Tản mạn: Sự sụp đổ của đế chế kinh tế Âu - Mỹ P2

E chưa tiến lên Đạo đâu. Vì em lậm 236 rồi mà bắt e niệm

Vừa tính toán, cái lợi hữu hình là danh mục chuẩn vẫn tăng lớn hơn VNI.

Và vài hôm nữa chắc còn giãn khoảng cách xa hơn. Nên đừng mong gì nhiều. 6 tháng cơ mà?

Có mã 8 của cụ đu đủ thôi...


P/s: Đây là nói MPVN21

--- Gộp bài viết, 11/01/2021, Bài cũ: 11/01/2021 ---

Nó còn tăng nhanh hơn DVN09 ấy...

Em nói Thầy bỏ quá nhé, em thấy nay Thầy cho danh mục 09, mai Thầy cho dm21 , ...rồi mpxx gì nữa em e rằng Thầy đang chuyển dịch từ giảng pháp sang bán thuốc dạo mà cái này có vẻ không hợp với một người có tư tưởng lớn như Thầy.

Ngắn gọn cho vui thế này,

Các bác đang gặp phải sự tư vấn của 1 bác tên Thường, bác này vốn là thường, nhưng vì trước chữ thường chả có cái gì nên gọi là Vô (không) Thường

Chính vì thế nên tôi bảo các bác là bác này là không thường đâu

Muốn hiểu cái vô thường, trước hết phải biết cái thường (đã bảo cứ ngồi thì lại cứ suy ra phải nằm )

Khi nào học cái thường rồi thì chỉ cần thêm chữ vô đằng đầu là học được Vô Thường

PS: nếu các bác đọc không hiểu gì thì tôi học xong môn chém của bác Thường rồi đấy

Không ai có thể luôn đúng - đến cụ Thường còn bán GAS giá 92
Nhưng trên thị trường chứng khoán đúng bao nhiêu là đủ?
Không nhiều lắm ​

Sau đây là trình bày siêu đơn giản và siêu không chính xác (nhưng có lãi ) về cách mua bán dựa trên định lượng (quantitative trading) thường sử dụng với sự hỗ trợ của máy tính. Đây là cách trade phổ biến ở các thị trường lớn (nghe nói chiếm 7-80% volume)

1/ The golden cross

Xét 1 tín hiệu mua cơ bản: the golden cross: MA20 cắt lên MA50

Giả sử xác suất đúng của tín hiệu này là 60% (làm sao biết? kiểm tra 100 lần tín hiệu này trong quá khứ) (1)
Giả sử trong trường hợp đúng, ta chốt lãi ở 10%, sai thì cắt lỗ ở -7.5%, phí mua và bán là 0.4% (2)

Lãi cho mỗi deal: 0.6 * 10% + 0.4 * -7.5% - 0.4% = 2.6%

Giả sử mỗi deal kéo dài 1 tháng.

Vậy lãi 1 năm là: 12 * 2.6% = 31.2%

Margin thì: 31.2% * 2 - 9% = 53.4%

Quá dễ? quá ngon?

2/ Phân bổ vốn

Lỡ xui 3-4 lần lỗ liên tiếp thì sao? tài khoản cháy trước khi kịp lãi 30%

Rõ ràng ta không nên bỏ 100% vốn vào 1 deal.

Ý tưởng là để xác suất làm việc cho mình, các cụ cần 1 sample-size đủ lớn - nói tiếng người là cần mua/bán nhiều 1 chút - thay vì 1 deal 100% vốn, chúng ta dùng 10%/deal (3)

3/ Không đủ deal

Vậy là để giải phóng hết vốn mà vẫn an toàn chúng ta cần nhiều deal cùng lúc, 1 tín hiệu golden cross là không đủ.

Một không đủ thì thêm các tín hiệu khác

Ví dụ các cụ có thể vác đống nến nhật vào, 36 chiêu nến nhật tương ứng với 36 tín hiệu. Ichimoku? RSI? MACD? tách tay cầm? đồi thông 2 mộ? volume price action? - ta không cần chúng luôn đúng, chỉ đúng "đủ" là được.

4/ Các bước chuẩn

1/ n tín hiệu cho ra m cổ
2/ Mỗi cổ ta mua 10% tài khoản (hoặc là Kelly) cho đến khi hết tiền
3/ Với mỗi cổ đang giữ, cổ nào chạm lãi hoặc chạm lỗ hoặc chạm thời gian thì ta chốt.
5/ Quay lại bước 1

5/ Thế thôi à

Vâng, vì đây là bản siêu siêu đơn giản - tôi nghĩ phức tạp hơn cũng không để làm gì - hy vọng nó tạm đủ để các cụ có hình dung sơ qua về phương pháp trade hiện đại này.

Cụ nào muốn học sâu có thể tham khảo chương trình học master online free của worldquant (quỹ quant $5B có đội code ở vn) hoặc udacity với việc áp dụng AI vào quant trade (4) (5)

6/ Trên thực tế

6.1/ Ví dụ quỹ của cụ Edward O Thorp - người đã đánh bại cả sòng bạc lẫn thị trường - không thành tỉ phú được vì xui

- 0.67% lãi / deal (chưa tính phí + thuế)
- 0.25% vốn / deal (400 deal cùng lúc)
- 10,000 deals / năm
- trung bình 1 deal dài 10 ngày
- 1 năm quay 25 vòng trung bình


lãi: 1.34% * 25 * 1.5 margin ~= 50%

trừ thuế phí còn 26%/năm - trong 10 năm

6.2/ Hiện đại: ngày nay các quỹ quant thường chỉ mua bán trong ngày, 1 cổ phiếu có khi chỉ được nắm giữ vài giây.

Việc lạm dụng cách trade này đã dẫn đến vài cú "flash crash" thị trường gần đây

7/ Tham khảo

1/ Thêm điều kiện ma20 > ma50 > ma120, tín hiệu có xác suất đúng trong năm 2020 là 80%
2/ Với TCBS phí chỉ còn 0.16%
3/ Chính xác hơn thì với thống kê từ quá khứ ta sẽ dùng Kelly criterion để tính tỉ lệ vốn tối ưu cho deal: https://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_criterion
4/ https://wqu.org/programs/mscfe
5/ https://www.udacity.com/course/ai-for-trading--nd880

E phải thank bác gấp vì nhắc tới cá nhân kiệt suất lão Thop. Đối với em lão sẽ dễ dàng thành triệu phú nhưng chắc chắn ko thành tỷ phú. Đơn giản là lão ko biết 236 . Cụ Tổ đã chứng minh rồi, và thực tế đã chứng minh rồi.
Bác @Vothuong623 vô nam sớm đi. Cam đoan gặp em xong là cơn đau đầu của bác giảm 1 nửa

Rõ hơn đc ko bác? Thorp nhặt hành vì quỹ dính tiền bẩn nhưng Jim Simon với quỹ Renaissance Technologies thì có 20 tỉ usd đút túi đó - 66%/năm trong 30 năm (trước phí)

Đơn giản vì pp của Jim Simon ko public (chắc chắn nó khác với Thop về pp định lượng, và lão thiết kế AI tự học trước khi được nhắc hàng ngày như bây giờ - nhìn vô đội ngũ nv của lão đi, toàn nhà toán học và khoa học máy tính ).
Nhưng khi AI tự học và trade đang ngày càng phát triển ở bên ngoài thì Quỹ của Simon cũng giảm về hiệu xuất. Cách đây 5 năm là 80% chứ giờ còn 66% ah.

Không phương pháp nào public hết bác, quant ăn được là nhờ tôi có tín hiệu mà anh không có, khi nhiều người cùng ăn thì ko ai ăn cả chỉ có crash thôi

E.Thorp và J.Simons ko khác nhau đến vậy về phương pháp đâu, có chăng là quy mô

Simons nghỉ quỹ từ 2009, thời điểm này phần cứng ko đủ mạnh để chạy AI theo cách hiểu hiện nay đâu bác, còn với nghĩa sử dụng xác suất thống kê hay chạy linear regression thì đó lại là cơ bản của quant.

Pp định lượng là Thop viết sách rồi mà ko public, Xây dựng tín hiệu là mỗi a xây dựng khác nhau nên phải thay đổi liên tục, các a nghĩ máy tính AI tự học để làm cảnh hả, nói về tốc độ xây dựng con người sao bằng máy tính . Bởi vậy ở mấy ttck khổng lồ như ở Mỹ ko còn cá nhân đầu tư trade lẻ . Chỉ còn cá nhân đầu tư chấp nhận ăn đường dài mà giàu thôi.