T200-Hag- đơm hoa kết trái, T1000-Hag=Vnm x 2, thật không thể tin nổi

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi quandui6886, 29/06/2015.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 4668 người đang online, trong đó có 471 thành viên. 08:04 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 106/324

Chủ đề này đã có 238121 lượt đọc và 3235 bài trả lời

BFVN Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/04/2015

Đã được thích:

0
#1051

04/07/2015, 21:18
Tuannguyenlimited đã viết: ↑

Em có một vài suy nghĩ muốn được chia sẻ với các anh em ạ

1/ Bò thịt quy mô em thấy rất lớn, em hy vong là doanh thu và lợi nhuận đạt được như mong muốn và vượt kế hoạch. Nhưng về bò sữa, em vẫn chưa thuyết phục lắm ạ. Lý do là em tham khảo nhiều nguồn, nhiều người thì ngành chăn nuôi bò sữa hơi khó khăn ạ :v cô Liên VNM cũng từng trả lời: VNM không muốn dùng vốn vay để đầu tư bò sữa vì nuôi bò sữa có rủi ro cao. Các trang trại của VNM phải đến năm thứ 3 mới bắt đầu tạo điểm hòa vốn.

Em vẫn biết là quy mô bò sữa hiện còn ít, nhưng chẳng hạn HAG đầu tư vào bò sữa mà trục trặc thì em cũng lo ngại ạ.

2/ Trong cơ cấu lợi nhuận của HAG những năm qua, có một khoản khá lớn là từ lãi cho vay An Phú, rất may là các khoản này đều cho dòng tiền thật, chứ không phải ghi suông nên em cũng yên tâm phần nào ạ. Biết đâu An Phú sẽ là điểm sáng bất ngờ khi mà BĐS Việt Nam dần ấm lên ạ :v

3/ Phải thừa nhận là HAG hơi xui xẻo. Chú Đức từng nói bán nhà cũng trồng cao su vào thời điểm giá cao su trên đà tăng giá. Lúc đó em thấy dự đoán lợi nhuận lên tới 5,000 đến 6,000 tỷ VND một năm chỉ riêng cao su. Không may là giá cao su suy giảm, cũng may chú Đức và chú Sơn chèo lái con thuyền khá vững vàng khi mà chuyển qua trồng các loại cây ngắn ngày, nuôi bò để có dòng tiền ngắn hạn.

Nhưng vấn đề là không nuôi bò, trồng mía, cao su thì không có dòng tiền và lợi nhuận cho nhà đầu tư; còn nuôi bò, trồng mía thì bị chửi là đầu tư dàn trải @@ Đôi khi em cũng thấy khó hiểu với dư luận thật ạ :v

4/ Em nói thẳng ra, lợi nhuận năm 2014 một phần tốt nhờ việc bán cổ phần trong HAGL Land. Nhưng người mua lại là HV Capital - đơn vị nhận ủy thác của một nhà đầu tư trong nước. Nhân sự của quỹ HV Capital có liên quan đến VPBank, VPBank cũng có mối quan hệ tín dụng với HAGL. Theo cơ cấu cổ phần dự kiến sau khi bán cổ phần HAGL Land cho tỷ phú Peter Lim thì em có thể tin với khả năng 90% là HAGL hoặc chú Đức hoặc ai đó liên quan đứng ra ủy thác tiền cho HV Capital để sang tay cổ phần HAGL với mục đích ghi lợi nhuận tài chính cho năm 2014.

"Cơ cấu của thỏa thuận mua cổ phần là khá phức tạp: 50% cổ phần HAG Land bao gồm:
- 10% cổ phần phát hành mới của Hoang Anh Land phát hành cho HV Capital vào Q3/2014 và những cổ phiếu này được cho là sẽ chuyển nhượng sang cho Rowsley. Cho đến nay đã có 29 triệu cổ phiếu được phát hành cho HV Capital và tiền thu về là 1.100 tỷ đồng; tương đương 51,2 triệu USD. Tiền đã được chuyển cho HAGL Land vào Q4/2014;
- 20% cổ phần phát hành mới phát hành cho Rowsley. Dự kiến số lượng cổ phiếu là 56 triệu cổ phiếu với tiền thu về dự kiến cho HAGL Land là 2.200 tỷ đồng; tương đương 103 triệu USD;
- 20% cổ phần hiện hữu tại HAGL Land do HAG sở hữu. Số lượng cổ phiếu dự kiến là 57,5 triệu và dự kiến tiền thu về cho HAG (công ty mẹ) là 2.279 tỷ đồng; tương đương 106 triệu USD."

Vấn đề là khả năng bán lại cho đối tác nước ngoài hiện tại là chưa rõ ràng, nên khoản lợi nhuận này theo quan điểm của em là hơi ảo ạ. Bù lại, EBITDA của HAGL được cải thiện dần từ năm 2012, đây mới chính là cái mà em kỳ vọng ạ

5/ Về mặt tích cực, em có nghe thông tin về việc HAGL Rubber được định giá khoảng 1 tỷ USD, thông tin đó trùng với thời gian giá cao su khoảng 2,000 USD/tấn. Hiện giá cao su tuy thấp hơn nhưng khả năng quay về mốc 2,000 USD em nghĩ là cao do giá thành cao su tại Thái Lan đã là 2,000 USD/tấn và chính phủ Thái Lan đang tiến hành nhiều biện pháp với kỳ vọng đẩy giá cao su về giá thành ạ.

Có điều là em vẫn chưa có thông tin về tỷ lệ sở hữu của HAGL trong HAGL Agrico. Số liệu khoảng 94% nhưng đó là với HAGL Rubber. Vốn điều lệ của HAGL Agrico cũng tăng mạnh so với HAGL Rubber nên em không biết là đã tính cổ phiếu phát hành thêm cho đối tác chưa?

Tóm lại, dù nhiều vấn đề lo lắng nhưng em vẫn tin vào HAGL vì những quan điểm cơ bản sau:

Giá trị vốn chủ sở hữu ròng lớn hơn rất nhiều so với vốn hóa hiện tại.

Giá cao su có những bước phục hồi vững chắc, trong khi HAGL có sẵn vườn cao su rộng lớn.

Tiềm năng khổng lồ và rất rõ ràng với tài sản ở Myanmar.

Cọ dầu là khoản không nên bỏ qua. Theo tài liệu em đọc thì cọ dầu của HAGL có chất lượng cao hơn của Malaysia.

Những tỷ phú giàu nhất ASEAN, điển hình là Robert Kuok xuất phát từ BĐS, mía đường, cao su và cọ dầu (Anh em mình tham khảo qua Bloomberg Billionaire Index và tiểu sử của họ ạ)

Chú Sơn - CEO là CFA Charterholder, dân tài chính thứ thiệt. Em nghĩ chú Sơn cũng muốn giá HAG tăng khi mà bản thân chú sở hữu không ít cổ phần HAG.

"Hãy tham lam khi người khác sợ hãi, hãy sợ hãi khi người khác tham lam". Em luôn tin vào câu này của Warren Buffett. Chẳng phải loạn thế sinh anh hùng sao? Tài sản giá rẻ mới đáng để mua chứ?

Mối quan hệ tốt với BIDV và lãnh đạo Đảng, nhà nước.

Thị giá cổ phiếu thấp. Em nói thẳng là 1 cổ phiếu tăng từ 100,000 VND lên 500,000 VND và từ 20,000 VND lên 100,000 VND, cùng là tăng gấp 5 lần đấy, nhưng rõ ràng tăng từ 20,000 lên dễ hơn hẳn so với từ 100,000 lên 500,000 VND. Chính xác là do tâm lý thị giá cao, đắt @@

Ai bảo em VNM tăng gấp 5 lần em sẽ không thuyết phục. Vì vốn hóa của VNM khoảng 5.2 tỷ USD, tăng gấp 5 lần là 25 tỷ USD ư? Vô lý, đó là chưa kể tác động lên VNindex. Nhưng HAG hiện vốn hóa khoảng 700 triệu USD, gấp 5 lần là 3.5 tỷ USD - tài sản của chú Đức sẽ vào khoảng 1.7 tỷ USD - chấp nhận được, chưa kể tác động lên VNindex là vừa phải, không quá vô lý, là khả thi.

EBITDA, lãi gộp của HAGL cải thiện khá tốt, tăng dần từ 2013. Điểm yếu tuy là dòng tiền kinh doanh còn âm, chưa ổn định nhưng kỳ vọng của em vào sự cải thiện dòng tiền là rất cao ạ.

Dù thế nào, em hiện đang sở hữu 100% tài khoản chứng khoán trong HAG với giá vốn khoảng 25,200 VND. Em chưa từng nghĩ sẽ tin và mua cổ phiếu HAG đâu vì ngày trước em vốn khó chịu với chú Đức khi chú có những phát biểu mạnh miệng quá. Nhưng giờ em đang đánh cược tài sản với chú Đức Em đã từng lỗ rất nhiều khi mua vàng vào đúng lúc giá vàng đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại để rồi lỗ nặng... Từ đó em luôn từ chối những khoản đầu tư vào tài sản nào đang lên giá và săn tìm những tài sản đang giảm giá, có giá trị tiềm năng tốt để đầu tư. Đây sẽ là bài học và kỷ niệm lớn nhất trong quá trình đầu tư của em

Mong ý kiến của các anh em ạ
Xem tất cả

Cảm ơn em 1 bài viết chất lượng, có góc nhìn đa chiều. Tôi tin em sẽ thành công trong tương lai ko xa. Em rất có tinh thần cầu thị.
Anh chỉ khuyên em 1 điểm là ko nên đặt niềm tin vào những kẻ vô đạo đức, dù hắn là kẻ có tài chăng nữa như thằng Nhatvechai chẳng hạn, anh nhớ có lần em đã hạ mình năn nỉ nó chia xẻ đánh giá về hag. Hãy chia xẻ, trao đổi với các đại ca ở đây - những người rất đàng hoàng, chân chính, chỉ nói sự thật, ko bao giờ cố tình dìm hàng, nói xấu bôi nhọ doanh nghiệp vì mục đích tư lợi cá nhân.
Chúc em thành công!
P/s: Em gọi anh Sơn bằng chú nên anh mạnh dạn xưng anh, nếu ko chuẩn thì thông cảm nhé.
NAPS, ValueInvestor, _vina_ và 10 người khác thích bài này.

Binhminhseden đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tuannguyenlimited Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/04/2015

Đã được thích:

559

#1052

04/07/2015, 21:19

http://cafef.vn/tai-chinh-quoc-te/m...ai-tren-ttck-trung-quoc-20150616115204976.chn

Là nhà cung cấp cho các thương hiệu toàn cầu như Zara và Marks & Spencer, công ty dệt Luthai của Trung Quốc hội đủ tất cả các yếu tố mà ông tổ của trường phái đầu tư giá trị Benjamin Graham đưa ra.

Đó là cổ phiếu của Luthai Textile ... ở Luthai hội đủ tất cả các yếu tố mà Graham nêu ra ... Luthai cũng nằm trong số ít các công ty chưa theo kịp cơn bùng nổ của chứng khoán Trung Quốc trong thời gian gần đây.

Tất nhiên, Luthai chỉ rẻ hơn so với một thị trường đại lục đã tăng trưởng 150% trong 12 tháng qua. Cổ phiếu loại B (niêm yết bằng ngoại tệ) của Luthai đã tăng 27% trong cùng kỳ, được giao dịch với tỷ lệ P/Ethấp hơn 90% so với mức trung bình của TTCK Trung Quốc. Đó là mức chênh lệch đủ lớn để hấp dẫn một số nhà đầu tư lớn nhất thế giới.

T. Rowe Price, First State Investments và AllianceBernstein đều đã mua vào cổ phiếu Luthai trong suốt năm vừa qua, trong khi quỹ quốc gia Na Uy cũng như quỹ Bill & Melinda Gates Foundation của tỷ phú giàu nhất thế giới Bill Gates đều có cổ phần ở đây. Đây là danh sách cổ đông và nhà đầu tư rất ấn tượng đối với một công ty gần như không hề có tiếng tăm trên thế giới như Luthai.

Em chỉ nghĩ là, trong thị trường bong bóng, mà những ông trùm đầu tư vẫn không tiếc khi cổ phiếu của họ tăng lẹt đẹt, vậy tại sao mình phải sợ nhỉ? Quan trọng là niềm tin mà

ALWAYS EXCELLENT FIRST

_vina_, bongcomay, SuSuCaRot và 5 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tuannguyenlimited Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/04/2015

Đã được thích:

559

#1053

04/07/2015, 21:20

BFVN đã viết: ↑

Cảm ơn em 1 bài viết chất lượng, có góc nhìn đa chiều. Tôi tin em sẽ thành công trong tương lai ko xa. Em rất có tinh thần cầu thị.
Anh chỉ khuyên em 1 điểm là ko nên đặt niềm tin vào những kẻ vô đạo đức, dù hắn là kẻ có tài chăng nữa như thằng Nhatvechai chẳng hạn, anh nhớ có lần em đã hạ mình năn nỉ nó chia xẻ đánh giá về hag. Hãy chia xẻ, trao đổi với các đại ca ở đây - những người rất đàng hoàng, chân chính, chỉ nói sự thật, ko bao giờ cố tình dìm hàng, nói xấu bôi nhọ doanh nghiệp vì mục đích tư lợi cá nhân.
Chúc em thành công!
P/s: Em gọi anh Sơn bằng chú nên anh mạnh dạn xưng anh, nếu ko chuẩn thì thông cảm nhé.
Xem tất cả

Dạ, em cám ơn anh ạ ^_^

ALWAYS EXCELLENT FIRST

SuSuCaRot, JB84, Binhminhseden và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
moccong Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

20/10/2014

Đã được thích:

19.854
#1054

04/07/2015, 21:29
Tuannguyenlimited đã viết: ↑

Dạ, với em, em không thích khẳng định là giá sẽ là bao nhiêu ạ. Em chỉ tin là HAG không thể phá sản và không thể duy trì ở mức giá thảm hại như vậy hoài được ạ :v

Cái em đang chờ chính là sự cộng hưởng anh ạ Em đang kỳ vọng vào sự hình thành một bong bóng chứng khoán theo chu kỳ ( Em tin là trước 2020, Việt Nam sẽ hình thành 1 bong bóng lớn theo chu kỳ, bởi lẽ các nền kinh tế tài chính phát triển cao như Mỹ, "dân trí cao" mà cứ 10 năm lại xảy ra bong bóng chứng khoán rồi lại khủng hoảng... Mọi điều kiện em thấy đang dần hình thành... Rất nhiều người quanh em đã bắt đầu hỏi thăm em về chứng khoán ạ )

Tại sao em nói là cộng hưởng ạ? Vì điểm rơi lợi nhuận, thời điểm lợi nhuận HAG bùng phát, theo em, là vào khoảng 2018, trùng với thời gian em kỳ vọng là thị trường Việt Nam xảy ra bong bóng. Mà khi bong bóng hình thành thì giá cổ phiếu sẽ không có đỉnh ạ :3 Một điều nữa là thị trường Trung Quốc đang bong bóng, nhưng bong bóng tập trung ở các cổ phiếu công nghệ, nhưng Việt Nam mình lại không mạnh về ngành này, có chăng là FPT thôi. Nên dòng tiền sẽ luân chuyển nhiều qua ngành khác.

Em sẽ bán cổ phiếu chỉ trong các trường hợp này thôi ạ:

Chú Đức chết hay bị bắt.

Global Witness làm căng với HAGL, cái này em cũng chia sẻ thêm một điểm tích cực với HAGL đó là, dù các tin tiêu cực về dự án HAGL bên Lào vẫn xuất hiện nhưng có vẻ như không mấy ảnh hưởng đến HAG. Mà em nói thẳng ra, tuy hơi ác tí, là bầu Đức chặt rừng lấy gỗ thì sẽ đem bán, có lợi nhuận thì HAG hưởng chứ lo gì ạ :v

Bong bóng chứng khoán đạt đỉnh :v

Dự án bò sữa có dấu hiệu tiêu cực.

Xem tất cả

Cảm ơn bạn bài viết rất hay.ban nghiên cứu khá đầy đủ về HAG.
Cũng nhân đây mong bạn cho vài dòng đánh giá về sản lượng cũng như tỷ xuất lợi nhuận của bò thit và cọ dầu
buonchungvit, bongcomay, SuSuCaRot và 7 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
quandui8668 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/03/2015

Đã được thích:

4.922
#1055

04/07/2015, 21:30
Tuannguyenlimited đã viết: ↑

Em có một vài suy nghĩ muốn được chia sẻ với các anh em ạ

1/ Bò thịt quy mô em thấy rất lớn, em hy vong là doanh thu và lợi nhuận đạt được như mong muốn và vượt kế hoạch. Nhưng về bò sữa, em vẫn chưa thuyết phục lắm ạ. Lý do là em tham khảo nhiều nguồn, nhiều người thì ngành chăn nuôi bò sữa hơi khó khăn ạ :v cô Liên VNM cũng từng trả lời: VNM không muốn dùng vốn vay để đầu tư bò sữa vì nuôi bò sữa có rủi ro cao. Các trang trại của VNM phải đến năm thứ 3 mới bắt đầu tạo điểm hòa vốn.

Em vẫn biết là quy mô bò sữa hiện còn ít, nhưng chẳng hạn HAG đầu tư vào bò sữa mà trục trặc thì em cũng lo ngại ạ.

2/ Trong cơ cấu lợi nhuận của HAG những năm qua, có một khoản khá lớn là từ lãi cho vay An Phú, rất may là các khoản này đều cho dòng tiền thật, chứ không phải ghi suông nên em cũng yên tâm phần nào ạ. Biết đâu An Phú sẽ là điểm sáng bất ngờ khi mà BĐS Việt Nam dần ấm lên ạ :v

3/ Phải thừa nhận là HAG hơi xui xẻo. Chú Đức từng nói bán nhà cũng trồng cao su vào thời điểm giá cao su trên đà tăng giá. Lúc đó em thấy dự đoán lợi nhuận lên tới 5,000 đến 6,000 tỷ VND một năm chỉ riêng cao su. Không may là giá cao su suy giảm, cũng may chú Đức và chú Sơn chèo lái con thuyền khá vững vàng khi mà chuyển qua trồng các loại cây ngắn ngày, nuôi bò để có dòng tiền ngắn hạn.

Nhưng vấn đề là không nuôi bò, trồng mía, cao su thì không có dòng tiền và lợi nhuận cho nhà đầu tư; còn nuôi bò, trồng mía thì bị chửi là đầu tư dàn trải @@ Đôi khi em cũng thấy khó hiểu với dư luận thật ạ :v

4/ Em nói thẳng ra, lợi nhuận năm 2014 một phần tốt nhờ việc bán cổ phần trong HAGL Land. Nhưng người mua lại là HV Capital - đơn vị nhận ủy thác của một nhà đầu tư trong nước. Nhân sự của quỹ HV Capital có liên quan đến VPBank, VPBank cũng có mối quan hệ tín dụng với HAGL. Theo cơ cấu cổ phần dự kiến sau khi bán cổ phần HAGL Land cho tỷ phú Peter Lim thì em có thể tin với khả năng 90% là HAGL hoặc chú Đức hoặc ai đó liên quan đứng ra ủy thác tiền cho HV Capital để sang tay cổ phần HAGL với mục đích ghi lợi nhuận tài chính cho năm 2014.

"Cơ cấu của thỏa thuận mua cổ phần là khá phức tạp: 50% cổ phần HAG Land bao gồm:
- 10% cổ phần phát hành mới của Hoang Anh Land phát hành cho HV Capital vào Q3/2014 và những cổ phiếu này được cho là sẽ chuyển nhượng sang cho Rowsley. Cho đến nay đã có 29 triệu cổ phiếu được phát hành cho HV Capital và tiền thu về là 1.100 tỷ đồng; tương đương 51,2 triệu USD. Tiền đã được chuyển cho HAGL Land vào Q4/2014;
- 20% cổ phần phát hành mới phát hành cho Rowsley. Dự kiến số lượng cổ phiếu là 56 triệu cổ phiếu với tiền thu về dự kiến cho HAGL Land là 2.200 tỷ đồng; tương đương 103 triệu USD;
- 20% cổ phần hiện hữu tại HAGL Land do HAG sở hữu. Số lượng cổ phiếu dự kiến là 57,5 triệu và dự kiến tiền thu về cho HAG (công ty mẹ) là 2.279 tỷ đồng; tương đương 106 triệu USD."

Vấn đề là khả năng bán lại cho đối tác nước ngoài hiện tại là chưa rõ ràng, nên khoản lợi nhuận này theo quan điểm của em là hơi ảo ạ. Bù lại, EBITDA của HAGL được cải thiện dần từ năm 2012, đây mới chính là cái mà em kỳ vọng ạ

5/ Về mặt tích cực, em có nghe thông tin về việc HAGL Rubber được định giá khoảng 1 tỷ USD, thông tin đó trùng với thời gian giá cao su khoảng 2,000 USD/tấn. Hiện giá cao su tuy thấp hơn nhưng khả năng quay về mốc 2,000 USD em nghĩ là cao do giá thành cao su tại Thái Lan đã là 2,000 USD/tấn và chính phủ Thái Lan đang tiến hành nhiều biện pháp với kỳ vọng đẩy giá cao su về giá thành ạ.

Có điều là em vẫn chưa có thông tin về tỷ lệ sở hữu của HAGL trong HAGL Agrico. Số liệu khoảng 94% nhưng đó là với HAGL Rubber. Vốn điều lệ của HAGL Agrico cũng tăng mạnh so với HAGL Rubber nên em không biết là đã tính cổ phiếu phát hành thêm cho đối tác chưa?

Tóm lại, dù nhiều vấn đề lo lắng nhưng em vẫn tin vào HAGL vì những quan điểm cơ bản sau:

Giá trị vốn chủ sở hữu ròng lớn hơn rất nhiều so với vốn hóa hiện tại.

Giá cao su có những bước phục hồi vững chắc, trong khi HAGL có sẵn vườn cao su rộng lớn.

Tiềm năng khổng lồ và rất rõ ràng với tài sản ở Myanmar.

Cọ dầu là khoản không nên bỏ qua. Theo tài liệu em đọc thì cọ dầu của HAGL có chất lượng cao hơn của Malaysia.

Những tỷ phú giàu nhất ASEAN, điển hình là Robert Kuok xuất phát từ BĐS, mía đường, cao su và cọ dầu (Anh em mình tham khảo qua Bloomberg Billionaire Index và tiểu sử của họ ạ)

Chú Sơn - CEO là CFA Charterholder, dân tài chính thứ thiệt. Em nghĩ chú Sơn cũng muốn giá HAG tăng khi mà bản thân chú sở hữu không ít cổ phần HAG.

"Hãy tham lam khi người khác sợ hãi, hãy sợ hãi khi người khác tham lam". Em luôn tin vào câu này của Warren Buffett. Chẳng phải loạn thế sinh anh hùng sao? Tài sản giá rẻ mới đáng để mua chứ?

Mối quan hệ tốt với BIDV và lãnh đạo Đảng, nhà nước.

Thị giá cổ phiếu thấp. Em nói thẳng là 1 cổ phiếu tăng từ 100,000 VND lên 500,000 VND và từ 20,000 VND lên 100,000 VND, cùng là tăng gấp 5 lần đấy, nhưng rõ ràng tăng từ 20,000 lên dễ hơn hẳn so với từ 100,000 lên 500,000 VND. Chính xác là do tâm lý thị giá cao, đắt @@

Ai bảo em VNM tăng gấp 5 lần em sẽ không thuyết phục. Vì vốn hóa của VNM khoảng 5.2 tỷ USD, tăng gấp 5 lần là 25 tỷ USD ư? Vô lý, đó là chưa kể tác động lên VNindex. Nhưng HAG hiện vốn hóa khoảng 700 triệu USD, gấp 5 lần là 3.5 tỷ USD - tài sản của chú Đức sẽ vào khoảng 1.7 tỷ USD - chấp nhận được, chưa kể tác động lên VNindex là vừa phải, không quá vô lý, là khả thi.

EBITDA, lãi gộp của HAGL cải thiện khá tốt, tăng dần từ 2013. Điểm yếu tuy là dòng tiền kinh doanh còn âm, chưa ổn định nhưng kỳ vọng của em vào sự cải thiện dòng tiền là rất cao ạ.

Dù thế nào, em hiện đang sở hữu 100% tài khoản chứng khoán trong HAG với giá vốn khoảng 25,200 VND. Em chưa từng nghĩ sẽ tin và mua cổ phiếu HAG đâu vì ngày trước em vốn khó chịu với chú Đức khi chú có những phát biểu mạnh miệng quá. Nhưng giờ em đang đánh cược tài sản với chú Đức Em đã từng lỗ rất nhiều khi mua vàng vào đúng lúc giá vàng đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại để rồi lỗ nặng... Từ đó em luôn từ chối những khoản đầu tư vào tài sản nào đang lên giá và săn tìm những tài sản đang giảm giá, có giá trị tiềm năng tốt để đầu tư. Đây sẽ là bài học và kỷ niệm lớn nhất trong quá trình đầu tư của em

Mong ý kiến của các anh em ạ
Xem tất cả

bác bao nhiêu tuổi rồi???
ở đâu? tìm hiểu HAGL lâu chưa?
come back and better than ever!!!

Skype: duonganh6886

Thực ra đầu tư tài chính cũng nhàn lắm, chỉ cần có kiến thức về Tài chính thị trường + Tài chính doanh nghiêp + Quản trị kinh doanh + PTKT + Phân tích vỹ mô + Phân tích ngành nghề + Phân tích thế giới + ... + mỗi ngày dành ra khoảng 8 tiếng để theo dõi thị trường, cập nhật tin tức nữa là "có thể" kiếm cơm dc thôi. (nhấn mạnh chữ có thể).

bongcomay, SuSuCaRot, JB84 và 4 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tieugiachemgio Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/02/2014

Đã được thích:

5.393

#1056

04/07/2015, 21:34

quandui8668 đã viết: ↑

xét về quan điểm kinh doanh thì đúng là trong quá khứ VNM kinh doanh tốt, hiệu quả
nhưng như vậy thì ko có nghĩa là trong tương lai VNM sẽ tiếp tục kinh doanh tốt, hiệu quả
xét về thị phân thì VNM đang thuộc dạng độc quyền ( theo quan điểm của em là cứ chiếm 30% thị phần là độc quyền rồi ), nhưng ngành sữa này có những yếu tố: con người, nguồn nguyên liệu, vị trí địa lý, công nghệ, bí quyết, công thức làm sản phẩm, xu thế thị trường tiêu thụ sẽ làm thay đổi vị thế độc quyền của 1 doanh nghiệp. Nhìn lên bọn Tây 1 tí, có phải ngày xưa Nokia, Yahoo làm mưa làm gió trên thị trường ko nhỉ mà bây giờ Nokia nằm đâu giữa lòng Apple, Samsung. Yahoo là gì so với Google nhỉ các bác . Đúng là trong kinh doanh ko nói trước dc điều j, nhưng có 1 điều chắc chắn là ko ai No.1 được mãi là điều chắc chắn. Công ty xấu sẽ khủng hoàng theo kiểu công ty xấu, công ty tốt sẽ khủng hoảng theo công ty tốt, cty này khủng hoảng sẽ là cơ hội để công ty khác vượt mặt.

Xét về quan điểm sống thì em thấy thực sự VNM chẳng làm dc gì cho Việt Nam cả, ngoài mấy cái quỹ như triệu cây xanh, 4-5 tr ly sữa cho trẻ em Việt,... còn lại theo em là sự ko rõ ràng. các bác có thể quay lại mảng sửa em đã viết ở trên. Cũng có thể do em có ác cảm với VNM, chuyện là thế này. Cũng nhiều năm về trước, em dùng mặt hàng sữa 100% nguyên chất của VNM, cứ 2 ngày 1 bình 1lit. em là dân chuyên đi bệnh viện thăm bác sĩ, xét nghiệm máu thì thấy mình thiếu canxi. thật ko thể tin nổi các bác ạ. (cũng có thể do cơ địa em vận hành ko tốt dẫn tới thiếu canxi) Nhưng từ đó em từ luôn cái mặt Vinamilk, chuyển qua dùng Longthanh milk luôn.
Xem tất cả

Quan điểm của e về Vnm nghiêng về phái tích cực.Khoảng 10-15 năm trước VN ko có mấy người đủ to đầu tư vào ngành sưax nếu ko có Vnm thì DN việt mình chả ăn được gì mà Lợi ích rơi vào tay ngoại quốc hết cho nên nhà nước mới CP hoá Vnm và chính phủ cũng thu đuọc một phần bánh của ngành sữa qua Cổ phần của Scic.thực ra việc thiếu dinh dưỡng của dân mình ở thế hệ 60,70,80,90 do nhiều nguyên nhân mà nguyên nhân chính là do nghèo chứ ko hẳn là lỗi do uống sữa của Vnm hoàn toàn.thế hệ sinh năm 2000 đổ lại đều có chiều cao và cân nặng phát triển khá tốt so với thế trước các bé trai cao 1.80 là bình thường các bé gái hầu hết qua 1.60 cả do dân mình giàu nên bữa ăn tốt lên thôi mặc dù uống sữa hãng nào cũng thế,e thì thấy chẳng khác biệt mấy về chât lượng sữa của các khác có khác nhau cũng là quảng cáo chém gió thôi.Nếu uống sữa Vnmko tốt vậy với thị phần gần như lũng đoạn của Vnm thì số lượng người uống Vnm Của thế hệ 2000 và 201x nhiều nhất họ có bị thiếu caxi hay suy dinh dưỡng ko!?Uống tốt nhất sữa tươi chỉ có mua sữa củ chi ở Saigon tại trại nuôi thôi ,mảng sữa bột cũng thế cũng một nhãn hiệu nhưng sữa bột bên tây hay nhật nó khác chất lượng sữa bán ở VN nhiều người có tiền hay đi du lịch và hang sách tay mua cho con được,cái này ko phải bố mẹ nào cũng làm được cho trẻ,còn lại Th Hay Long Thanh,Dalat ,Hnmilk và Vnm Hay cô gái hà lan....chất lượng e nghĩ cũng thế cả!

%{Đầu Tư OR Đầu Toi!?: Kẹp..

ValueInvestor, SuSuCaRot, _vina_ và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
donia Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

23/07/2014

Đã được thích:

984

#1057

04/07/2015, 21:35

tieugiachemgio đã viết: ↑

Bác chỉ chú ý miếng bánh bị chia bớt mà ko thấy doanh thu Vnm cũng tăng trưởng vượt bậc à!win-win là tăng kích cỡ của cả miếng bánh ấy thì ai tốt đều được chia phần!Thực ra bác đức nuôi bò ảnh hưởng mạnh đến lợi ích nhóm của mấy bố nhập khẩu thịt bò nhiều hơn là Vnm!E cú nhất vụ ăn thịt bò chấy lượng kém mà giá thì cao gần gấp đôi dân Us và Euro ăn!
Xem tất cả

Thực ra em chỉ mới một tí về sự áp lực cạnh tranh gia tăng đến từ đối thủ tiềm lực tham gia TT và các đối thủ phía sau thôi điều này đã được bà Liên xác nhận, trong cạnh tranh thì đừng nói win win nhé . Ý em muốn nói đến kỳ vọng phát triển trong tương lai lai. .... cách đây 2 năm có anh bạn NN muốn đầu tư vào vnm và mwg có hỏi ý kiến về vnm và MWG em mới tim hiểu khá kỹ với nó, cũng có tranh luận với một bác ở trên f cách đây 1 năm rồi. .... cũng phải chờ thời gian trả lời thôi.

ValueInvestor, SuSuCaRot, Binhminhseden và 3 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Tuannguyenlimited Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/04/2015

Đã được thích:

559

#1058

04/07/2015, 21:38

quandui8668 đã viết: ↑

bác bao nhiêu tuổi rồi???
ở đâu? tìm hiểu HAGL lâu chưa?
Xem tất cả

Dạ em ở TPHCM ạ, em tìm hiểu HAG được 2 năm rồi ạ. Khoảng 2012, em rất không thích HAG vì lúc đó HAG có nhiều ngành hơn, chưa thật sự rõ ràng về quan điểm đầu tư nào cả, tái cơ cấu đến lần thứ 2, và em vốn có ác cảm với chú Đức khi chú hơi mạnh miệng về vài vấn đề. Nhưng rồi em bắt đầu thích chú Đức khi chú phát biểu về việc bà Diệu Hiền mượn máy bay, chú Đức thẳng thừng trách bà Diệu Hiền làm em rất thích, cùng lúc đó thì HAG chú trọng hẳn vào nông nghiệp công nghệ cao, với những lý lẽ cơ bản mà em rất bị thuyết phục ạ :3

ALWAYS EXCELLENT FIRST

ValueInvestor, bongcomay, SuSuCaRot và 3 người khác thích bài này.

Binhminhseden đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tieugiachemgio Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/02/2014

Đã được thích:

5.393

#1059

04/07/2015, 21:40

donia đã viết: ↑

Thực ra em chỉ mới một tí về sự áp lực cạnh tranh gia tăng đến từ đối thủ tiềm lực tham gia TT và các đối thủ phía sau thôi điều này đã được bà Liên xác nhận, trong cạnh tranh thì đừng nói win win nhé . Ý em muốn nói đến kỳ vọng phát triển trong tương lai lai. .... cách đây 2 năm có anh bạn NN muốn đầu tư vào vnm và mwg có hỏi ý kiến về vnm và MWG em mới tim hiểu khá kỹ với nó, cũng có tranh luận với một bác ở trên f cách đây 1 năm rồi. .... cũng phải chờ thời gian trả lời thôi.
Xem tất cả

Cạnh tranh khốc liệt thì nhìn thấy chi phí quảng cáo ra tăng mạnh 2 năm nay roài,việc này ko tránh được thương truòng khôn sống mống chết.E ko nói theo lý tưởng tất cả cùng thắng mà là dù có ngưới mới tham dự vào ko có nghia là cùng chẾt,dù thị phần giảm nửa nhưng miếng bánh to gấp 3,4,5 thậm chí 10 lần thì vẫn sống tốt à!còn đầu tư vào 1 DN cũng như kế hoạc 5 năm của cs và kế hoạch 4 năm của phương tây do bầu cử sau một chu kì đều phải xem xét lại hết bác ạ!

%{Đầu Tư OR Đầu Toi!?: Kẹp..

ValueInvestor, bongcomay, SuSuCaRot và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
khoint Thành viên tích cực

Tham gia ngày:

23/07/2014

Đã được thích:

68
#1060

04/07/2015, 21:44
Tuannguyenlimited đã viết: ↑

Em có một vài suy nghĩ muốn được chia sẻ với các anh em ạ

1/ Bò thịt quy mô em thấy rất lớn, em hy vong là doanh thu và lợi nhuận đạt được như mong muốn và vượt kế hoạch. Nhưng về bò sữa, em vẫn chưa thuyết phục lắm ạ. Lý do là em tham khảo nhiều nguồn, nhiều người thì ngành chăn nuôi bò sữa hơi khó khăn ạ :v cô Liên VNM cũng từng trả lời: VNM không muốn dùng vốn vay để đầu tư bò sữa vì nuôi bò sữa có rủi ro cao. Các trang trại của VNM phải đến năm thứ 3 mới bắt đầu tạo điểm hòa vốn.

Em vẫn biết là quy mô bò sữa hiện còn ít, nhưng chẳng hạn HAG đầu tư vào bò sữa mà trục trặc thì em cũng lo ngại ạ.

2/ Trong cơ cấu lợi nhuận của HAG những năm qua, có một khoản khá lớn là từ lãi cho vay An Phú, rất may là các khoản này đều cho dòng tiền thật, chứ không phải ghi suông nên em cũng yên tâm phần nào ạ. Biết đâu An Phú sẽ là điểm sáng bất ngờ khi mà BĐS Việt Nam dần ấm lên ạ :v

3/ Phải thừa nhận là HAG hơi xui xẻo. Chú Đức từng nói bán nhà cũng trồng cao su vào thời điểm giá cao su trên đà tăng giá. Lúc đó em thấy dự đoán lợi nhuận lên tới 5,000 đến 6,000 tỷ VND một năm chỉ riêng cao su. Không may là giá cao su suy giảm, cũng may chú Đức và chú Sơn chèo lái con thuyền khá vững vàng khi mà chuyển qua trồng các loại cây ngắn ngày, nuôi bò để có dòng tiền ngắn hạn.

Nhưng vấn đề là không nuôi bò, trồng mía, cao su thì không có dòng tiền và lợi nhuận cho nhà đầu tư; còn nuôi bò, trồng mía thì bị chửi là đầu tư dàn trải @@ Đôi khi em cũng thấy khó hiểu với dư luận thật ạ :v

4/ Em nói thẳng ra, lợi nhuận năm 2014 một phần tốt nhờ việc bán cổ phần trong HAGL Land. Nhưng người mua lại là HV Capital - đơn vị nhận ủy thác của một nhà đầu tư trong nước. Nhân sự của quỹ HV Capital có liên quan đến VPBank, VPBank cũng có mối quan hệ tín dụng với HAGL. Theo cơ cấu cổ phần dự kiến sau khi bán cổ phần HAGL Land cho tỷ phú Peter Lim thì em có thể tin với khả năng 90% là HAGL hoặc chú Đức hoặc ai đó liên quan đứng ra ủy thác tiền cho HV Capital để sang tay cổ phần HAGL với mục đích ghi lợi nhuận tài chính cho năm 2014.

"Cơ cấu của thỏa thuận mua cổ phần là khá phức tạp: 50% cổ phần HAG Land bao gồm:
- 10% cổ phần phát hành mới của Hoang Anh Land phát hành cho HV Capital vào Q3/2014 và những cổ phiếu này được cho là sẽ chuyển nhượng sang cho Rowsley. Cho đến nay đã có 29 triệu cổ phiếu được phát hành cho HV Capital và tiền thu về là 1.100 tỷ đồng; tương đương 51,2 triệu USD. Tiền đã được chuyển cho HAGL Land vào Q4/2014;
- 20% cổ phần phát hành mới phát hành cho Rowsley. Dự kiến số lượng cổ phiếu là 56 triệu cổ phiếu với tiền thu về dự kiến cho HAGL Land là 2.200 tỷ đồng; tương đương 103 triệu USD;
- 20% cổ phần hiện hữu tại HAGL Land do HAG sở hữu. Số lượng cổ phiếu dự kiến là 57,5 triệu và dự kiến tiền thu về cho HAG (công ty mẹ) là 2.279 tỷ đồng; tương đương 106 triệu USD."

Vấn đề là khả năng bán lại cho đối tác nước ngoài hiện tại là chưa rõ ràng, nên khoản lợi nhuận này theo quan điểm của em là hơi ảo ạ. Bù lại, EBITDA của HAGL được cải thiện dần từ năm 2012, đây mới chính là cái mà em kỳ vọng ạ

5/ Về mặt tích cực, em có nghe thông tin về việc HAGL Rubber được định giá khoảng 1 tỷ USD, thông tin đó trùng với thời gian giá cao su khoảng 2,000 USD/tấn. Hiện giá cao su tuy thấp hơn nhưng khả năng quay về mốc 2,000 USD em nghĩ là cao do giá thành cao su tại Thái Lan đã là 2,000 USD/tấn và chính phủ Thái Lan đang tiến hành nhiều biện pháp với kỳ vọng đẩy giá cao su về giá thành ạ.

Có điều là em vẫn chưa có thông tin về tỷ lệ sở hữu của HAGL trong HAGL Agrico. Số liệu khoảng 94% nhưng đó là với HAGL Rubber. Vốn điều lệ của HAGL Agrico cũng tăng mạnh so với HAGL Rubber nên em không biết là đã tính cổ phiếu phát hành thêm cho đối tác chưa?

Tóm lại, dù nhiều vấn đề lo lắng nhưng em vẫn tin vào HAGL vì những quan điểm cơ bản sau:

Giá trị vốn chủ sở hữu ròng lớn hơn rất nhiều so với vốn hóa hiện tại.

Giá cao su có những bước phục hồi vững chắc, trong khi HAGL có sẵn vườn cao su rộng lớn.

Tiềm năng khổng lồ và rất rõ ràng với tài sản ở Myanmar.

Cọ dầu là khoản không nên bỏ qua. Theo tài liệu em đọc thì cọ dầu của HAGL có chất lượng cao hơn của Malaysia.

Những tỷ phú giàu nhất ASEAN, điển hình là Robert Kuok xuất phát từ BĐS, mía đường, cao su và cọ dầu (Anh em mình tham khảo qua Bloomberg Billionaire Index và tiểu sử của họ ạ)

Chú Sơn - CEO là CFA Charterholder, dân tài chính thứ thiệt. Em nghĩ chú Sơn cũng muốn giá HAG tăng khi mà bản thân chú sở hữu không ít cổ phần HAG.

"Hãy tham lam khi người khác sợ hãi, hãy sợ hãi khi người khác tham lam". Em luôn tin vào câu này của Warren Buffett. Chẳng phải loạn thế sinh anh hùng sao? Tài sản giá rẻ mới đáng để mua chứ?

Mối quan hệ tốt với BIDV và lãnh đạo Đảng, nhà nước.

Thị giá cổ phiếu thấp. Em nói thẳng là 1 cổ phiếu tăng từ 100,000 VND lên 500,000 VND và từ 20,000 VND lên 100,000 VND, cùng là tăng gấp 5 lần đấy, nhưng rõ ràng tăng từ 20,000 lên dễ hơn hẳn so với từ 100,000 lên 500,000 VND. Chính xác là do tâm lý thị giá cao, đắt @@

Ai bảo em VNM tăng gấp 5 lần em sẽ không thuyết phục. Vì vốn hóa của VNM khoảng 5.2 tỷ USD, tăng gấp 5 lần là 25 tỷ USD ư? Vô lý, đó là chưa kể tác động lên VNindex. Nhưng HAG hiện vốn hóa khoảng 700 triệu USD, gấp 5 lần là 3.5 tỷ USD - tài sản của chú Đức sẽ vào khoảng 1.7 tỷ USD - chấp nhận được, chưa kể tác động lên VNindex là vừa phải, không quá vô lý, là khả thi.

EBITDA, lãi gộp của HAGL cải thiện khá tốt, tăng dần từ 2013. Điểm yếu tuy là dòng tiền kinh doanh còn âm, chưa ổn định nhưng kỳ vọng của em vào sự cải thiện dòng tiền là rất cao ạ.

Dù thế nào, em hiện đang sở hữu 100% tài khoản chứng khoán trong HAG với giá vốn khoảng 25,200 VND. Em chưa từng nghĩ sẽ tin và mua cổ phiếu HAG đâu vì ngày trước em vốn khó chịu với chú Đức khi chú có những phát biểu mạnh miệng quá. Nhưng giờ em đang đánh cược tài sản với chú Đức Em đã từng lỗ rất nhiều khi mua vàng vào đúng lúc giá vàng đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại để rồi lỗ nặng... Từ đó em luôn từ chối những khoản đầu tư vào tài sản nào đang lên giá và săn tìm những tài sản đang giảm giá, có giá trị tiềm năng tốt để đầu tư. Đây sẽ là bài học và kỷ niệm lớn nhất trong quá trình đầu tư của em

Mong ý kiến của các anh em ạ
Xem tất cả

25.2 cơ à... khiếp quá! Bao giờ cho đến tháng 10... ^^! Nếu là mình, sẽ huy động vốn, quất x2 vào thời điểm TT đang thuận lợi thế này.
ValueInvestor, bongcomay, SuSuCaRot và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 106/324

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này