Tản mạn về CPI và TTCK ( 28 )

Triết gia này lâu nay vắng bóng nhỉ?

Danh mục theo dõi của em hôm nay có sự phân hóa, một phần xanh một phần đỏ. Ngày toàn danh mục theo dõi của em màu đỏ và xám là ngày thị trường rất đẹp và gợi ý mua, ngày toàn danh mục của em xanh và tím là ngày gợi ý bán chốt lời. Có đôi khi em ko nghĩ quá nhiều, nhìn màu của danh mục để quyết định rà soát để mua hay rà soát để bán. Ngày xanh đỏ lẫn lộn là ngày em ngồi ngắm vì chưa rõ ông thị trường sẽ xoay chuyển kiểu gì
Hiện em canh có 3 mã thôi, 2/3 là mã bank. Một mã giá trung bình đang 3.8k, nên mua thêm em ko phải nghĩ, và em biết một số bác trong nhà cũng có trong dm rồi, mã này em nắm rõ trong lòng bàn tay nhưng ko PR vì e bị nói là ko khách quan. Mã còn lại là bạn tê giác thì chờ về 32.x em mới vào. Tầm này chưa vội dù 1 tk đang full cash để chờ em nó.

--- Gộp bài viết, 10/12/2021 ---

Vâng, lâu lắm rồi ko thấy bác ấy. Mấy năm trước tụi Hà nội rủ nhau cafe trà đá mà bác ấy ko đi.

Bàn tý Bank Thép
Thép: Cổ lên thế nào...cũng có thể điều chỉnh thế đấy, bởi nguyên nhân là: Thép core lõi là SX, cho nên trục lợi ích câu trúc sở hữu luôn chuyển động vốn. Làm thị giá biến động mạnh theo quán tính có thể vượt xa cái mức định giá tạm thời. Vì vậy, thép sẽ chỉnh sâu nếu có cũng hok có gì lạ vì nó đã lên như vậy thì chờ xuống như 1 phần tất yếu để cân bằng dòng tiến
Bank: Cấu trúc sở hữu buộc phải duy trì tỷ lệ sở hữu chi phối trước nhiệm kỳ đại hội hàng năm, từ đây đến hết năm và quý 1 là vào vụ thu hoạch của bank.
Do đó giá bank sẽ là giá nền, đã tăng thì khó muh giảm sâu muh chỉ chỉnh nhẹ đủ để T+ hoặc sideway chờ 1 Bank Index vào sóng mạnh đưa VNI qua 16xx.
Cho nên, Bank chia 2 giai đoạn, giai đoạn giản nén và giai đoạn phản ánh giá trị. Tất cả sẽ rất bền với bank trong 3 năm tới.

Năm ngoái em làm nhà, hết x đồng mua thép, năm nay, nghe nói là gấp rưỡi rồi. Giá nguyên liệu tăng ầm ầm, giá thép tăng như thế, thì sao mà lợi nhuận ngành thép ko cao cơ chứ. Cái hưởng lợi này trùng với chu kỳ giá hàng hóa thế giới tăng vọt, chứ lìu tìu trong nước không thì ăn thua gì.
HP.G là mã yêu thích của em, từ những ngày em nó giá tới 1x. tới giờ. Nhưng từ năm ngoái tới nay em ko tham gia HP.G, cơ bản là em ko phải người hợp thời trang. Giờ cổ thép có xu hướng giảm, tới giá này chưa ăn thua, vẫn còn cao gấp đôi so với ngày bình thường xưa, mà còn chưa tính chia chác tức cổ này kia. Nên em ở ngoài ngắm vẻ đẹp của nó và cười thôi.

Hôm nọ anh Phú thay mặt anh Tú gửi quà Noel, Giáo sư đã nhận được chưa ?

https://haiquanonline.com.vn/sua-soan-don-moc-xuat-nhap-khau-600-ty-usd-156170.html

- Chiều nay , trên cổng Thông Tin Chính Phủ . Xuất nhập khẩu sắp tạo đỉnh mới 660 tỷ đô.

- Vậy là mốc 1.000 tỉ không còn xa nữa a nhỉ ?
- Xuất siêu sẽ còn tăng nữa. Thặng dư thương mại lại cán mốc. Tính lại GDP thôi .

Trong này, tỷ lệ bao nhiêu là từ thực lực xuất khẩu của VN mà không dính đến FDI. Làm món offset xong, có khi ngã ngửa ra vì ngạc nhiên.

Em có một số quan điểm về ngành thép như sau :

• Chu kì hàng hóa, đã đạt đỉnh trước đó và dần bão hòa, về chuỗi cung ứng sắp được giải quyết. Cái này sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của thép vì đa phần trước đó lợi nhuận chủ yếu từ xuất khẩu.
• Giá thép xk tăng là bởi vì chính sách của chính phủ TQ trước đó, làm ảnh hưởng nguồn cung. Nhưng bây giờ thời thế đã có chút thay đổi, như đã nói trước đó :"Sau khi mà TQ xong olimpic và mở lại lĩnh vực xây dựng vv, các nhà máy thép sẽ sx trở lại". Điều này sẽ tác động đến biên lợi nhuận của thép.
• Hiện tại thì bên trong điều hành quản lí của DN thép đã cảm nhận được điều đó và dịch chuyển dòng tiền kinh doanh sang mảng khác (xây dưng, bđs,...)
• Chúng ta phải hình dung được chu kì dòng tiền kinh doanh từ thép và mảng khác như thế nào, vì cái này sẽ tác động đến dòng tiền vào của DN.
• Điều quan trọng cuối cùng là hiệu chỉnh về kỳ vọng và dòng tiền chiết khấu về để định giá cho phù hợp khi có những tác động nêu trên
  
  

Câu chuyện này của ngành thép ko mới, theo chu kỳ thôi.
Cách đây 10 năm, cũng như này. Thép nhập khẩu giá nhảy nhót, đắt lòi. Xong ai cũng tưởng ko xây nhà ngay năm sau ko xây được.
Rồi giá thép xuống, lúc đó, thằng giỏi là thằng đảo hàng tồn kho nhanh hơn tốc độ xuống giá. Em biết một anh sếp của TNA, chuyên phụ trách thương mại thép; siêu giỏi trading thép vì ngày đó giá xuống liên tục mà cty vẫn có lãi mảng này.

À cái này em bổ sung thêm phân tích vào vòng xoay hàng tồn kho đang tăng. Và tùy vào DN, DN sản xuất ra bán hay là doanh nghiệp đầu cơ thép trong giai đoạn vừa qua ^^