Tầng 6 Quĩ TLV F319 ---- cùng chung tay chia sẻ với các hoàn cảnh khó khăn

hì hì

--- Gộp bài viết, 18/03/2016, Bài cũ: 18/03/2016 ---

http://masangroup.com/static/uploads/downloads/FS_MR_4Q2015_VNS_V1.pdf

báo cáo tài chính MSR

@MOD closedum e topic nay nha.thanks!
http://f319.com/threads/dong-co-phieu-dan-dat-vni-index-6-thang-dau-2016.734909/page-4

Giá nào cho cổ phiếu của Masan Resources?
Thông tin Masan Resources sẽ niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán trong năm nay không còn là thông tin mới lạ đối với các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. Song đến bây giờ, những thông tin chi tiết mới dần hé lộ, liệu cái giá nào là phù hợp cho doanh nghiệp này?



NGUYÊN MINH09:18 21/07/2015

Giá kỳ vọng có thể thấp hơn giá cùng ngành

Theo kế hoạch, trong năm nay, Masan Resources sẽ IPO và niêm yết giao dịch trên UPCoM trước khi lên sàn HNX.

VCSC - đơn vị tư vấn của Masan Resources - đã đưa ra một số mô hình định giá về cổ phiếunày để nhà đầu tư tham khảo.

Theo đó, với phương pháp PE, giá cổ phiếu của Masan Resources nằm trong khoảng từ 20.500 đến 70.000 đồng/cổ phiếu.

Theo Giá trị doanh nghiệp/EBITDA - phương pháp định giá được sử dụng cho những doanh nghiệp có chi phí khấu hao cao thì giá trị cổ phiếu của Masan Resources từ 18.000 đến 105.000 đồng/cổ phiếu.

Theo phương pháp PB, với giá trị sổ sách của doanh nghiệp sau khi trừ đi các tài sản vô hình tại thời điểm 31/12/2014 thì giá cổ phiếu công ty này ở mức 15.091 đồng/cổ phiếu.

Cổ phiếu doanh nghiệp này có tiềm năng trở thành cổ phiếu có cổ tức tiền mặt cao khi doanh nghiệp lên kế hoạch chia cổ tức bằng 50% thu nhập mỗi năm, giải pháp thay thế cho tiền gửi ngân hàng. Ngoài ra, dòng doanh thu bằng USD sẽ đối phó với sự mất giá của VND và mặt hàng phòng vệ với lạm phát sẽ khiến cổ phiếu này trở thành giải pháp đầu tư thay cho vàng và bất động sản. Công ty cho biết, trong tương lai, cổ tức cũng sẽ được chi trả bằng USD.

Dù mức giá kỳ vọng có thể thấp hơn so với giá cùng ngành, tuy nhiên nhìn vào những triển vọng trong tương lai, mức giá này có thể tăng dần lên.

Liệu có tiềm năng trong dài hạn?

Sau gần 5 năm kể từ khi được Masan Group mua lại và đầu tư hơn nửa tỷ đô la Mỹ, dự án Núi Pháo trở thành dự án vonfram mới đầu tiên trên thế giới gia nhập thị trường trong 15 năm qua và trở thành mỏ vonfram lớn nhất thế giới ngoài của Trung Quốc. Ngoài ra, mỏ Núi Pháo cũng cung cấp lượng florit và bismit khá lớn.

Hiện Vốn điều lệ của Masan Resources là gần 7.200 tỷ đồng, tỷ lệ cổ phiếu đang lưu hành tự do chỉ khoảng 3,5%. Do vậy khi lên sàn, cổ phiếu doanh nghiệp này sẽ trở thành một trong những cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trên TTCK Việt Nam.

Nhìn vào dự phóng của Masan Resources, có thể thấy đến 2016, kết quả kinh doanh mới bắt đầu khởi sắc. Nguyên do là nhà máy – sản phẩm giá trị gia tăng của công ty sẽ hoàn thành vào cuối 2015 và sẽ được phản ánh hiệu quả trong năm 2016 và những năm tiếp theo.


Dự báo về triển vọng trong tương lai, ông Vũ Hồng – Phó Tổng giám đốc Masan Resources cho biết hiện nay các mỏ ở Trung Quốc đang gặp khó khăn với chi phí gia tăng và phẩm cấp sụt giảm từ các mỏ khai thác đã lâu. Nguồn cung dự kiến bị co hẹp sau đợt tái cân đối tồn kho của khách hàng. Trung Quốc cũng đã loại bỏ quota và thuế xuất khẩu vonfram, đồng thời đưa ra thuế tài nguyên. Đây là lý do khiến các nhà dự báo tin rằng giá vonfram sẽ tăng trong tương lai.

Trong khi đó, mỏ Núi Pháo vẫn còn là một mỏ trẻ, sản lượng sẽ được khai thác ngày càng nhiều hơn, đặc biệt là khả năng chiếm giữ trong ngành. Núi Pháo là công ty đầu tiên của Việt Nam trong ngành này. Thị phần hiện nay của Núi Pháo đạt 33% thị trường thế giới về Vonfram, chỉ cần 1-2 thương vụ mua lại những công ty sắp phá sản, đưa thị phần lên 51%.

Ngoài ra mỏ Núi Pháo còn có nhiều lợi thế khi là mỏ lộ thiên và vòng đời mỏ kéo dài đến 20 năm. Cũng bởi là mỏ lộ thiên nên khả năng khai thác còn có thể kéo dài hơn 20 năm. Doanh nghiệp cũng cho biết sẽ mở rộng thêm mỏ dự phòng trong tương lai.

Dự trữ và tính toán về lượng dự trữ tài nguyên > 65 triệu tấn, thời gian khai mỏ là 20 năm. Bên cạnh đó, do đây là mỏ lộ thiên nên có thể khai thác sâu hơn và lâu hơn.

Núi Pháo đã tăng công suất đầy đủ và đạt trạng thái ổn định đạt mức hơn 95% công suất sản lượng của nhà máy theo thiết kế, mỏ cũng không cần thêm vốn đầu tư lớn trong tương lai.

Em đúng chịu mấy thằng công ty chứng khoán. MsR nợ vay nhiều như thế, kết quả kinh doanh quá kém mà vẫn lăng xê để đẩy lên thoát hàng.

bác nhiệt tình CL! cám ơn ! bác cứ đợi về đáy cũ ..rồi vào MSR một ỉt cho vui! hihi

phải ton trọng ý kiến trái chiều

có người mua thì có người bán thế mới gọi là TT

Em không đợi về đáy cũ nhưng con MSR này đúng đang gặp vấn đề về dòng tiền do vay nợ quá nhiều. Khoáng sản đầy em ngon trên sàn Hose, hnx và upcom. MSR khoing biết bọn công ty chứng khoán lúc năm ngoái đưa lên sàn cũng lăng xê năm 2015 lãi trên 1000 tỷ trả cổ tức tiền mặt mà bác xem lãi có 150 tỷ.

bác xem hộ cái thằng khoáng sản nào của bác lãi trên 10 tỷ năm ngoái à nhầm có doanh thu thôi cũng đc mấy cp ks của bác ý hihihi

--- Gộp bài viết, 18/03/2016, Bài cũ: 18/03/2016 ---

hì hì bác này bị up bô đợt trước chắc cut bẹn rồi à

chưa đọc báo cáo à vào web mà xem

Bác phải tính lợi nhuận trên vốn chứ. Con msr này tỷ suất lợi nhuận có 1.5% thôi. Vốn có gần 8.000 tỷ và nợ trên 10 nghìn tỷ. Quá rủi ro và kém.

Em hỏi thật bác có biết đọc bctc ko vậy. Nợ gần 20 nghìn tỷ, nợ ngắn hạn gần 4 nghìn tỷ. Trong khi tài sản ngắn hạn trên 2 nghìn tỷ. Giống hệt HNG và HAG. Mất thanh khoản, ông quang dùng thằng techcombank bơm tiền cho msr thôi. Ngân hàng nhà nước nó thanh tra là chết.