Tản mạn về CPI và TTCK - phần 8 .

bác nói nghe sướng tai nhưng quả thật kịch bản này nghe chừng có bị quá k bác. Em k có ý chê nhé, vì bản thân em cũng đang kẹp cơ sở

Tôi bê về đây:

Việc của thằng đứng đầu trong suy thoái chỉ cần đi ngang là đẹp rồi, còn thằng thứ 2 cứ để nó đi lên 1 đoạn rồi sale hạ giá & m&A & lobby chính sách là nó cóng ngay thôi, bài này MMs diễn trên các loại thị trường để khống chế đối thủ cạnh tranh, đặc biệt là mẽo đang diễn với ông hàng xóm đó thôi ! Vị thế của kẻ đứng đầu thướng rất lớn và bền vững do đã được khẳng định & ủng hộ bởi các lực lượng trong quá khứ & hiện tại (supplier chain/customer/sale agent với các hợp đồng duy trì lợi thế dài hạn) đi kèm với nguồn lực dồi dào sẵn sàng triển khai/thay đổi mô hình kinh doanh để phù hợp với xu thế!

P/s:Nói vui người ta bảo là "nó ho 1 tí là bay cả mét " chỉ tiệm cận được người số 1 là ok rồi bạn.

Tôi tin bỏ qua yếu tố margin và bơm thổi/nhiễu, VNM đang là cp đứng đầu, tiếp sau nó là VCB, và nếu có giá chiết khấu thêm 30-40% thì là ổn định đội hình trung hạn, riêng BVH phải chiếu khấu sâu về 5x mới xem xét, còn GAS, HVN (em út) thì còn phải tích lũy dài & lâu hơn, chờ thêm 1 em viễn thông và 1 em đường sắt nữa là ngon đội hình !

Góp vốn với các cp stateowned là bền vững nhất, mặc dù cổ tức thì không thấm tháp gì
Đó là 1 cách ủng hộ cho Tổ quốc với tinh thần yêu nước nhất - Buffet cũng vậy, và càng để lâu càng có lợi thế về giá vốn do chia tách nhiều và giá vốn sẽ tiệm cận về 0 (mà lý thuyết thì cp của nhà nước sao có chuyện =0 được, chú nào vào đạp thâu tóm nguy cơ ăn gô cổ ngay không tư duy tiêu cực về vấn đề chiến tranh hay này nọ nha)

Vợ bác @Vuthanhnguyen dễ tính nhờ!

VCB giờ giá 55, VNM 120 bác muốn chiết khấu 30-40% em e hơi khó.
còn HVN thì thật sự thất vọng, nhất là khi VJ mới công bố đường bay Nhật mới đây. Cùng giá dầu, cùng giá Service kỹ thuật, ,mà tỷ lệ lãi trên doanh thu chênh nhau quãng xa.
Dù sao, thì hy vọng đoạn đáy năm chắc cũng sắp qua các bác nhỉ?

Sở hữu cả 2 đi, HVN như delta airline còn VJC như southwest vậy, chỉ có điều giá này thì phải chờ rất lâu, đặc biệt cả 2 đều là hàng mới cần thời gian để tiêu hóa cung hàng, do đó cứ hold từ từ là ok trong trung hạn, giá vốn ngày càng sụt.

HVN trong liên minh skyteam phục vụ dạng legacy cho các đường bay thẳng, còn VJC join IATA , là LCC phục vụ thị trường ngách near to cho các tuyến phụ cận và chuyển tiếp, 2 cái hỗ trợ nhau và cùng tốt cho thị trường & người tiêu dùng thoải mái lựa chọn.

VN mình mà sáp nhập được 3 chú GAS, PLX và DPM/DCM/CSV thì đúng là hình thành 1 chú tương đương Phillips 66, thiếu 1 chú dạng Costco whole sale/wallmart thì mấy chú như Hapro/Vinmart+ không biết có trưởng thành được ko ?!

Xét toàn cuộc.... bỏ qua yếu tố chủ sở hữu nhà nước thằng GAS ăn đứt 2 thằng kia mọi mặc...

Bao nhiêu vốn mới hold vòng khắp được bác, chơi như thế mình đánh quỹ đỡ mệt hơn bác.
HVN và VJ chỉ là phân khúc khách khác nhau thôi bác, rồi sẽ khai thác lẫn hết.

Tôi nói rồi mà, ai mới thì nên tập trung cho hàng xuất sắc nhất, còn lâu rồi thì mới diversify do tính chất quy mô vốn lớn và san tải vừa chia rủi ro, vừa tận dụng dòng tiền trả về kết hợp lật đảo danh mục phóng đại lợi nhuận !

em cũng đang qtam e út của a Sói ko biết giá bao nhiêu thì ổn nhỉ, em thì nghĩ nó loanh qanh đc 30 này thì tốt năm sau là một năm đẹp tươi

Nói chung múc 30% tk được rồi & T+ hạ giá vốn gia tăng tỉ lệ sở hữu, lượn về vùng 20-30 múc tiếp + tăng thêm tỉ lệ, nếu giao dịch biên độ hẹp/đóng băng mất thanh khoản thì hold chặt nằm im chờ gió đông thôi ! Ngày trước chờ về <20 nhưng cầu vào mạnh quá phi 1 mạch đợt VCB thoái lại phải chạy theo.

Những cp dạng chờ cải thiện này thì cứ T+ giữ hàng hạ giá vốn và hold thêm càng nhiều càng tốt !

Nhỏ lẻ nhớ 1 điều múc thì đừng múc đẩy giá, đó không phải là nhiệm vụ và cũng không nên cố gắng, múc thì canh múc giá thấp nhất phiên/tuần/tháng mà múc tại vùng giá mua chiết khấu được xác định trước, rồi deal T+ mà hạ giá vốn ! Nhớ tuân thủ kỷ luật và kích nổ dự phòng tại các ngưỡng xác định trước.