Tản Mạn về CPI và TTCK (phần 12)

Nói kĩ thêm 1 tí nữa thì
1. Về đầu ra
Nhật + Hàn chiếm khoảng 25% tỷ trong XK. Nhật Hàn đều có FTA với EU nên khi EV thông vào tháng 6 này, các DN Hàn + Nhật nếu nhập sợi nguồn gốc VN thì sẽ đc hưởng ưu đãi tương tự DN dệt VN khi xuất thành phẩm vào EU. 2 năm qua xu hướng đang là: tỷ trọng XK của ST.K vào Nhật Hàn đang tăng lên.
2. Về đầu vào
Có nhập 1 chút 1/7 đầu vào từ TQ nhưng là nhập từ cty con của unifi ở TQ nên đợt này tắc biên sẽ k ảnh hưởng vì unifi là tập đoàn đa quốc gia, sẽ cơ cấu để cung cấp đầu vào từ nước khác khi nguồn cung từ TQ gặp khó ( ST.K kí độc quyền mảng sợi tái chế với unifi ở châu á)
3. Sợi thường biên 10-12% trong khi sợ tái chế biên 24-25% ( chưa nói sợi màu sợi chập vì tỷ lệ sx còn thấp). Năm 2020 mục tiêu nâng tỷ trọng sợi tái chế từ 32.5% lên 50%, và sẽ lên 100% vào 2025 ( thuận thời sẽ đẩy nhanh hơn)
4. Xu hướng giá nguyên liệu đầu vào liên tục giảm: đầu vào là polyester chip + hạt Pet chip. Năm nay là năm cuối của kế hoạch 5 năm lần thứ 13 của TQ, theo kế hoạch ( mảng hóa dầu gần như đã hoàn thành ) TQ sẽ tăng cs lọc dầu ở mức tự chủ, nghĩa là, trước đây TQ là nước nhập khẩu PP, PE, PX, PTA (các phụ phẩm của chuỗi hóa dầu) vốn là các đầu vào của ngành dệt may ( làm sợi), ngành nhựa...Việc TQ tự chủ dẫn tới dư thế giới bỗng nhiên dư cung, giá Polyester liên tục giảm ( dù vẫn có phụ thuộc nhất định vào giá dầu), ai theo dõi giá PX, PP, PTA sẽ thấy xu hướng giảm từ năm ngoái tới năm nay khi 2019 TQ đưa vào 1 loạt dự án hóa dầu đặc biệt là hengli. Tới đây khi hoạt động chuỗi hạ nguồn vẫn bị đình trệ ( hiện tại do ảnh hưởng của lệnh cấm + dịch nên mới chỉ có 20% lao động TQ đi làm lại), cầu của chuỗi hạ nguồn dóng băng trong khi đám hóa dầu do tự động hóa vẫn chạy phà phà, gây dư cung chồng chất PP,PX,PTA... nên xu hướng đầu vào dự báo sẽ tiếp tục giảm trong thời gian tới.

Tóm lại: ngắn hạn đầu vào + cục bộ hưởng lợi từ dịch chuyển đơn hàng từ các nhà NK sang để chữa cháy + olympic Tokyo bên Nhật + cầu từ mấy bố dệt may VN do hụt cung cục bộ từ sợi TQ. Dài hạn, 2-3 năm tới khi lợi thuế từ EVFTA hiện ra ( dệt may chịu thuế theo EV khi được thông qua là 12%, trong khi hiện tại thuế GSP là 9% nên hầu như các bác hô hào EV tốt cho dệt may là đúng nhưng chưa trúng vì phải đợi 2 năm nữa mới thật sự lợi thuế), các DN dệt may muốn hưởng lợi thuế từ EU thì nên dùng nguyên liệu nội khối. Chưa nói tới lợi từ CPTPP nghiêm ngặt hơn đòi hỏi phải tự chủ từ sợi. Ngành dệt nay chắc chắn ngon trong dài hạn, nhưng phải chọn đúng DN.

Tiếc thế. Thầy ấy hỏi em chưa trả lời. Nay FBV trả lời thay. Nhưng phải chấp nhận 1 điều: 1 chữ cũng là thầy. Mai mốt cứ nói tới tiền tệ tỷ giá thì An nhớ gọi FBV là thầy nhé. ( Bác nào dẫn câu trả lời này ở dưới đây thì cũng nhớ bản quyền của FBV luôn)
Câu trả lời như sau:
Tỷ Giá USD/ VND bao nhiêu là hợp lý? Xin thưa, nó đạt một số ta thấy hợp lý thì nó là hợp lý. Cứ cái tỷ giá đạt 1 con số mà ở đó ta cảm thấy hợp lý thì nó là hợp lý. Yếu tố quyết định: Là do ta quyết định với thị trường quyết định. Ta có nhiêu USD nó cũng quyết định nốt. Nhiều yếu tố quyết định... đứng đầu là ta, ta là yếu tố tâm lý, kế đến là các bạn cùng chơi với ta với ta có bao nhiêu USD... ta cần nhiêu USD... đại loại thế

Có những thứ ở VN theo FBV thì còn đáng lẽ phải nên sợ hơn Corona nhiều:
https://tuoitre.vn/nhieu-noi-o-mien-tay-dang-han-man-khoc-liet-20200215220955441.htm
https://m.vietnamnet.vn/vn/thoi-su/...nhay-mua-tren-noc-nha-du-cot-dien-618111.html

VC.Smãi là hối tiếc của e vì không chốt đúng đỉnh, dù sao vẫn mang lại miếng to cho a @cavicovn nên e vẫn vui ) .Chắc chắn lần tới e sẽ yêu lại và ăn dài hơn đợt năm r

! Nhưng theo mình nhớ tính thuế là nguyên liệu bắt đầu từ vải! Nhưng đúng là phải sau 2 năm mới hưởng lợi giảm thuế! Còn sản xuất sợi là ăn ngay?

Anh trả lời như Thầy luôn đó! mà lúc đó Thầy hok trả lời, mà dẫn lời của bác nào đó chuyên điều hành tỷ giá đại loại là ko căn cứ gì hết! lý thuyết vứt có nhiêu? Cần nhiêu? Vào nhiêu? Ra nhiêu? Nên Thai lan mới bị sorros đập cho 1 phát! May lúc đó tha cho VN nhỉ!? Sắp tới còn có a trum chọt vô nữa, tỷ giá lộn xộn nó phán phá giá tiền tệ thì cũng mệt!

Thuế sợi từ VN vào EU về 0% ngay khi có hiệu lực trong khi ngành dệt may thì giảm theo lộ trình bác.

Dịch này... đồ bảo hộ lao động lên ngôi... đừng bàn lắm tới sợi hay may mặc các bác ạ

--- Gộp bài viết, 22/02/2020, Bài cũ: 22/02/2020 ---

Thế em gọi anh là Thầy khi đề cập đến tiền tệ nhé. Đúng thật là Tiền thì luôn tệ muh. Thầy như anh cũng là thầy tiền tệ thì suy ra: Thầy tiền thì tệ

hihi làm e nhớ lại, cách đây 2 năm, chính a là người đầu tiên e nhờ xem hộ ST.K nhưng a chưa hộ đâu đó

Chị nhờ Ti A nên thấy dòng tiền ra chị chốt luôn , tuy kg mua đúng đáy bán đúng đỉnh và ăn dày như @cavicovn nhưng cũng đạt kỳ vọng trong thời gian ngắn là vui rồi .
Em thử ngâm cứu thêm cả P.TB nữa xem sao . Chị kỳ vọng mặt hàng gỗ xuất sang EU và TP.TPP của nó . Nó cũng có cả đá nữa đấy !
Hiện TA đang xấu . Đợi chờ những mã như thế này khi TT thế này luôn là điều hp !