SZL-có xứng đáng để đầu tư?

Hihi anh có mắt nhìn người đó Nhìn thấy người nổi tiếng là nhận ra ngay

Đợt này tăng là hơi vội. Về 3x tích lũy đợi kết quả kinh doanh khả quan đã.
Quý 2 mà lại như quý 1 thì có khi sale off tiếp

Chú viết nhầm cfa thành cva kìa

--- Gộp bài viết, 04/06/2019, Bài cũ: 04/06/2019 ---

Về 3x mà sau này KQKD ngon cổ tức tăng lên được 5K nhỉ, xúc mạnh luôn mặc kệ thị trường. Ước mơ tí

Khi nào TK công ty có 2.500 tỷ lúc đó mới nói chuyện

Ông anh tôi là chủ nợ của nhiều NĐT chuyên nghiệp đây bác, thấy các bác NĐT chứng khoán chuyên nghiệp hay phải trả lãi phạt trả chậm lắm, chưa hiểu là chuyên nghiệp kiểu gì
Bác có đưa ra nhận xét mà không có kèm tiêu chí, công thức hay lý do? Mời bác phản biện về một vài vấn đề sau nếu cầm tiền 1 cục:
- khả năng mất giá của tiền VND so với USD
- không biết dùng tiền làm gì ngoài gửi tiết kiệm rồi bị mài mòn bởi lạm phát
- không có khả năng tăng giá cho thuê khi nhu cầu thuê tăng cao như hiện nay
- FV hay PV đều thấp hơn so với cho thuê thu tiền hàng năm đối chiếu với giá chào thuê
- ăn hết xong không có dòng tiền ổn định
...
Nếu bác có lo lắng về khả năng cho thuê nhà xưởng sẽ bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh doanh thì mời bác nhìn số liệu sau:

Từ năm 2010 đến 2018, số liệu về nhà xưởng đã cho thuê của SZL: 7, 8, 18, 19, 22, 30, 32, 35, 42 nhà xưởng
Xây xong cái nào cho thuê ngay được cái đó bất chấp khủng hoảng, vì SZL gần như là tay chơi lớn nhất ở mảng nhà xưởng cho thuê trong các nhà phát triển khu công nghiệp.

Nhưng nhìn tốc độ tăng trưởng doanh thu mảng cho thuê nhà xưởng mới thấy hài hước:
Từ năm 2010 đến 2018, đơn vị tỷ VND:
11,9
12,9
20,9
34,6
40,3
47,2
58,7
78,3
93,6

Tôi không biết là các bác nhìn vào 3 giá trị cuối có nhận ra điều gì không, khi mà sự thay đổi số lượng nhà xưởng 3 năm gần đây là 2, 3, và 7?

Trong dài hạn, chỉ duy nhất có NTC là đủ khả năng cạnh tranh về tiềm năng tăng trưởng với SZL. Gom được 10% rồi nên chia sẻ khách quan vài điều cho các bác đang cầm SZL mà không hiểu giá trị tiềm năng của nó thế này:

Nợ ngân hàng = 0
51 + 444,3 = 495,3 tỷ gửi tiết kiệm chôn vốn
30 ha Long Thành xây nhà xưởng xong sẵn sàng bán đứt với lãi gộp tối thiểu 100$/m2 (trong 5 năm bán xong, tỷ giá không đổi, I/Y thận trọng = 20%, tiền nhận cuối năm) thì PV = 412,7 tỷ
50 ha Châu Đức sẵn sàng giá tối thiểu 40$/m2, giả định như trên -> PV = 275,14 tỷ
190,8 tỷ đầu tư tài chính dài hạn, giả sử mỗi năm nhận 20 tỷ cổ tức, cổ tức tăng trưởng 10%/năm, I/Y = 20% -> PV = 200 tỷ
20,78 ha nhà xưởng cho thuê giả sử mang đều đặn dòng tiền ròng tối thiểu 100 tỷ đến 2053 -> PV = 498,98 tỷ
21,8 ha đất dịch vụ để đấy chôn vốn không cần tính (đất dịch vụ kén khách và không bán đứt được như đất CN hay nhà xưởng), tạm cho cân bằng với các loại nợ, thuế phát sinh trong tương lai của doanh nghiệp
Còn 360 nền đất đang sốt nóng sẵn sàng bán sạch sẽ thu về tối thiểu 360 tỷ lãi gộp với giá hài hước: 3 tr/m2
Dự án 3ha chỉ còn vướng mắc 0,3482 ha, cứ để tạm đấy chôn vốn, cho giá vốn = 0 luôn
Cụm CN Long Phước mà xong thì lại hốt cả đống tiền, giờ cứ tạm thời để đấy chôn vốn chưa cần định giá vội
Đặc sản ở đây là Dự án KDC và du lịch dọc sông Đồng Nai 195 ha đang được gấp rút hoàn thành thủ tục. SZL mà có quyết định giao đất cái dự án này năm nay thì chắc phải ngồi xem lái đếm CE. Nhưng thận trọng thì cứ loại khỏi định giá.
BV thận trọng hợp lý khoảng 123456 VND, P/B = 0,34

Bác nào bảo tôi tính toán lùa gà thì mời các bác xem lại các bài bác Ngọc phía trên nhé. Bác ấy tính là SZL sẽ sớm có > 2k tỷ tiền mặt, còn tôi chưa biết nên hiểu từ sớm của bác ấy thế nào
1 trong những rủi ro hàng đầu ở đây là chất lượng tài sản tốt như vậy rồi, lãnh đạo có cho ăn không? Nhìn biệt đội tổng HUD với HD2, HU3 hay vinaconex VHD, toàn có dự án khủng, đến lúc hạch toán chả biết lãi chạy hết đi đâu, cổ đông thì rã họng.

Câu này đúng à nghe " Nhưng có vẻ cán bộ trong nam chơi lịch sự hơn các bác nhà nước ngoài bắc nhiều". Nhưng a. Tuấn gốc bắc có sao ko b

Cái này tuỳ khẩu vị tin tưởng của bác thôi. Để đánh giá thì cần thêm thông tin.

Cụ tìm hiểu giúp rồi cho ace bít với nhé thank cụ

Viết dài quá

Tôi nghĩ là bác không nên tin tưởng 1 người không quen biết như tôi