Tại sao giá Future phải cao hơn Index, và hơn bao nhiêu?

khó hiểu quá !

Ví dụ con Fvn301709 đang là 757, tôi short Fvn30 lấy 75.7 tr, mua một danh mục stock gần giống vn30 tổng giá trị 73.7 tr (vn30 hiện tại), dư 2 tr

Đến cuối tháng 9 tất toán tôi bán stock và tất toán future. Lưu ý vì cơ chế tất toán future là bằng đúng chỉ so vn30 vào ngày đáo hạn, nên chắc chắn đập sang đủ

vốn để mua danh mục stock chiếm một tỉ lệ cao, khó phù hợp với nhỏ lẻ trade kiểu này !

Đúng rồi bác, BB/MM sẽ trade kiểu này và sẽ là người điều phối giá. Thanh khoản lớn họ mới nhảy vào, chắc phải hết tháng này

Giá F08 bắt đầu gần giống công thức vn30*(1+r*1/2 tháng) rồi đấy, các tháng khác cao dần lên

thông số r là gi vay bác

Lãi suất nha bác. Cứ tính lãi vay 1%/tháng thì con f1708 còn nửa tháng nữa là 0.5%

Nên giá f1708 phải chênh vn30 khoảng 0.5%*743 khoảng 3.7 điểm

--- Gộp bài viết, 10/08/2017, Bài cũ: 10/08/2017 ---

Phái sinh không phải căn theo cung cầu đơn thuần như hàng cơ sở, mà phải đi theo hàng cơ sở

--- Gộp bài viết, 10/08/2017 ---

Sáng nay mở bảng giá thấy ông Sở và các CTCK để giá tham chiếu lộn ngược mà mắc cười quá: kỳ hạn càng dài giá càng thấp thế này mới chết

http://m.cafef.vn/nhung-hinh-anh-da...cac-cong-ty-chung-khoan-20170810080916867.chn

thanh khoản lèo tèo kiểu này khó nhằn vãi, đợi tay to xuống chiếu lên xuống mạnh nó mới ra tiền

Thanh khoản đã lên và giá chênh khá ổn định khoảng 4.5 điểm, có thể hiểu ngầm lãi suất r tương đương lãi ctck cho vay tầm 15% (thay vì 12% thì chênh 3.7)

tương lai có kỳ hạn vào tháng 9; tháng 10 mà bác. lúc đó thì VN30 nó được kỳ vọng cao hơn