Tản mạn về CPI và TTCK - phần 8 .

Làm cú đề pa cho chặng đg phía trước, anh @Vuthanhnguyen đã nói khá nhiều lần rồi.

Theo em đây chỉ là con sóng đòi hàng 20% em không chốt.

Tuần trước mình có chém gió lý do chứng vịt tèo , lý do của mình hỏng giống ai . Nên bi giờ ngồi hóng xem các bác phân tích để học thêm

Hi hi ... Có vẻ như đầu tư CK cần có tố chất nhu mì, thận trọng , mềm mại uyển chuyển ... Hay sao ấy .
Pic mình , chắc dần dần nên theo đuôi các chị em , thế là đạt hiệu quả . Nhỉ ?

Spoiler: Khuyến nghị giữ HPG-theo dõi HSG

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 20/12
Thứ Tư, 19/12/2018 17:56
Chia sẻ
(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 20/12 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu HPG

CTCK Phú Hưng (PHS)

Tập đoàn Hòa Phát là doanh nghiệp chiếm thị phần số một trong nhóm thép xây dựng với thị trường tập trung chủ yếu ở khu vực phía Bắc. Kết thúc 9 tháng năm 2018, HPG đạt thu 41.450 tỷ đồng doanh và 6.800 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế lần lượt tăng trưởng 24% và 21% so với cùng kỳ năm trước.

Kể từ năm 2019 – 2021, động lực chính cho tăng trưởng của HPG nằm ở tổ hợp Dung Quất. Trong năm 2017, sản lượng thép xây dựung HPG tiêu thụ đạt khoảng 2,1 triệu tấn, vượt công suất của HPG là 2 triệu tấn thép/năm, do đó giai đoạn 1 hoàn tất vào quý II/2018 có thể được coi như bài toán nhằm giải đáp vấn đề của HPG trong các năm tới.

Ngoài ra giai đoạn 2 với công suất khoảng 2 triệu tấn thép HRC/năm có thể giúp HPG đưa vào sử dụng nội bộ cho các sản phẩm như tôn mạ và ống thép nhằm cải thiện biên lợi nhuận hoặc dùng để xuất khẩu giúp đa dạng hóa danh mục sản phẩm cũng là điếm nhấn ở tổ hợp này.

Lợi thế lớn nhất của HPG nằm ở công nghệ với lò cao BOF giúp giảm chi phí sản xuất so với công nghệ cũ là lò điện EAF của một số doanh nghiệp như POM, VIS. Do đó HPG có biên lợi nhuận gộp luôn vượt trội so với các đối thủ trong cùng ngành. Ngoài ra lợi thế về quy mô cũng là nhân tố góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh của HPG.

Tuy vậy chúng tôi cũng lưu ý các rủi ro trong ngắn hạn có thể đang đe dọa tới triển vọng của HPG trong tương lai khi ngành thép nói chung và thép xây dựng nói riêng có thể đối mặt với giai đoạn giảm tốc sau quãng thời gian tăng trưởng ấn tượng, qua đó vô hình chung gây tác động tiêu cực lên HPG trong giai đoạn tổ hợp Dung Quất mới đi vào hoạt động với chi phí lãi vay cũng như khấu hao ban đầu khá lớn.

Thông tin công bố gần đây nhất của HPG cho thấy kết thúc tháng 11, HPG đã vượt mốc lợi nhuận kế hoạch là 8,100 tỷ, tuy nhiên tính cho quý IV/2018, chúng tôi cho rằng lợi nhuận của HPG có thể sẽ tăng trưởng âm khoảng 10-15%, như vậy lợi nhuận sau thuế của HPG có thể sẽ xấp xỉ hoặc thấp hơn so vợi dự phóng trong báo cáo gần đây nhất của chung tôi.

Tuy nhiên do các rủi ro đang dần hiện ra như trong báo cáo trước đã đề cập, chúng tôi tiếp tục hạ dự báo lợi nhuận cho năm 2019, đồng thời đưa ra khuyến nghị: Năm Giữ đối với HPG.

>> Tải báo cáo
ADVERTISEMENT

Khuyến nghị theo dõi cổ phiếu HSG

CTCK Phú Hưng (PHS)

Hoa sen là doanh nghiệp đầu ngành trong mảng tôn mạ với thị phần chiếm khoảng 37%, đối với mảng ống thép HSG chỉ đứng sau HPG với thị phần khoảng 18%. Kết thúc niên độ 2017-2018, HSG ghi nhân tốc độ tăng trưởng doanh thu tương đối khả quan với doanh thu thuần đạt 34,411 tỷ đồng, tăng trưởng 30% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên áp lực tới từ nguyên liệu đầu vào gây sức ép lên HSG, khiến biên Lợi nhuận gộp của HSG sụt giảm nghiêm trọng, qua đó lợi nhuận sau thuế của HSG cũng chỉ còn 410 tỷ đồng, bằng 1/3 so năm trước. Ngoài áp lực từ việc giá vốn đầu vào tăng mạnh, tỷ lệ đòn bẩy cao cũng khiến HSG chịu áp lực trả lãi tương đối lớn, qua đó càng khiến cho HSG chịu kết quả kinh doanh không mấy lạc quan.

Trong năm tới, HSG có thể sẽ tiếp tục đối mặt với tình hình kém khả quan với các vấn đề tồn đọng từ năm 2018, do đó đây có thể là giai đoạn HSG cải tổ mạnh mẽ hoạt động của mình khi cắt giảm các chi nhánh cũng như chi phí nhằm cân đối lại cơ cấu tài chính một cách phù hợp hơn.

Ngoài ra chúng tôi cũng lưu ý về vấn đề quản trị của HSG trong giai đoạn trước với các giao dịch nội bộ là các công ty liên quan khiến cho HSG kém minh bạch về mặt này.

Hiện tại nhà đầu tư có thể quan sát diễn biến của HSG thông qua các hoạt động tái cơ cấu doanh nghiệp cũng như giá HRC để có quyết định tham gia cố phiếu HSG.

Mấy hôm nay thấy media có nhắc đến dự thảo oánh thuế tài sản , phân tích phân teo tùm lum cũng làm các bác mua bán bđs hỏng yên tâm .

Đã có ý chí đánh xuống của tay to sao không tọa sơn mà quan sát có phải nhàn hơn không bác,
sau rồi thời cơ thích hợp thì lại lên tàu. Thấy tài khoản tây phang ra ác, bao nhiêu cái xấu dồn ra một lúc như kiểu dồn hết cái xấu vào 1 thời điểm, dọn dẹp nhà cửa chuẩn bị hàng cho đợt phát triển huy hoàng sắp tới , em thì thuyết âm mưu tí nhưng tương kế tựu kế và chuẩn bị sẵn sàng để leo tàu thôi. Nhưng khi nào leo còn phải chờ pháo lệnh. Giờ em chưa biết pháo lệnh là gì nên cứ chờ thôi!

Úi, bác đừng dọa em, vừa xuống tiền hôm qua xong đấy.

--- Gộp bài viết, 19/12/2018, Bài cũ: 19/12/2018 ---

Úi, bác đừng dọa em, vừa xuống tiền hôm qua xong đấy.

Hôm nào có ý định canh mua bán thì phải ngồi theo dõi bác ạ Nay mở mắt thấy Media đăng bài chim lợn nên tư tưởng xác định CTG dễ thủng giá nhập nên phải lên kế hoạch trực chiến, khổ thế
Laptop thì mở bảng PS xem tụi nó đánh đấm lên xuống, điện thoại thì mở phần mềm giao dịch theo dõi đúng con mình có ý định ra vào Nhiều khi ko coi đc thì cũng phải nhịn đau vậy.

Case này em cũng luôn theo dõi như là 1 case study điển hình. Trước em cũng mua khi TT tặng huân chương cùng thời điểm với bác thì phải, thời điểm đó giá cũng đẹp, cũng đã chiết khấu khá từ đỉnh. Sau hôm đại hội cổ đông có tin xấu nên cắn răng té hết hôm 10/12( ngày giao dịch đầu tiên sau hôm tin xấu public).
Đến hôm nay nhìn lại thì thấy là tạm thời đúng. Em vẫn tin rằng đây là case tát nước theo mưa, lợi dụng để làm ván mới huy hoàng thời gian tới.