SZL-có xứng đáng để đầu tư?

Tôi là dân ngoại đạo nên không rành lắm về mấy cách hoạch toán. Tôi nghỉ bất động sản đầu tư: văn phòng, tttm, nhà xưởng, nhà kho ... sẽ hoạch toán như nhau
VRE lợi nhuận tăng khi áp dụng IFRS do phần khấu hao bđs đầu tư.
https://m.cafef.vn/neu-ap-dung-ifrs...m-nghin-ty-dong-moi-nam-20210524110756713.chn
FPT áp dụng IFRS lời nhuận sẽ tăng độ đánh giá lại đầu tư.
https://m.cafef.vn/thay-doi-du-kien...-airlines-gap-cuu-canh-188260316140102278.chn
Sử dụng số liệu BCTC hợp nhất 2025 (chưa kiểm toán), trường hợp hưởng lợi tiêu biểu nhất từ việc chuyển đổi này là FPT. Việc đánh giá lại các khoản đầu tư góp vốn (cụ thể là vào TPB và FTS) theo phương pháp giá trị hợp lý ghi nhận qua lãi lỗ (FVTPL) giúp Lợi nhuận trước thuế (LNTT) của FPT ước tính tăng tới 30%.

IFRS chưa bắt buộc nên chưa chắc sẽ làm. Có thêm 5 nhà xưởng và thêm lô 2.97ha thì quý 1 phải từ 35-40tỷ

Xem đội nào cân được thì sóng to, ko thì lại chờ

Chờ thêm cũng phải chấp nhận thôi bác, chứ chẳng lẽ lại như hôm rồi, nhanh trí bán 47, 48 rồi chờ bán cổ phiếu quỹ giá 45 mua lại, xong lãnh đạo up bô tin cổ tức 95% khỏi cover luôn, tức chết.

Nói chung về bản chất cũng không tạo thêm dòng tiền thật nên bỏ cái ifrs này ra khỏi định giá cũng được.
Còn tổng thể vẫn là tốt thôi, kiểu nôm na là giờ tài sản ẩn thành tài sản lộ ra ngoài cho ai cũng thấy không anh em hô khản cổ tài sản vài ngàn tỏi nữa.

Tài sản bắt đầu unlock thì dòng tiền sẽ vào. Media lên tin nữa sẽ được nhiều người chú ý xem xét.

Tôi nghĩ áp dụng ifrs thì szl sẽ nộp thêm 12tỷ tiền thuế mỗi năm. Nhìn ở góc độ quản lý thì đây sẽ là nguồn thu ngân sách khá lớn nếu bắt buộc áp dụng.
Năm nay nếu không bị truy thu thuế thì lnst đâu đó 175tỷ...(35tỷ/quý+35tỷ cổ tức nhận về), tính theo P/E 10 thì vốn hóa quanh 1750tỷ. Mà giờ vào chu kỳ tăng trưởng nên theo PÈG sẽ hay hơn.

https://vnexpress.net/74-nguoi-bi-k...-sua-chi-so-quan-trac-moi-truong-5056014.html
Chủ nhật, 29/3/2026, 11:37 (GMT+7)
74 người bị khởi tố trong vụ chỉnh sửa chỉ số quan trắc môi trường
Nhóm nghi phạm đã can thiệp trực tiếp hoặc từ xa vào các thiết bị quan trắc để chỉnh sửa chỉ số ô nhiễm môi trường từ "vượt ngưỡng" thành "đạt ngưỡng" cho phép.

Ngày 29/3, Cục cảnh sát phòng chống tội phạm về môi trường (C05, Bộ *******) cho biết vừa phối hợp với Văn phòng cơ quan cảnh sát điều tra Bộ ******* khởi tố 74 bị can về 10 tội danh trong các vụ án khác nhau.
Họ là cán bộ, lãnh đạo trong cơ quan quản lý nhà nước về môi trường và thuộc 59 doanh nghiệp xả thải, lắp đặt thiết bị quan trắc trên cả nước.
Khám xét hơn 300 trạm quan trắc môi trường từ các chủ nguồn thải, ******* phát hiện có gần 160 trạm bị can thiệp, chỉnh sửa số liệu. Khi chỉ số ô nhiễm vượt ngưỡng, báo đỏ thì nhà máy sẽ bị ngừng hoạt động sản xuất nên các doanh nghiệp đã tìm mọi cách để duy trì số lượng cho đạt ngưỡng.
Cơ quan điều tra cho biết, thiết bị quan trắc được lắp đặt trong các công ty phát ra nước thải và nguồn thải để giám sát. Thiết bị được dán niêm phong, có camera giám sát riêng nhưng thực tế hàng trăm trạm quan trắc môi trường đã bị điều chỉnh kết quả, thậm chí can thiệp từ xa.
Tại các nhà nhiệt điện Quảng Ninh, Hải Phòng, Thái Bình 2, đến các công ty nhôm, thép, môi trường phát ra khí thải, rác thải đều bị chỉnh sửa chỉ số. Khi kết quả truyền về cơ quan quản lý là Sở Nông nghiệp và Môi trường thì đều bị can thiệp từ vượt ngưỡng thành đạt ngưỡng cho phép.

Nếu mấy cú bắt khác thì lãnh đạo nhà nước không quan trọng, nhưng liên quan môi trường thì đáng suy nghĩ. Tất nhiên ông này đi tù thì ông khác thay quá dễ, nhưng sẽ bị dính chi phí nặng khắc phục môi trường trong 2026, nên máy chạy tẹt ga nhưng lợi nhuận sẽ giảm từ đây.

Tôi thích dùng PEG để định giá hơn. SZL hiện có P/E 10 và khả năng đạt tăng trưởng G là 20% cho chu kỳ 5 năm tới nên giá này vẫn còn hấp dẫn nhà đầu tư.
Đây chỉ là nhận định cá nhân và cần được kiểm chứng theo từng quý - năm.
Trước mắt ôm chặt nhận cổ tức khủng 95% cái đã.