SZL-có xứng đáng để đầu tư?

https://m.cafef.vn/no-xau-tang-manh...F6Tfr6tYYXfy2zP-sygkToiwNIHShEk9QgjuZZPo-WqLL
Nợ xấu tăng mạnh, không còn ngân hàng nào giữ được tỷ lệ nợ xấu dưới 1%

--- Gộp bài viết, 18/05/2024, Bài cũ: 18/05/2024 ---

https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/thong-tu-02-du-kien-se-duoc-gia-han-den-het-nam-2024-post345296.html
Thông tư 02 dự kiến sẽ được gia hạn đến hết năm 2024

https://vietnamfinance.vn/luong-tan...-di-len-nguy-co-lam-phat-lon-dan-d110956.html
Lương tăng, giá vàng 'phi mã', lãi suất đi lên... nguy cơ lạm phát lớn dần

https://m.cafef.vn/sonadezi-long-th...-trong-trung-va-dai-han-20190917094442281.chn
Sonadezi Long Thành (SZL): Sức hút từ dự án sân bay và quỹ đất tiềm năng trong trung và dài hạn
THỨ 3 , 17/09/2019, 09:44
0CHIA SẺ

Cơ hội tăng trưởng tốt hơn đang hiện hữu cho SZL khi mà các dự án, quỹ đất của công ty tích lũy như 50ha ở KCN Châu Đức, khu dân cư Tam An 1 (36ha), khu dân cư Long Thành (3ha)…đang gia tăng mạnh về giá trị cũng như thu hút sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư.

Trở thành nhà đầu tư thông minh với 6 bộ Ebook chứng khoán
hocdautu360.com Tài trợ

Hoạt động kinh doanh ổn định, tiềm năng tăng trưởng nhanh trong tương lai hiện hữu?

Theo báo cáo tài chính bán niên 2019, tiền và tiền gửi của SZL là 529 tỷ, chiếm 32% tổng tài sản. Nguồn tiền lớn này chủ yếu từ hoạt động cho thuê đất tại KCN Long Thành, đã cho thuê đạt 100%.

Doanh thu từ KCN Long Thành được SZL ghi nhận phân bổ hết thời gian dự án (đến 2053). Theo đó, mỗi năm, SZL ghi nhận doanh thu trung bình 65 tỷ đồng với biên lợi nhuận gộp lên đến 56%. Bên cạnh đó, công ty còn sở hữu diện tích nhà xưởng cho thuê lên đến 20ha. Phần nhà xưởng mỗi năm mang lại 90-100 tỷ đồng doanh thu, với biên lợi nhuận ngày càng cải thiện do giá thuê gia tăng (biên gộp tăng từ 55% lên 63% trong năm 2018). Còn lại, là doanh thu dịch vụ tại KCN với lợi nhuận mỗi năm 10 – 15 tỷ đồng.
Theo báo cáo của CTCK Bảo Việt (BVSC), SZL vẫn có những yếu tố để có thể gia tăng nhanh hơn nữa kết quả kinh doanh trong 2-3 năm tới. Với diễn biến thuận lợi thị trường BĐS công nghiệp và đất nền, giá bán cải thiện cùng với thanh khoản đã giúp các quỹ đất của SZL gia tăng giá trị. Đây là điểm giúp SZL hấp dẫn đối với nhà đầu tư trong 2019 – 2029.

Hiện tại, SZL đang sở hữu (1) 50ha đất thương phẩm ở KCN Châu Đức với giá thuê lại khá rẻ khoảng 390.000 đồng/m2; (2) 10ha thương phẩm ở KDC Tam An 1; (3) 3ha đất để phát triển dự án KDC ở Long Thành, Đồng Nai; (4) 4ha đất dịch vụ tại KCN Long Thành sẽ tiếp tục đầu tư xây dựng nhà xưởng cho thuê.



Quỹ đất để SZL khai thác vẫn còn nhiều so với quy mô của công ty. Trong đó, diện tích 50ha ở KCN Châu Đức với giá thuê rất thấp là động lực giúp SZL tăng trưởng nhanh và bền vững trong dài hạn.

Động lực tăng trưởng từ mảng kinh doanh BĐS

BVSC đánh giá sự tích cực của dòng vốn FDI vào VN trong 2-3 năm vừa qua đã giúp ngành khu công nghiệp cải thiện đáng kể về giá và diện tích cho thuê.

Tuy nhiên, thời gian gần đây, quỹ đất cho thuê ở vị trí thuận lợi không còn, dẫn đến giá cho thuê đẩy lên cao. Các khu vực như Tân Uyên, Nhơn Trạch giá chào thuê lên 80-90USD/m2. Điều này làm cho nhà đầu tư tìm đến các khu công nghiệp mới, vị trí kém thuận lợi hơn nhưng có giá thuê phù hợp và nhiều lựa chọn về diện tích, vị trí. Và KCN Châu Đức là trường hợp tương tự khi hoạt động cho thuê cải thiện đáng kể trong 2018, giá cho thuê tăng từ mức 25-30USD/m2 lên mức 50USD/m2 (giá cập nhật đầu năm 2019). Sự tích cực tại KCN Châu Đức ngoài triển vọng chung từ Ngành KCN còn do các KCN lân cận như Phú Mỹ I, II và KCN Mỹ Xuân, Mỹ Xuân mở rộng không còn nhiều quỹ đất.

Với giá thị trường hiện tại, quỹ đất của SZL tại KCN Châu Đức đã gia tăng giá trị so với chi phí công ty đã đầu tư. BVSC tính sơ bộ, phần giá trị tăng thêm nếu SZL chuyển nhượng toàn bộ quỹ đất của mình tại KCN này là 281 tỷ đồng trước thuế.

Dự án Khu dân cư Tam An 1 kỳ vọng đóng góp nhiều hơn trong năm 2019-2020

Bên cạnh quỹ đất KCN Châu Đức, SZL còn khoảng 10ha đất thương phẩm lại KDC Tam An 1. Dự án có 645 sản phẩm, bao gồm đất nền và nhà liền kề. Tính đến cuối 2018, số sản phẩm còn lại là 376, tương đương tỷ lệ 58%.

Mặc dù, dự án được triển khai từ 2015-2016 nhưng do thị trường đất nền Đồng Nai chưa thuận lợi nên đóng góp từ dự án vào kết quả kinh doanh giai đoạn trước chưa đáng kể. Từ năm 2018, thị trường bất động sản Đồng Nai khởi sắc với triển vọng từ dự án Sân bay Long Thành. Điều này ít nhiều giúp việc kinh doanh khả quan hơn về doanh thu cũng như giá bán. Trong năm 2018, SZL kinh doanh 25 nền, 12 nhà liền kề. Doanh thu ghi nhận 31 tỷ, tăng 36% với biên gộp đạt 31% so với mức 18% của 2017. Năm 2019, SZL tiếp tục được kỳ vọng ghi nhận kết quả khả quan khi sân bay Long Thành được triển khai kéo theo sự tăng vọt về giá nhà đất khu vực giáp ranh sân bay.

Trên TTCK, cổ phiếu SZL sau khi tăng mạnh lên vùng 65.000 đồng/cp hiện đang điều chỉnh về quanh ngưỡng 49.000 đồng/cp, tương ứng mức điều chỉnh khoảng 25%.

--- Gộp bài viết, 19/05/2024, Bài cũ: 19/05/2024 ---

""''Và KCN Châu Đức là trường hợp tương tự khi hoạt động cho thuê cải thiện đáng kể trong 2018, giá cho thuê tăng từ mức 25-30USD/m2 lên mức 50USD/m2 (giá cập nhật đầu năm 2019).""""
Đất Châu Đức giờ tầm 85_90$ rồi.

"...Theo đó, mỗi năm, SZL ghi nhận doanh thu trung bình 65 tỷ đồng với biên lợi nhuận gộp lên đến 56%...""
..... Hiện tại, SZL đang sở hữu (1) 50ha đất thương phẩm ở KCN Châu Đức với giá thuê lại khá rẻ khoảng 390.000 đồng/m2; (2) 10ha thương phẩm ở KDC Tam An 1; (3) 3ha đất để phát triển dự án KDC ở Long Thành, Đồng Nai; (4) 4ha đất dịch vụ tại KCN Long Thành sẽ tiếp tục đầu tư xây dựng nhà xưởng cho thuê..
Cái này bài viết sai rồi.

Bài này lấy số liệu 2018 nên lợi nhuận gộp của cho thuê đất công nghiệp mới cao vậy. Từ 2019 trở đi nó giảm từ từ giờcòn chừng 30% thôi bác. Lý do là xin thay đổi 1/500, làm tăng diện tích đất công nghiệp để dành xây xưởng và tăng chi phí đầu tư thêm

--- Gộp bài viết, 19/05/2024, Bài cũ: 19/05/2024 ---

SZL không dễ ăn ngăn hạn đâu bác, nó phù hợp với ai tìm nơi cất giữ tài sản để không bị mất giá. Mua hưởng lợi tức 7-8% và chờ ăn khấu 35ha nhà xưởng là ok rồi, mấy cái khác đếm cho vui thôi.

w.t.f? Mua và chỉ chờ vào mấy cái xưởng củ thôi? Đất tâm an để chơi? Đất Châu Đức để cỏ mọc nuôi bò? Tiền bỏ vào SZC,SZB,SZT, SZA,sdv... để làm gì? D.m chưa kể đất công nghiệp và dich vụ còn trống ở Long Thành nữa.........
Bây giờ ông nào dám làm bậy tao kiện ra tòa xem có ăn được không

--- Gộp bài viết, 19/05/2024 ---

Còn cái Long Phước 1 sắp nhận giao đất nữa, đã GPMB xong mẹ nó rồi. Hong lẻ bỏ luôn. Chưa kể giá thị trường SZC mà SZL đang sở hữu gần bằng vốn hoá SZL mẹ nó rồi. Ông nhìn biên bản họp đhcđ xem nhiều người ôm 1 đóng, đó là những người có trong danh sách xác nhận sẽ dự họp... còn nhiều ông xác nhận ko đi sẽ ko có tên...

Mấy cái bác liệt kê thì đã được kỳ vọng 5 năm rồi, và nó vẫn chưa thấy hiện thực nên tạm thời bỏ qua....cái đang có và thực tế là 35ha xưởng đang cho thuê 200tỷ/năm. Tôi nghĩ phải thực tế thì mới ôm lâu dài được bác..

--- Gộp bài viết, 19/05/2024, Bài cũ: 19/05/2024 ---

Như 42 căn liên kế kdc tam an 1, đã xây xong 2 năm rồi có bán đâu. hay việc xây xưởng ơ châu đức 3-4 năm rồi vẫn chưa cho thuê hết được..

Mấy ông lãnh đạo SZL có vẻ như không muốn làm nhiều, cty hơn cả 100 người mà hầu như chẳng thấy làm gì.. 6tháng gọi được cái thầu xây 2 xưởng
Nhà xây xong rồi bỏ đó. Phòng bán hàng tiếp thị bên SZL yếu quá.

Đồng nai mấy năm nay rất khó làm. Mấy dự an củ đang lật đi lật lại hoài..khu tam an 1 phải xây xong ha tầng công cộng mới bán tiếp được..tôi ôm SZL hơn 5 năm rồi, nhiều bác mua với kỳ vọng mấy dự an kia sẽ làm và bán nhanh thường không đạt và nản. Tôi dành 50% cô tức nhận được để mua tiếp với kỳ vọng vào mấy cái xưởng..
Đất thì có sẵn rồi. Mỗi năm lấy khấu hao xây 2-3 cái. 20tỷ/cái. giá thuê 4tỷ/năm..mấy cái khác là phụ thôi.

--- Gộp bài viết, 20/05/2024, Bài cũ: 20/05/2024 ---

https://baodongnai.com.vn/kinh-te/2...oi-thuong-ho-tro-tai-dinh-cu-ve-dich-32c3bf8/
Đưa dự án thu hồi đất, bồi thường, hỗ trợ, tái định cư “về đích”

Khu tam an 1 làm cùng lúc với D2D lộc an, d2d bán sạch lúc sốt đất...SZL bán 1/2 để dành 1/2. Chẳng biết cái nào hay hơn