Tản mạn về CPI và TTCK (42)

Bỏ lâu rồi mà
Dân cũng láo bcm ra

--- Gộp bài viết, 28/09/2023, Bài cũ: 28/09/2023 ---

Căng giề mà căng
Xứ này lo giề
Dân như giun
Quăng đâu chẳng sống

Đợt này Lốc mạnh đấy, Chart Chữ M này chuyển động xoáy hơi bị feel đấy. 1 là lốc tốc mái 2 là sóng đại ngàn mùa lũ đấy, chỉ 2 kịch bản này thôi.

Lo giề
15xx sẽ phải tét

Tét lúc nào là do lái và độ cuồng của tụi cờ bạc

Xứ này, dân hok lo đâu....
Nhưng 1 khi có dịch bệnh nào đó, hay là hàng xóm nó ho cái, thì căng.

Tôi lậy bố
Lo hão

Nó rào hết rồi
Nó đang lo bố sang xâm lược nó đấy

Tôi đến lậy ông

--- Gộp bài viết, 28/09/2023, Bài cũ: 28/09/2023 ---

https://vnexpress.net/kinh-te-tp-hcm-9-thang-tang-4-57-4658310.html

Chịu, Lịch sử nó thế, tin hok quyền cụ.
Cho nên, kiểu gì rồi Trâu trắng trâu đen nào cũng cho cày tuốt hử?

Không bàn với ông chuyện này, vì biết ông rất ếch chuyện này

--- Gộp bài viết, 28/09/2023, Bài cũ: 28/09/2023 ---

Khộ thân @FBV
Có lương tri, ai chơi với sản
https://vnexpress.net/tp-hcm-tut-8-bac-xep-hang-trung-tam-tai-chinh-toan-cau-4658606.html

Vãi, HCM có là Trung Tâm Tài Chính Chưa muh đi xếp hạng nó thế muh để nó tụt? Hehe

"Nhân tiện bán bán mua mua bao giờ dứt!
Chúng ta nghe vụ huyền thoại W.B rồi.
W.B có được như ngày nay, thực tế là quỹ của ông ấy chỉ có Mua ròng, hok bán hoặc ít bán.
Giống con vật Phong Thủy là Tỳ Hưu vậy, toàn là ăn chứ hok có ị.

Cho nên, quá trình tích sản là 1 quá trình rất dài. Và phải tìm mọi cách mua ròng , nhất là trong các chu kỳ khủng hoảng cấp cứu của nền kinh tế .

Như vậy, học chứng khoán, thật ra , là học cách mua, chứ không phải học cách bán!

Nhưng ở đời, Chứng Âu Mỹ thì học cách mua, còn chứng Vịt thì học cách bán. Kết quả là: Khôn cả làng. khi cả làng khôn, thì VNI ko lớn, Cả làng khôn thì phải có kẻ dại, Ko ai dại thì VNI dại, gọi là VNI vịt điếc, ko lớn nỗi quá 1600 trong 20 năm qua."

--- Gộp bài viết, 28/09/2023 ---

https://vnexpress.net/philippines-quyet-tai-kiem-soat-bai-can-scarborough-4658536.html

Em lướt view bác FBV suốt. Đoạn này em cũng đang định hình danh mục tương lai, vì xu hướng gần rất ghê, nhưng lại là điểm em từng muốn xây dựng danh mục, triển vọng 2024 - 2025. Nhìn gần thì mờ, nhìn xa thì tốt.
Em dân số liệu nên sense được những gì bác giải thích và kỳ vọng.
Cũng bị cuốn trong cơn xoáy vừa rồi. Nhưng nghĩ nếu nhìn vĩ mô vẫn đẹp, sao phải đắn đo.
Hôm nay, em vừa nhận xét 1 đoạn vĩ mô sắp tới, gửi bác đọc chơi.

Tình trạng vĩ mô hiện tại: chính sách tài khoá chưa thẩm thấu (đầu tư công < 40% trong 3Q2023), chính sách tiền tệ chưa thẩm thấu đầy đủ (kể từ neo lãi suất tiết kiệm, chắc khoảng 70 80% số tín dụng mới được điều chỉnh, lãi suất được kể từ quý 3 quý 4). Vị thế địa chính trị chưa thẩm thấu kinh tế. Hộp đen bds vẫn lao dốc, nhưng dần tách nhỏ ra thành khủng hoảng bds riêng phân khúc ko dòng tiền/ko thực tế, còn bất động sản đáp ứng nhu cầu thực tế vẫn sẽ đi ???

Các yếu tố chính vẫn đang trong giai đoạn xây đà, người xây đà đang rất tích cực và có động cơ đẩy mạnh chính sách kinh tế, kể cả họ ngã về US, quyết định hệ trọng nhưng phần vì họ nhìn ra viễn cảnh kinh tế.

Như vậy, quý 4 có gì tươi sáng, trọng tâm 12 - 24m kể từ 2 tháng cuối năm nay:

+ Chính sách đầu tư công bị thúc đẩy thẩm thẩu.
Động cơ thúc đẩy kinh tế thông qua đầu tư công từ thượng tầng là ko bàn cãi.
Lượng vốn đầu tư công được tích tụ 6 7 năm nay sẽ được tung ra thừa mứa sắp tới. Ví dụ, kinh tế SG giải ngân 3Q2023 chỉ đạt 30%, còn khoảng 40k tỷ chi tiêu mạnh sau họp QH - quyết quan điểm kinh tế. Nhân lên cả nước. Tiền từ dtc chắc phải ra rất mạnh. Thẩm thấu tài khoá chín mùi.

+ Thẩm thấu tiền tệ chín mùi. Lượng lớn tiền gửi (bao gồm lượng lớn từ thị trường trái phiếu doanh nghiệp) lãi suất kỳ năm ngoái sẽ được trả về hệ thống với mức lãi suất thấp bất ngờ. Mỗi thời kỳ điều chỉnh lượng lớn tiền gửi như thế, đường cong lãi suất đều hạ xuống thực tế. Vòng xoay tiền tệ thẩm thấu từ đây, em đoán, full effect, khi mà các dòng tiền hội tụ về, bao gồm ước tính hơn 100k tỷ giả định trả về hệ thống qua OMO. Cùng loạt tăng vốn ngân hàng, tín dụng nở như bác kể từ đây.

+ Với 2 chính sách thẩm thấu tối đa trên, chi tiêu tiêu dùng hi vọng sẽ tăng tốc xu hướng. Hiện tại tính cả nước và 1 số khu vực kinh tế bds - xây dựng thì yếu, nhưng đà hồi bắt đầu thể hiện rõ từ đầu tàu HCM.

+ FDI + FII: càng ngày càng lớn hơn em tưởng. Nếu đẩy mạnh tối đa 2 điểm này bằng ý chí thượng tầng, bao gồm dùng cơ chế và địa chính trị thu hút FDI như hiện nay, cùng cải tiến cầu nối USD từ TTCK US VN ở những doanh nghiệp lớn nhất, tạo cơ chế duallisting (như TQ thời thân Mỹ) và tham gia được FTSE EM (~ 6 - 8 tỷ USD, gần như chắc chắn) và MSCI (kỳ vọng, 2025 catalyst).

12xx thì sợ vì nền giá quá lỏng lẻo, downside risk cao. Vùng này thì nên tham, em vẫn rất tham, dù rủi ro vĩ mô toàn cầu nhiều hơn.
Chứng khoán đang ảnh hưởng cả tương lai em, nên hơi lo. Nên thôi tham và cố nhìn toàn cảnh vậy.

Chúc bác và cả nhà buổi tối lên kế hoạch phục thù !

1.
Lõi là: Dân vẫn thiếu tiền. Các mao mạch ko thẩm thấu do ai cũng bo bo ko chịu phát tiền.
Thái Lan họ còn phát thẳng vào TK của dân.

Ta ko có cái gì phát được, thì tốt nhất nhét vào CK là hợp pháp hợp lệ.
Nếu tôi là Chính Phủ thì cũng chỉ còn cách này nhanh nhất, đủ thẩm quyền làm, ko vi phạm cái gì của bất cứ ai.
Muh sau đó, Cho đem định giá lại toàn bộ nền kinh tế này.
Phải cho đi như thế mới thấy cái cần thấy muh thu về.
Còn bo bo giữ của, Tự dưng nó mất vì bốc hơi do liệt và kiệt quệ. Khi đó, bất kỳ sự đột biến địa tầng nào đều là nguy cơ cả.

2.
https://vietnamnet.vn/xuat-khau-nong-san-thu-ve-4-8-ty-usd-gao-va-rau-qua-tang-dot-bien-2195443.html

Con số Tháng 9 ko: XK Nông Sản 4.8 tỷ USD này, Chắc chắn có phần giúp sức của tỷ giá được nới 3.x% vừa qua!