàn thành và đang cho công ty TNHH Olympus Việt Nam thuê.

8. Các khoản đầu tư khác
+ 10.080.000 cổ phiếu SZC
+2.521.000 cổ phiếu SZB
+ 250.000 SDV
+ 700.000 Sonadezi An Bình
+ 80 tỷ Sonadezi Bình Thuận ( chủ đầu tư KCD Tân Đức 300 ha)

9. Hết 30/09/2020 cty có 441 tỷ tiền mặt và nợ phải trả thực tế là 173 tỷ.

RNAV của SZL khoảng trên dưới 6.000 tỷ( chưa bao gồm dự án Sona Riverview và Sonasdezi Bình thuận cũng chỉ tính giá trị vốn góp). HIện đang được bán với giá 1.000 tỷ.
Click to expand...

,,,,,,

--- Gộp bài viết, Jan 26, 2024, Bài cũ: Jan 26, 2024 ---

hsx_lawyer said: ↑

Bỏ tầm 5 tỷ gom đủ 100k, là thành triệu phú đô la chị nhỉ?
Click to expand...

,,,,,.....

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1806

26/01/2024, 19:10

TTBngoc said: ↑

Nhiều bạn cứ mong công ty bán đất để báo lãi cao.
Bâo lãi xong thì sao?
Lại dùng tiền đó gửi ngân hàng hoặc mua thêm đất tâi đầu tư.
Vậy nếu việc giữ đất vẫn mang lại lợi ích lớn thì sao phải bán.
Sao ko nghĩ với 6.000 tỷ tài sản ròng chỉ cần mỗi năm tài sản này tăng giá 5% thì dù doanh nghiệp ko báo lãi đồng nào thêm nhưng thực chất là đã lãi thêm 300 tỷ lntt. Tăng giá 10% là DN có thêm lntt 600 tỷ...
Chỉ nên bán khi cần tiền để đầu tư cho dự án mang lại lợi nhuận lớn hơn thôi.
Click to expand...

,,,,

TTBngoc said: ↑

1. Theo quy định đất thương mại công nghiệp dịch vụ đều là đất 50 năm. Thậm chí, đất của hộ gia đình ông cha để lại ngoài đất ở theo định mức còn lại cũng là đất 50 năm.
Trên thực tế giá cho thuê đất càng bgayf càng tăng cho dù số năm ít đi nên có thể hiểu cái thời hạn này ko quan trọng lắm.
2. Nói blđ SZL ko làm gì là sai. Họ vẫn tích cực triển khai dự án mới, mở rộngj nhà xưởng trên đất...
3. SZL ko sử dụng vốn vay nên kể cả khi tt bđs mất thanh khoản thì sau một chu kỳ bất động sản lại trở lại với mức tăng giá tb 15%/năm cho cả chu kỳ.
3. Trường hợp thoái vốn thì chưa có chủ trương nên tạm chưa bàn đến.

Đồng ý là với nhà đầu tư thì chỉ có lợi nhuận khi cổ phiếu tăng giá. Nhưng cổ phiếu mà tiền thu về từ hđkd và tài sản cứ tăng mãi thì kiểu gì cũng sẽ phải tăng thôi.
SZL chưa tăng giá vì nhà đầu tư chưa nhìn ra vẻ đẹp thực sự của nó..
" Nếu thế giới không mắc quá nhiều sai lầm như vậy thì có lẽ chúng ta đã không giàu có đến nhường này"
Click to expand...

.....

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1807

26/01/2024, 19:15

TTBngoc said: ↑

Topic này mở ngày 27/04/2019, còn 13 ngày nữa là tròn 2 năm.
2 năm qua SZL báo lãi đi ngang 102 tỷ. Nhưng thực chất giá trị tài sản của SZL đã tăng thêm bao nhiêu?
- 10 triệu cổ phiếu SZC khi đó có giá 140 tỷ, giờ là 380 tỷ, giá trị tăng thêm là 240 tỷ
-50 ha đất trong KCN Châu Đức lúc đó có giá 587,5 tỷ, giờ là 763.7 tỷ, giá trị tăng thêm là 176 tỷ.
-50 ha đất quy hoạch để xây nhà xưởng lúc đó có giá 100 usd/m2, giờ là 140 usd/m2, giá trị tăng thêm là 40 usd/m2, tương đương tăng thêm 470 tỷ.
- 21.8 ha đất dịch vụ khi đó 150 usd/m2, giờ khoảng 200 usd/m2, giá trị tăng thêm 50 usd/m2 tương đương tăng thêm 256 tỷ.
- Chúng ta được hoàn trả lại khoản chi phí trích trước phải trả 72 tỷ. Cũng tức là tài sản của chúng ta tăng thêm 72 tỷ
- Giá trị tăng thêm của đất còn lại KDC Tam An 1, Long Phước 1...dù không có con số cụ thể nhưng cũng ước cỡ đâu đó khoảng 500 tỷ là ít.

Nếu SZL mà tính kết quả kinh doanh theo kiểu Mark to market như các công ty ck thì 2 năm qua EPS cỡ 50k.

SZL thực sự đã mang về cho cổ đông khoảng 1.000 tỷ/năm, tương đương vốn hóa.

Nhưng cổ đông SZL vẫn phải buồn là một sự vô lý không tưởng trên TTCK
Click to expand...

,,,,,,

hsx_lawyer said: ↑

SZL tài sản bđs của nó đã hoàn thiện, không tốn thêm đồng nào nên lúc nào muốn bán cũng được, nó khác hẳn bđs mới ở gđ giấy tờ, giải phóng mặt bằng...Ngoài ra nó cũng là bđs kinh doanh nên cũng khác hẳn kiểu đếm cua đất vàng trụ sở các công ty nhà nước.
Tuy nhiên ý bác nói em đồng ý, trong bộ tiêu chí của em thì catalyst làm tăng eps cũng khá quan trọng khi quyết định mua vào.
Riêng case SZL vì quá ưng ý mô hình kinh doanh nên đã mua vào dù biết eps chưa tăng, hiện tại chưa cho kết quả về mặt lợi nhuận nhưng vẫn khá vui vẻ khi nắm giữ.
Click to expand...

.....

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1808

26/01/2024, 19:21

Kiengreat said: ↑

Không nhìn đc lợi nhuận thì nhìn dòng tiền & tiền/tài sản mới hình thành thôi; nếu không thấy lợi nhuận thì ít nhất phải thấy dòng tiền về và dòng tiền đó hoặc phải nằm ở tiền mặt, hoặc phải vào các tài sản ngon có khả năng cho lợi nhuận/dòng tiền tốt trong tương lai. Trong trường hợp lợi nhuận bị che thì mình nhìn vào dòng tiền và hướng đi của dòng tiền đó (đi vào tiền mặt hay đi vào tài sản sẽ cho tiền/lợi nhuận trong tương lai) cộng với tự ước lợi nhuận thôi. Và phải chắc chắn là cuối cùng công ty sẽ hạch toán tử tế.
Click to expand...

https://cafef.vn/neu-ap-dung-ifrs-l...m-nghin-ty-dong-moi-nam-20210524110756713.chn

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Kiengreat likes this.

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1809

26/01/2024, 19:31

avatar3D said: ↑

@hsx_lawyer
Tôi mới soi lại xíu có 1 số quan điểm bác chỉ bảo giúp vs nhé( tập tành phân tích)
1. Biên lợi nhuận của mảng cho thuê nhà xưởng ở KCN Long thành rất cao
Theo bctc năm 2020 thì 131 tỷ doanh thu thì vốn có 35 tỷ. Nhà xưởng xây lâu nên chắc khấu hao hết nhiều rồi.
Còn nhà xưởng ở Châu Đức mới nên chưa có lời lãi gì từ đó

2. Tốc độ xây và cho thuê nhà xưởng ở Long Thành: cũng tàm tạm
(Số nhà xưởng cho thuê được/Tổng nhà xưởng)
Năm 2019 47/52
Năm 2020 50/57
Năm 2021 kế hoạch cho thuê thêm 7 nx mới + 11 nhà xưởng sẽ hết hạn
Công ty có kế hoạch xây nhà xưởng gđ 5 vs 6 nhưng chắc do chưa lấp đầy giai đoạn 4 nên triển khai hơi chậm
Gd4 xây dựng được 20/24 nx- Kế hoạch sẽ xây nốt 4 cái trong năm nay nhưng khả năng thế nào thì chưa biết vì năm 2020 cũng đặt kế hoạch mà chưa thực hiện được( chắc vẫn phải nhắm có khách rồi mới xây?)

3. Tốc độ cho thuê nhà xưởng ở Châu Đức chậm
Năm 2019 đã cho thuê 3/5 giai đoạn 1 và có kh cho thuê 2 nhà xưởng còn lại (04,05) trong năm 2020
Nhưng 2020 vẫn chưa cho thuê được
Thuê đất của SZC 50ha, mỗi giai đoạn là hơn 1ha, hiện đang xây giai đoạn 2, mỗi giai đoạn 5 nhà xưởng
Kiểu này x50 lên thì là hơn 200 nhà xưởng

4. Dự án KDC Tam an 1 đã gpmb xong hết
Năm 2019 vẫn còn 2 hộ vs hơn 3k m2 nhưng đã xong hết trong năm 2020
Năm 2021 dự bán 14 căn liền kế 3

5. Cụm cn Long Phước 1 đền bù có tiến triển
Đã phê duyệt pa đền bù cho 72/73 hộ so với năm 2019 là 38/73
Nhận đất của 49/73 hộ vs 61/73 ha
Đang lên kế hoạch sử dụng luôn 38.73ha đã đền bù xong từ năm 2019
Chắc 1-2 năm nữa là có doanh thu?

6. Các công ty liên kết mang về cổ tức ổn định
5 công ty ghóp vốn thì có 4 cong ty có cổ tức ( trừ sonadezi bình thuận)
Năm 2020 thu về 18 tỷ
Doanh thu tài chính bù được cho chi phí quản lý doanh nghiệp

7. Dự Án sona riverview ghóp vốn vs szn + szb đang chia nhỏ để làm dần
Xin quy hoạch chuyển từ 95ha sang 79ha

Tương lai gần kỳ vọng vào logictis phát triển kéo theo cho thuê kho bãi nhà xưởng pt theo. Dài thì sân bay Long Thành. Cụm cn Long Phước.
Cảng Cái Mép Thị Vải mà pt thì kỳ vọng vào 50ha nhà xưởng cho thuê ở Châu Đức
Dự án Sona RiverView thì chắc phải lâu lắm
Click to expand...

hay

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

avatar3D likes this.

Loan tin | Like |Report
cuibap13 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jun 17, 2015

Likes Received:

4,442

#1810

26/01/2024, 19:36

t157...2/11/21

hsx_lawyer said: ↑

Không có bác nào update thông tin dự án của em nó nhỉ, mình cũng lâu rồi chưa check lại thông tin dự án. Vì đã áng chừng RNAV của em nó tầm 6000, 7000 tỷ thì việc tính chi li cũng không quá cần thiết.

Check lại giá 61 hôm nay tương ứng vốn hoá 1100 tỷ:
thì...mới bằng từng này...
207 tỷ tiền mặt
816 tỷ Danh mục đầu tư(SZC 620 tỷ, SZB 85 tỷ, SZA 25 tỷ và SDV 6 tỷ, 20% Sonadezi Bình Thuận 300 ha 80 tỷ)
145 tỷ xây dựng cơ bản dở dang

Cho không hơn... 5000 tỷ (chắc ăn, đã đầu tư xong, chỉ cần bán ra thu tiền, không phải đếm cua dự án chưa giải phóng mặt bằng)
1975 tỷ 54 ha Long Thành còn lại ( 950 tỷ, 30 ha công nghiệp giá 135$ + 1025 tỷ, 21.8 ha dịch vụ giá 200$)
1392 tỷ 25 ha nhà xưởng Long Thành (50 nhà xưởng xây trên 25 ha đất 792 tỷ + nhà xưởng xây 12 tỷ 600 tỷ)
825 tỷ 50 ha Châu Đức (giá 1.645.000 vnd/m2) + 3 nhà xưởng hết 36 tỷ
700 tỷ Tam An (Còn lại hơn 300 lô, chưa tính chung cư C2A xây cho olympus)
100 tỷ Tái định cư Tam An Bò Sữa 3ha (Chỉ tính tiền hoàn thành công tác bồi thường 96 tỷ)
201 tỷ Long Phước 1 (49 ha thương phẩm, chỉ tính tiền bồi thường 61 ha, còn lại 11 ha chưa bồi thường, chưa tính lợi nhuận)
xxxx nghìn tỷ Sona Review 79 ha (nắm 60%, chưa tính giá trị vì dự án còn trên giấy).

Note lại để có bác tay to nào có hứng thì mua vào giúp anh em nhỏ lẻ thôi ạ
Click to expand...

SZL: Tăng Trưởng Bền Vững 25% (2025 - 2029)

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 181 of 844

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page