Tại sao lại chọn PVD cho con sóng dòng P lần này.

Hai tháng trước thì ngược lại

PVD - Lợi nhuận đang dần hồi phục, kỳ vọng lạc quan cho 2022

Doanh thu Q3/2021 giảm khoảng 20% yoy nhưng lợi nhuận gộp lại tăng 52% yoy. Giá các hợp đồng khoan cũ vẫn ở mức thấp chưa được hưởng lợi từ giá dầu nhưng hiệu suất sử dụng giàn đã tăng đáng kể. Cho thấy lượng công việc đang bắt đầu trở lại với PVD. Về ngắn hạn trong quý 4, kết quả kinh doanh kỳ vọng sẽ tiếp tục khả quan hơn nữa khi giàn khoan TAD 5 đã bắt đầu thực hiện dự án ở Brunei và nền quý 4 năm ngoái cũng chỉ ở mức khoảng 60 tỷ.

Theo trao đổi với doanh nghiệp thì nền giá dầu cao sẽ bắt đầu được phản ánh vào các hợp đồng ký cho năm 2022 trở đi do đó chúng tôi kỳ vọng PVD sẽ có sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận khi bước sang năm mới. Qua trao đổi với đại diện công ty để cập nhật tình hình kinh doanh của PVD trong quý 3 cũng như cả năm 2021.

Theo đó, lợi nhuận 2 quý cuối năm ước tính khoảng 100 - 150 tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo đó, phía công ty cho biết đặc thù của các doanh nghiệp dịch vụ dầu khí như PVS, PVD, … sẽ không được hưởng lợi nhiều từ diễn biến ngắn hạn của giá dầu do các hợp đồng đã ký sẽ không được điều chỉnh giá. Các hợp đồng mới thì có thể được tuy nhiên thời hạn các hợp đồng của PVS thường khá dài (1 - 3 năm) hay như PVD thì có thể ngắn hơn nhưng ít nhất cũng từ 4- 6 tháng.

Đặc thù các dự án mới ngành dầu khí sẽ không dễ để có thể triển khai nhanh. Việc giá dầu khí tăng mạnh kỳ vọng sẽ mang lại tích cực cho PVD từ 2022 khi công ty ký kết các hợp đồng mới, còn các hợp đồng đã ký hiện tại sẽ không được điều chỉnh.

Một tín hiệu tích cực nữa là giàn khoan TAD V sẽ bắt đầu thực diện dự án ở Brunei từ nửa cuối tháng 10 này, bắt đầu dự án có thời hạn 6 năm. Dự án này sẽ mang lại dòng tiền tương đối tốt cho công ty khi đây là giàn khoan có giá thuê cao nhất của PVD, ước tính khoảng $80,000 - $100,000/ngày so với các giàn Jack Up hiện tại có giá thuê quanh mức $50,000 - $60,000/ngày Khoản phải thu của Kris Energy đã được trích lập 30% theo chuẩn mực kế toán đối với những khoản phải thu chậm quá 90 ngày và nửa cuối năm sẽ chưa phát sinh thêm nghĩa vụ trích lập. Công ty cho biết đang chờ đợi việc di chuyển nới lỏng chở lại sẽ sang Campuchia và Singapore đàm phán để thu hồi khoản này.


Tình hình tài chính của PVD ở mức khá tốt với lượng tiền mặt và tiền gửi gần 3,000 tỷ đồng (bằng 30% vốn hóa), D/E chỉ 0.3x. Với triển vọng 2022 khá tích cực, định giá P/B 0.7x có thể theo dõi trong bối cảnh doanh thu và lợi nhuận của công ty được kỳ vọng sẽ phục hồi tốt sau giai đoạn 5 năm khó khăn vừa qua.

Nay em quyết định xuống tàu P.VS, chuyển sang tàu P.VD. Hy vọng lựa chọn là đúng để Tết có nồi bánh chưng cho sấp nhỏ

Quá đúng luôn rồi cụ, cứ ôm chặt khỏi nhìn bbản điện hàng ngày cho đến tết mở ra nhe

500ae biết tin gì chưa,
tự doanh chứng khoán khuyến nghị với giá mục tiêu 38.5k/cp (đỉnh cũ 2015 là 40.8k/cp)



PVD: Khuyến nghị Mua với giá mục tiêu 38,500 đồng/cổ phiếu
FireAnt | 6 phút

Ngưỡng cửa hồi phục

PVD hiện nay đang quản lý và vận hành 6 giàn khoan, cập nhật tình hình hoạt động các giàn như sau:

➢ Giàn tự nâng PVD I: Khoan cho Vietsopetro từ tháng 9 tại Lô 09-1 với hai giếng và một sửa giếng tùy chọn

➢ Giàn tự nâng PVD II: Khoan 4 giếng cho Hoàng Long JOC đến tháng 12/2021

➢ Giàn tự nâng PVD III: Khoan cho Repsol từ tháng 10/2021

➢ Giàn TAD PVD V: Khoan cho Shell Brunei từ tháng 10/2021 theo hợp đồng 6 năm và có thể gia hạn thêm 2 năm

➢ Giàn tự nâng PVD VI: Khoan cho dự an Thăng Long JOC

➢ Giàn đất liền PVD 11: Khoan tại Algeria

Trong Q3/2021, hoạt động kinh doanh của công ty vẫn chưa ghi nhận chuyển biến rõ nét khi doanh thu hợp nhất giảm 20,4% so với cùng kỳ, tuy nhiên tín hiệu khả quan đã xuất hiện khi hiệu suất sử dụng giàn khoan tự nâng lên 88% so với mức 55% cùng kỳ.

Diễn biến tăng mạnh của giá dầu trong từ quý 3 đến nay và đang ổn định tại mức 80 USD/ thùng là nhân tố quyết định đến hoạt động kinh doanh của PVD. Cùng với việc giàn TAD PVD V hoạt động trở lại cho dự án khoan dài hạn tại Brunei sẽ mở ra giai đoạn mới từ năm 2022 cho PVD. Mirae Asset dự báo lợi nhuận doanh nghiệp sẽ có sự bứt phá mạnh mẽ trong năm 2022.

Năm 2021, Mirae Asset ước tính công ty sẽ ghi nhận 64 tỷ đồng LNST, bằng 34,7% mức thực hiên năm 2020, tuy nhiên cho năm 2022, LNST sẽ tăng mạnh lên mức 400 tỷ đồng, gấp 6,25 lần và cũng là mức cao nhất từ 2015 đến nay.

Định giá: Mirae Asset nhận định việc giá dầu duy trì mức trên 70 USD/ thùng sẽ thị trường thuê giàn khoan sẽ sôi động trở lại giúp các giàn của PVD hiệu quả hơn, từ đó mức định giá của PVD sẽ vươn lên mức 1,2 lần giá trị sổ sách (BV), tương ứng với mức giá mục tiêu 12 tháng là 38.500 đ/cp, cao hơn mức giá hiện tại 29,8% và khuyến nghị Mua với PVD.

Phân tích kỹ thuật



Sau 6 phiên đi ngang, PVD đã bật tăng cùng với hỗ trợ của khối lượng giao dịch. Mirae Asset kỳ vọng xu hướng tăng giá của PVD đang tiếp diễn.

Tự doanh ăn non quá, mục tiêu 1 của em là 5x cơ.

Mình cũng nghĩ tự doanh phím đểu, đến giá đấy anh em ra hàng tự doanh ôm hết, giá lên 6x mới chốt lãi

anh Trí bảo 7x đấy bác. bác chốt 6x lại sớm quá.

Đấy là mình nói giảm nói tránh, không có mấy bác chim lợn lại bảo anh em lùa gà này nọ.

Vả lại, chơi chứng nhiều năm rồi nhưng mình ít khi nghe mấy ông cty chứng khoán khuyên lắm, toàn làm ngược thì mới ăn tiền

tự doanh lúc nào nó cũng đặt target thấp hơn nhiều so với tiềm năng để an toàn bác ạ, đặt cao quá ko đạt đc dễ mất khách