Tản mạn về CPI và TTCK ( tt )

Là Cty rất tốt trong hiện tại .
Sáng sủa trong tương lai .
Trong mối tương quan với các Cty khác , LHG xứng đáng ở giá 25 .

Khoảng 8,9 tháng nay em không bám bảng như xưa rồi anh ạ. Thời gian trước và sau tết có đợt cả tháng không oline cơ.

Ý em diễn đạt vẫn chưa tốt.

Ví dụ nếu với số vốn đầu tư 1 tỷ thì làm sao mà để tạo ra danh mục khoảng 3- 5 mã (trong 1 -2 năm) với giá vốn thật thấp từ 10k / cổ tức trung bình năm 30%. Để sau này không lăn tăn về việc thị giá giảm. nhìn trên tài khoản. ( tất nhiên chỉ có doanh nghiệp tăng trưởng mới giúp hạ nhanh ).

Và số dư tiền mặt vẫn duy trì từ 600 đến 800 để tiếp tục tìm mã thứ 7-10 trong 3- 5 năm tiếp theo. Cứ luân chuyển theo cái vòng tròn đó để có một danh mục dài mà vẫn đảm bảo luôn có được dòng tiền lưu động đủ để đầu tư vào một mã nào khi thị giá nó xuất hiện dưới giá trị.

KCE tôi theo dõi cũng khá lâu, tuy nhiên mua khó quá nên thôi. Hnay liều, đặt CE, ai dè mua của B giaothong, hy vọng ae cùng win-win

Tôi phản biện một chút:

1. Cố tức trung bình ở mức 15% trên vốn đã là cao, để có mức 30%/vốn thì cực hiếm. Trong trường hợp hiếm đó muốn mua đủ cơ số mong muốn rất khó.
2. Nếu cổ tức / giá cao, thì ngoài việc gom đủ số lượng là rất khó mà bán là mất vì những người canh ăn cổ tức bây giờ không hiếm. Tôi nói ví dụ hôm nay tôi bán KCE có nghĩa là xác định sẽ khó có thể mua lại được nữa vì nếu muốn mua lại sẽ phải mua giá cao hơn giá bán.
3. Hàng tăng trưởng thì giá luôn tăng nhanh hơn cổ tức vì lúc đó xét tới tiêu chí lợi nhuận tăng trưởng. Cho nên với hàng tăng trưởng mà căn theo tiêu chí ăn cổ tức thì khó đạt được mức 10% / vốn chứ chưa nói tới 30%/vốn.
4. Với vốn 1 tỷ mà bác muốn dành 600 (chưa nói tới 800) để đánh luân phiên thì phần tiền dành ăn cổ tức chỉ có khoảng 400. Với 400tr nếu tỷ lệ cổ tức đạt trung bình 12% thì một năm bác chỉ đạt được khoảng 50 triệu cổ tức.

Cho nên theo tôi với vốn khoảng 1 tỷ, có thể chia ra 2 phần là hàng ăn cổ tức và hàng tăng trưởng. Hàng ăn cổ tức khoảng 400tr, hàng tăng trưởng khoảng 300tr, như vậy phần tiền mặt để khi có cơ hội sẽ chớp được thời cơ là khoảng 300tr.

Hàng ăn cổ tức có thể xác định năm giữ 3 năm trở lên. Xác định tỷ lệ lợi nhuận từ cổ tức 12-15%.

Hàng tăng trưởng có thể xác định nắm giữ 1 năm. Khi đã đánh hàng tăng trưởng xác định có thể ăn theo lần.

Phần tiền mặt có thể vào - ra khi có cơ hội và khi cần đảo danh mục, tuy nhiên cố gắng luôn duy trì một lượng tiền nhất định. Tốt nhất không chơi hàng thị trường mà có thể dùng phần tiền và phần cổ có sẵn để lướt giảm giá vốn với các mã có thanh khoản trung bình.

Em không thấy là nếu tk mà còn nhiều tiền như vậy thì dòng cổ tức bị ảnh hưởng nhiều à? Bây giờ dịch vụ ứng tiền ngày T ctck nào cũng có, không mất phí, mất lãi, ngoài ra em có thể sử dụng thêm margin khi cần thiết (trong 1 vài ngày để đảo dm nhanh) lại thường xuyên được bổ xung vốn do tiền cổ tức về nữa, vậy đâu cần thiết phải dư nhiều tiền mặt như vậy?
Khi em có vốn lớn, nếu em quá câu nệ việc đưa giá vốn về 0 thì sẽ ảnh hưởng tới hiệu quả, vì em hay bán bớt cp để thu hồi vốn về sớm. Với sự chọn lọc và theo dõi ký càng, chúng ta cũng rất cần có niềm tin vào dn, có thể không đến mức 5, 10 năm, nhưng 1-3 năm thì anh nghĩ không bị ảnh hưởng nhiều. Vì thế cứ để giá vốn lớn hơn 0, tùy theo mã ta để giá vốn tương đương cổ tức của 1-3 năm là vẫn coi như an toàn tuyệt đối. Mặt khác khi dư tiền mà chưa có mã mới để giải ngân (mà đáp ứng tốt tiêu chí của mình), ta hoàn toàn có thể xem xét giải ngân vào chính các mã có trong dm, tức là mua thêm cp để lại đẩy giá vốn tăng lên, nhưng vẫn ở mức an toàn.
DM có bao nhiêu mã là tùy tiêu chí mình đặt ra, nhiều mã cũng tốt, nhưng cũng sẽ làm kém hiệu quả và tăng rủi ro.

Của tôi hôm nay có 2.5K thôi bác ạ. Mua hàng này thực sự cần kiên trì, nếu không thì bỏ từ lâu rồi. Tôi thấy không đủ kiên trì để theo tiếp nên quyết định bán hôm nay.

Đang nghiên cứu thêm 1 mã upcom nữa, để xem cung có không rồi trao đổi thêm với các bác mình cùng nhau chiến.

Cái này bác chưa hiểu và cần phải tìm hàng tăng trưởng có cổ tức thì khi chia thưởng giá vốn sẽ tự xuống thấp trên % cổ tức đó. Chứ không phải là giá mua ban đầu. Ví dụ NKG giá vốn hiện tại của tôi là 10. Các bác sẽ thắc mắc hỏi làm gì có giá 10 mà mua

Nhưng thôi đó là việc sau này bác nào đi theo đúng đường sẽ hiểu. Vì chuyện không phải nói ngày 1 ngày hai mà xong hết được.

Có lẽ ý em diễn vẫn chưa làm đạt được ý.

Ví dụ nó như là việc mình mở một công ty tự kinh doanh với số vốn đó. Lợi nhuận ta không tính bằng tiền mà ta tính bàng số lượng ( khối lượng cổ phiếu ) tăng lên theo time. Nhưng không nhìn trên NAV mà nhìn trên cổ tức thu về hàng năm.

Nếu anh chỉ đầu tư một vài mã thì tốt cũng tốt thật. Nhưng việc đa dạng hóa là sự phân tán rủi ro vì ta tính tiền thu về. Mà cơ bản là trong đầu tư quản trị rủi do phân tán là cách để đảm bảo tài sản cân bằng vững vàng nhất.

Và cũng là để không bỏ sót nhiều cơ hội tốt trên thị trường.

Không em không cần giá vốn 0 đồng anh ạ.

Như này anh nhé. Trên nguyên tắc cổ tức của anh, em bổ sung yếu tố tăng trưởng làm đầu. Lấy việc nhân số lượng cổ phiếu làm trọng vì cổ tức tính trên khối lượng. Vì thế mà em mới tìm những doanh nghiệp sản xuất thực và có xây dựng phát triển nhiều nhà máy. Chấp nhận thời gian tăng trường của nó ban đầu đồng hành 1,2 năm. Sau đó lợi nhuận của nó đủ chia cổ tức tăng dần và có chia tách. Thành lợi kép của kép...

Tôi là người đầu tư nên việc nhận cổ tức giảm vào giá vốn tôi đã thực hiện nhiều lần. Ngoài ra tôi cũng thực hiện việc lướt trên danh mục đầu tư để giảm giá vốn. Tuy nhiên theo tỷ lệ thông thường chưa tính tới lãi kép, giả sử tỷ lệ cổ tức / vốn (không phải trên thị giá) là 15% thì bác cũng phải mất 6 năm rưỡi để thu hồi đủ vốn.

Nếu trong trường hợp doanh nghiệp có chi cổ tức hỗn hợp cả cổ phiếu và tiền và giá cổ phiếu tăng định kỳ với kết quả hàng năm tốt lên thì có thể rút ngắn thời gian từ khoảng 6-7 năm về khoảng 3 năm. Tuy nhiên tìm được doanh nghiệp loại này không dễ.