SZL-có xứng đáng để đầu tư?

Hàng này dạng tiềm năng chờ nổ đâu phải đánh đấm đâu mà đếm cua bác..ai thích mô hình cho thuê nhà xưởng, không thích tự quản lý - xây dựng thì szl là lựa rất phù hợp.
Vốn hóa szl 1200tỷ, với 77 xưởng đã xây....giá mỗi xưởng tb: 15,5tỷ/xưởng....giá này bằng khoảng 40% giá xưởng trên thị trường - 40tỷ/xưởng, và được khuyến mãi thêm 1vài thứ khác nữa...

tức là hơn 100k/tháng/m2 à bác?

Trung bình cỡ đó bác

Cộng với 8 xưởng (gồm 4 đang xây, 2 gọi thầu, 2 sắp gọi) thành 85 xưởng/vốn hóa 1200tỷ.
Giá còn 14tỷ/xưởng.
Tôi vẫn thích Cty ko chia tiền mặt mà tập trung xây dựng nhà xưởng trên 23ha đất công nghiệp còn trống ở Long Thành. Chỗ này giờ rất hút khách và giá thuê khá cao 5,2$|m2. Sắp tới cty sẽ cho thuê thêm trạm sạc và máy nhà làm điện mặt trời. Szl hi vọng sẽ 1 case lâu dài của tôi trong 3-5 năm tới, khi hệ thống hạ tầng nối HCM với DN hoàn chỉnh. Bác để ý quy hoạch có con đường nối kcn Long Thành đến nút giao 319 phía Long Thành, sẽ sớm làm thôi, khi đó đất dịch vụ và khu tam an 1 sẽ rất có giá.
Vấn đề của Tam an 1 không quá khó nhưng khá mới nên cần người quyết định, chắc sẽ sớm được giải quyết thôi.

3-5 năm tới szl có nhiều thứ để chờ đợi. Trả cổ tức bằng cổ phiếu càng tốt, cty đang khát vốn đầu tư và lãnh đạo cũng khá thận trọng khi vay ít nợ.

51,6ha đất kcn Châu Đức nằm ở 4lô khác nhau nhưng cùng 1 giấy phép đầu tư 82 nhà xưởng. Rất khó để bán từng lô, nên tôi nghĩ họ sẽ không bán như nhiều người mong đợi. Ccn Long Phước 1 sẽ sớm có đất bán hơn.

--- Gộp bài viết, 05/08/2025, Bài cũ: 05/08/2025 ---

https://m.cafef.vn/dong-nai-kien-ng...noi-lien-vung-phia-nam-188250702115147511.chn
Đồng Nai kiến nghị VEC bổ sung hoàn chỉnh nút giao 319 kết nối liên vùng phía Nam

Tkx bác.
Bác chắc làm trong ngành bds, nhiều thông tin bác đề cập rất hay. Szl làm dự án khá chậm nên mọi nắm giữ thường rất nản.
Mình thích mấy cái nhà xưởng cho thuê của szl vì nó có khả năng chống lạm phát rất tốt.

https://stockspinoffinvesting.com/how-mohnish-pabrai-made-30x-his-money-in-turkey/

Previous Next
How Mohnish Pabrai Made 30x his Money in Turkey
Mohnish Pabrai is one of my favorite investors to follow.
Here’s Mohnish with the story….

“In 2018, I started visiting Turkey. I was just looking at things that were hated and unloved and I saw that the Turkey was screening really cheap….

I have a really good friend of mine who is in Istanbul. Very good investor. Classic Ben Graham investor. And I told him that I would love to visit Istanbul and if we could visit all the companies in your portfolio. Starting with your largest position. Your highest conviction idea.

His highest conviction idea was a company called Reysas (IBSE: RYSAS).

The pitch was very straight forward.

At the time, the stock had a $16MM market cap and a liquidation value of the business if you sold it today is $800MM.

So the stock was trading at 2% of liquidation value.

Why?

Because it’s Turkey and everything is cheap.

But this is outlier cheap.

Reysas is basically a very simple business.

They are the largest warehouse operator in Turkey and they rent out all these warehouses.

They are 99% leased, inflation indexed and they are leased to Amazon, Ikea, Mercedes, Toyota…blue chip clients.

So I went and met the father and son who are the founders and run the company.

And then after that I went and visited a bunch of the warehouses.

And I couldn’t find anything wrong with it.

And my friend was absolutely right about the liquidation value.

If you went to any realtor in Turkey and said, these are their 80 warehouses. Give me a value on each one. The realtor would look at the rent and say ok you are looking at $70 to 80 per square foot for each warehouse. They had 12 million square feet of warehouse space. So it was worth about $1BN and they had $200MM of debt. So liquidation value was about $800MM.

And the stock had a market cap of $16MM.

And so then I thought ok this thing probably trades by appointment. Maybe I can’t buy the stock.

But turns out Turkey has very high trading volume because they are all gamblers.

So I found that when I started buying the stock, huge volumes were available. I spent $8MM to get ⅓ of the company.

The family that owns the business has 40% to 45% ownership of the business. I’m an outside investor at 33% with no board seat. But the way I look at Reysas is the way the Walton Family looks at the Walmart stock.

And what I’ve noticed since 2019 is they have increased the value of the business. Probably today, the business is worth $1.5 to $2BN. Something in that range. I’ve never seen them make any decisions that were stupid. It’s very well run. I say basically, we are done. We will keep that business. I don’t care about the stock price.

The market cap now is about $500MM. And the Turkish Lyra was 5 Lyra to the USD when we were investing. Today, it’s approaching 33 Lyra to the USD. The Turkish Lyra has collapsed.

In dollars, we are up almost 30x. But the business is worth more.

So it’s basically what Buffett says. Just leave it alone.”

"""

Như vậy sau khi có bác invalid clear thêm vài điểm thì gần như 90% LNST năm 2025 của SZL nằm trong range 135 - 145 tỷ. Vì cục 2.97ha nếu bán được thì cũng hạch toán hàng năm và Tam An thì xem như hẹn sang năm.

Năm nay tôi dự 140tỷ sau thuế
Đất công nghiệp bán hoạch toán hàng năm thì mỗi năm 4tỷ, giá vốn tôi nghĩ rất thấp. Tâm an 1 năm nay có thể bán 42 căn liền kề theo dạng hình thành trong tương lai.

Tôi có xem Youtube ông ấy nói về ý tưởng đầu tư vào mấy cái nhà kho bên thổ. Bối cảnh lúc đó lạm phát cao, nước ngoài rút tiền... và đặt biệt là công ty sở hữu nhà kho nhiều nợ.
Szl lợi thế nhờ còn nhiều đất giá rẻ.