Tản mạn về CPI và TTCK (23)

Với comment trên đây .
Tôi muốn nói thêm một điều - Mà hình như trên F chưa thấy ai đề cập , hoặc chí ít là rất hiếm đề cập -
Bỏ qua HHS một bên . Chúng ta nói tổng quát chung về một PHƯƠNG PHÁP .
Tôi đặt tên là : PHƯƠNG PHÁP TĂNG TỔNG TÀI SẢN VỚI MỘT CP HẦU NHƯ KHÔNG TĂNG VỀ THỊ GIÁ TRONG MỘT THỜI KỲ.
******
1/ Cta rất thường gặp một số tình huống , những mã có tính chất chung như sau :
- Cty có kqkd khá tốt , nhưng thường thì đều đặn, dễ hình dung kqkd kỳ tương lai .
- Những mã LN không nổi trội lắm . Phân phối LN đều đặn chứ không biến thiên .
- Cty ít khi tái cơ cấu, bổ sung ngành nghề . Không có dấu hiệu mở rộng qui mô .
- Cty chia cổ tức bằng tiền với tỷ lệ hầu như ít thay đổi qua các năm . Làm đâu chia đó. Phần giữ lại cũng khá đều đặn ....
Do tính chất dễ hình dung, đơn điệu đó , thị giá thường có biểu đồ đi ngang . Thỉnh thoảng có trend theo TT chung . Điều chỉnh giá khi PP LN rồi lại quay về vùng thị giá cũ ...
Những cty như vậy thường bị bỏ quên lãng , thanh khoản thấp ( nếu là cty có VĐL bé . Hoặc do cơ cấu CĐ ) . Hoặc thanh khoản trung bình ( nếu VĐL khá , cơ cấu CĐ không cô đặc ...) .
- Thường thì , nếu đầu tư , hưởng thu nhập thu động đv những cty này sẽ cao hơn gửi TK .
Nhưng trên TTCK thì lực lượng đtư hưởng thu nhập thụ động rất bé . Dẫn đến các hiện tượng và tính chất nói trên .
2/ Những mã có tính chất như vậy . Trước hết cho ta bệ đỡ về an toàn vốn .
( An toàn nghĩa là chí ít là bảo toàn . Dù lợi nhuận có bằng Zero . )
3/ Dựa trên sự an toàn . Một mã qua một năm biến động giá bé . Nếu cta biết Sitma các biên độ bé . Sẽ có một kết quả 1 lần , 2 lần ( tức 100%-200%) sau một năm .
4/ Hầu hết chúng ta chỉ quen với việc cố định số lượng và tìm kiếm LN trên chênh lệch giá cả .
Ví dụ, cầm nắm 1.000 cp A ở giá 10.000 , chờ giá 15.000 hiện thực , ta có 150% .
Chứ chúng ta ít khi thực hiện gia tăng tài sản bằng cách : Vẫn một số vốn , nhưng từ các biên độ giao động bé , tìm cách tăng số lượng nắm giữ .
Ví dụ : 1.000 cp B , đeo bám , sitma các biên độ bé , chênh lệch dương thì đổi lấy chính nó , mục tiêu từ 1000 cp phải sau 6 tháng chẳng hạn , phải đạt cơ số 1500 CP . Và qua 6 tháng , không cần giá nó tăng thành 15000 như tr hợp cp A . Nó chỉ cần vẫn giữ giá 10.000 , thì LN cta cũng là 150% như trường hợp trên .
*******
Tóm lại :
- Cta vẫn như phần lớn mọi người . Kỳ vọng LN đến từ việc thay đổi giá . Mục tiêu thay đổi giá đến từ dự báo giá tương lai .
- Nhưng đối với những cty biết chắc vận động giá sẽ không đáng kể . Nếu lấy mục tiêu là tăng số lượng , giữ nguyên giá cả , cũng cho kết quả tương tự . Thậm chí là hiệu quả hơn , do loại mục tiêu này thường được xây dựng trên cơ sở những mã của các cty có thị giá AN TOÀN, ÍT BIẾN ĐỘNG.
*******
Một bí mật được tiết lộ ở đây :
- Kẻ nắm một mã , qua một thời kỳ, thị giá tăng gấp đôi . Họ vui tươi , hãnh diện . Nhưng hãy xem chừng , một kẻ khác , đeo bám một mã khác , thị giá gần như giữ nguyên ở cuối kỳ . Nhưng tổng TS DM đã tăng hơn con số "gấp đôi" nói trên , do số lượng nắm giữ đã hơn hai lần , bằng mỡ nó bổ sung cho chính nó . ( nói rán nó cũng được ...) .

Em hỏi kỹ thêm 1 chút ạ:
1.Tức là trong biên độ giao động hẹp của thị giá,cái cần mình làm là thực hiện giao dịch bán khi tăng và mua lại khi giảm giá đúng không ạ?
2.Theo em hiểu thì tổng tài sản mình tăng lên là số lượng cp,lợi nhuận chính đem lại là nhận cổ tức (không phải thị giá như mua/bán cp kiểu "bình thường").Biên độ có thể hẹp nhưng cũng cần đủ lớn để vượt qua mức phí giao dịch cho 2 chiều mua/bán,thuế phải đóng.Đầu tư theo pp này thì thời hạn sẽ khá lâu,nên em nghĩ lợi nhuận cũng cần phải đủ lớn để vượt qua cả lạm phát nữa ạ.Em muốn xin ý kiến bác cụ thể hơn về khoảng biên độ thị giá ạ?

Chết e rồi, 40% bank.
Lại mới múc thêm ít sê tê bê.

Thôi nghe thế ghê quá bác ạ, chắc tại tôi đầu cơ nên hoạt động nhiều, thôi để bớt tí lại, tập làm nhà đầu tư cho nó lâu hơn vậy

Ấy chết, bác Q hiểu nhầm đấy. Tôi với bác Rồng đang trao đổi về mua bán cổ phiếu, toàn xanh, đỏ thôi. Bác đừng nghĩ anh, em tôi trao đổi liên quan gì đến búp bê Nhật nhé, ngượng lắm

Tôi mắc xích lại các comments , để các Fo tiện liền ý về một phương pháp .
Nếu phải diễn tả gọn nhất những điều dài dòng trên . Có thể ta sẽ phải nói , yếu chỉ của vấn đề nằm ở chỗ :
1/ Ra vào trên chính DM ổn định của mình . Không lang thang . ( Hoặc nếu lang thang thì tần suất lang thang rất bé ).
2/ Đầu tư là nhiệm vụ chính . Đầu cơ là nhiệm vụ hỗ trợ quan trọng . Nhưng chỉ đầu cơ trên danh mục đầu tư .

Chúc các Fo thành công với phương pháp an toàn này !!!

Em mua bank ạ

Dạ, e chưa hiểu lắm với biên độ hẹp thì xử lý như thế nào do thuế phí nó đã ăn hết vào chênh lệch.
VD như mã NCT em rất thích, cổ tức đều 8-11k/ năm, mà giá nó cứ chạy rất chậm trong khoảng 70-74 thì việc mua bán quá khó, lại phải theo dõi hàng ngày cũng mêt mỏi lắm ạ.

Phương pháp của bác cực hợp lý với các các mã nhỏ dưới mệnh giá, tốt nhất trong khoảng 6-8k/cp, cổ tức tiền mặt là tốt nhất (khoảng 10-15% là quá ổn). Tôi thì thường chia ra 3 kiểu mua bán tuỳ vào thị giá, kiểu 1 như bác (nhưng phải hiểu cực rõ về cp), kiểu 2 là cho cổ phiếu từ mệnh giá đến dưới giá trung bình thị trường, kiểu 3 là cho các cổ phiếu có giá trên mức trung bình thị trường

Cổ phiếu nhà anh Hạ là 1 trong vài loại cổ phiếu thuộc dạng rất khó mua/bán vì luôn nhảy tăng gô tại chỗ, bác theo được lâu năm thì trình độ là cực cao trong các cao thủ đấy

Tư duy bác tốt vậy , sao phải chọn mã cổ phiếu tồi. Bác đi theo mô hình Canslim có khi sẽ hiệu quả rất nhiều vs phương pháp của bác.
_ Tôi vẫn tự hỏi rằng nhiều bác nói kinh qua quản trị rủi ro , mà ngay chính họ vẫn ko nhận thức được rủi ro là gi thì làm sao nói quản trị rủi ro. Muốn quản trị rủi ro được thì phải hiểu được sản phẩm chúng ta mua nó rủi ro như thế nào, nó mới là cốt lõi, chứ không phải quản trị rủi ro trên cái sản phẩm chúng ta mua vào mang mầm mống của rủi ro trong đó, đó la 1 cái lối suy nghĩ cực kỳ sai lầm. Không co sách vở nào dạy vây đâu, có hay chăng là sư hiểu biết chưa tới nhưng khi hành động vẫn thường nghĩ rằng ta đang quản trị rủi ro. Đôi lời chia sẽ cung các bạn, ai hiểu được thì hiểu.

Bác yên tâm, còn có tôi đây. Chúng ta sẽ đón chào mọi người khi quay lại