TẬP 2 - TLH - Thép vàng 2017

Mai tăng thì vẫn nghi ngờ bull strap , mốt chắc cũng còn bull , ngày kia hết bull nhảy vào bị dính T+3 và ăn củ xả

Để phản biện thanh niên tí nhá.
- Ai cũng biết TLH ngon nhưng phải hợp xu hướng lái mới kéo, hàng TLH thuộc dạng loãng (40% của 3 đông lớn, 60% trôi nổi = 48tr cp)
- Như DPM, eps 3-4k, PE 6 lần, cổ tức 35-40% 1 năm, mà có ngóc được đầu lên đâu, 2,3 năm vẫn cái giá 22-26, sau khi trả cổ tức, giờ bị đạp về 22. Đôi khi cổ tốt ko đi đôi với việc tăng giá.

1. Thép tăng mạnh ai cũng biết, các DN thép có lợi nhưng đã phản ánh vào giá rồi, tăng giá thì tăng rồi. Như Oil tăng sắp 60$ rồi, mà các DN dầu khí có lên đc đâu. Vì đơn giản sự tăng giá nhất thời khó ảnh hưởng ngay đến tình hình kinh doanh của DN. Ví dụ mua thép tháng 10, mà quý 1/2017 giá thép tăng thì khả năng kết quả quý 1/2017 sẽ tốt.
2. Thương hiệu TLH ko nổi tiếng cho lắm, hàng tồn kho giá rẻ thì chỉ có 1 lượng nhất định, mua dài hạn phải bỏ qua những thứ mà ai cũng biết mà nhìn xa đến tiềm năng 2017,2018. Anh thấy năm 2017-2018 thì TLH cũng bình thường mà thôi. Hoạ chăng nếu có đội lái thì lên 2x, còn ko ai lái thì loanh quanh 15-16.
3. Thép Việt được bảo hộ, thép China, Thế giới tăng, thì TLH chủ yếu nhập khẩu sẽ chịu áp lực lớn, hơn nữa nhập khẩu thì dùng USD (USD lại đang tăng và dự báo còn tăng nữa). Tình hình vĩ mô ổn định, tuy nhiên áp lực tỷ giá, lãi suất có thể gây khó khăn cho DN, với những DN hay phải vay ngắn hạn để nhập hàng thì Chi phí lãi vay tăng cao hơn xưa.
4. Định giá cổ phiếu TLH chỉ có duy nhất lợi thế về Eps 2016 thay đổi 6k/1cp làm cho PE thấp xuống, hấp dẫn hơn, nhưng với ngành thép đặc trưng pe thấp thì giá 18 cũng là hết cỡ rồi. Và năm sau ko có lượng tồn kho 1500 tỷ giá rẻ nữa, Eps lại tụt về 2k-3k thì liệu TLH có quay về mức 12-13k không?
5. Điều tôi muốn nói ở đây là có thế lái đang hướng tới sóng TLH đột biến về chỉ số tài chính, có thể như SMC lên đc 2x nhưng năm sau sẽ sớm điều chỉnh về mức giá phù hợp 13-14k.

Chốt: Ăn đc sóng nào hay sóng ấy, đừng kỳ vọng dài hạn quá mà thất vọng. TLH mãi mãi ko thể so sánh với HPG HSG những đơn vị sản xuất thép đầu ngành

Nếu có phân tích hãy như bác Prozeg, phân tích rất chuẩn trong giai đoạn Quý 4, về dài hạn chưa nói trc được.

Trân trọng!

1. DPM à , mù thông tin à đáng buồn . Nói luôn nhé vụ đầu tư của thằng Duy đã bỏ trốn nhé , hơn nữa vốn 4000 tỷ , lợi nhuận 3 quý EPS : 2500 . Vốn lớn , dính chàm , P/e đã gần cham 10.
2,TLH lợi nhuận khủng năm nay khỏi bàn . Hơn 1500 tỷ tồn kho quý 3 , Tháng 10 đã chủ động nhập gần 1000 tỷ cái này đã đề cập nhiều rôi . Tính đến hết năm 2017 trước đã .
Tăng thì bảo tăng kỷ thuật , bulltrap , Giảm thì bảo cắt Magin . Tóm lại Chim Lơn , càng chim lợn càng tăng

Bác cũng nắm được thông tin nhập hàng của TLH chuẩn phết!

Sóng đến đâu thì hay đến đó thôi. Ngân hàng, bds, dầu khí, khoáng sản ... sắt thép cao su ... cái gì cũng có thời. Nói hpg với hsg, giá thép mà nó quay đầu như 2015 cũng mốc mỏ hết.

Thế này đủ nhập 1.000 tỷ trong tháng 10 chưa bác. Hay vẫn ít.

Dòng tiền nhỏ và ít nên thời gian nào ngành nao

Tháng 10 tổng lượng Thép Nhập khẩu về Việt Nam : 843 triệu Obama nhé .Tương đương 19.000 tỷ VND

E thấy Tôn mạ màu là lĩnh vực sản xuất cao cấp và rất tiềm năng vì nhu cầu tiêu thụ rất lớn, tuy nhiên do sự cạnh tranh từ hàng nhập khẩu giá rẻ từ Trung Quốc, nên tại Việt Nam hiện nay số lượng công ty sản xuất tôn mạ màu chỉ đếm trên đầu ngón tay, bao gồm: Vnsteel, Poshaco, Công ty Tôn Phương Nam, Tôn Đông Á, công ty Đại Thiên Lộc(DTL), tập đoàn Hoa Sen(HSG), công ty Tiến Lên(TLH), và công ty Nam Kim(NKG).
Việc sớm áp thuế tôn mạ màu đây http://ndh.vn/kien-nghi-som-ap-thue...-mau-nhap-khau-20161027094947407p150c168.news

Mà TLH có 2 công ty con Đại Phúc và Phúc Tiến vốn 100% của TLH

Công ty con Đại Phúc của TLH cung ứng sản phẩm tấm lợp chống ăn mòn, kháng hoá chất, thích hợp sử dụng cho cả công trình dân dụng, công cộng và công nghiệp.
Đặc tính của loại tôn này là bền với thời gian, được khách hàng ưu tiên sử dụng trong các môi trường có hoá chất ăn mòn, sản phẩm có tính cách âm và cách nhiệt rất tốt


Hai công ty con Phúc Tiến vốn 100% của TLH sản xuất các sản phẩm tôn mạ kẽm và tôn mạ màu:





Ngoài ra Sản phẩm thép mạ giá trị gia tăng từ công ty con Đại Phúc vốn 100% của TLH:





TLH tiềm năng đấy chứ.

1. DPM dính vụ PVTex xơ sợi thì rõ như ban ngày, đã trích lập 100%, kể cả có mất 600 tỷ vẫn ko ảnh hưởng quá nhiều tới kết quả, 4000 tỷ gửi tiết kiệm. TS cố định 10k tỷ khấu hao 1,2 năm nữa là hết.
2. PE tưởng tính trên Eps 4 quý pha loãng, vẫn chỉ có 6 lần thôi thanh niên ạ.
3. Xu hướng hiện nay , phân đạm và URE nói riêng bị hàng Trung quốc nó chiếm lĩnh thị phần, giá trong nước giảm thê thảm. Vậy đạm có giống thép, sẽ có đánh thuế tự vệ phân đạm để bảo vệ sản xuất trong nước.
4. Đã nói trc rồi TLH có vòng quay tồn kho hơn 3 tháng, vậy tích luỹ tháng 10,11 thì tháng 2,3 năm 2017 mới bán ra. Vấn đề là giá thép tháng 2/2017 có cao hơn bây giờ ko? Đừng lấy giá tháng 12 trừ đi giá nhập tháng 11.
Đầu năm sau còn chưa rõ xu hướng giá thép như thế nào? Nhỡ nó giảm thì ôm bom cả lũ.
5. Thanh niên Chungkhoanmn với các đồng đạo khác hùa theo đừng lấy giá thép hàng ngày, hàng tuần ra làm thước đo cho sự lên xuống của TLH.

->Vì nếu chỉ có giá thép tăng hôm nay mà ngày mai TLH tăng giá. Vậy ngày kia nếu giá thép giảm bất ngờ 2,3% thì TLH cũng giảm sản ah?

Có ai bảo TLH ko tiềm năng đâu. Nhưng đối mặt nhiều rủi ro. Có lái là tốt rồi.
Vấn đề cần phải nhìn khách quan. Suốt ngày mấy ông Đồng đạo chỉ thích lên không thích xuống thì khác éo gì ROS đâu.
Lúc nào cũng ra rả mấy cái điệp khúc Giá thép tăng hàng ngày -> bắt TLH phải tăng ngay ngày hôm sau ah?