Tập đoàn Saisan đưa ASP lên tầm cao mới trong ngành LPG dân dụng

bác Loan chủ tịch tầm nhìn khá rộng và rất thật thà ; những năm khủng hoảng đánh giá vĩ mô sơ sài làm cho dn dở dang chiến lược. hiện tại với sự hậu thuẫn tài chính từ cổ đông lớn Saisan và nhân sự từ Japan; các chiến lược phân phối hết sức linh hoạt. chẳng hạn vụ bỏ Dakgas...khu vực tây nguyên là hợp lý; tập trung lấy thị phần Sài gòn tây nam bộ. miền bắc vẫn còn 10% .

sau đợt M&A tôi đánh giá cơ bản thị sản lượng cơ học của ASP sẽ tăng nhiều và ổn định; ngoài Gas bình thì Gas Bồn công nghiệp cũng sẽ tăng trưởng nếu ban lãnh đạo chú trọng phát triển phân khúc này tận dụng hệ thống khu công nghiệp mọc lên khi CTPP thông qua.

Bỏ Tây Nguyên là hợp lý rồi. ASP dựa trên cảng biển để xây dựng kho dự trữ nên càng xa biển càng không phù hợp với hạ tầng hiện có của ASP. Chưa có nhà phân phối lớn gas nào trên thế giới mà xa cảng biển - đường sông cả

cục 100k kia cứ hết đặt bên mua lại đặt bên bán.

nhiệm vụ cầm cân nảy mực phết.

http://static2.*********.vn/data/HOSE/2017/BCTC/VN/NAM/ASP_Baocaotaichinh_2017_Kiemtoan_Hopnhat.pdf

http://static2.*********.vn/data/HOSE/2017/BCTC/VN/NAM/ASP_Baocaotaichinh_2017_Kiemtoan_Congtyme.pdf

note:

- chuẩn bị mua thêm 16% cty Bình Khí HongVina để sở hữu 51% - chuyên sơn sửa, bảo dưỡng bình.

- tăng vay nợ lên ~630 tỷ dài + ngắn lãi suất ưu đãi, trong đó coor đông lớn Saisan cho vay chỉ 2%/năm.

- chuẩn bị công bố mua lại 25% MTGas vì cty này khó khăn tài chính và sản lượng bình Gas công nghiệp giảm

==> chiếm lĩnh thị phần Tây nam bộ.

Dầu khí An Pha muốn nắm trên 25% vốn, giúp MTG thoát lỗ lũy kế

Hoạt động kinh doanh của CTCP MT Gas (UPCoM: MTG) sau 2 năm 2015 và 2016 vừa mới có dấu hiệu khởi sắc thì năm 2017 lại chìm trong thua lỗ dù chưa dứt được lỗ lũy kế của năm 2014 khiến cổ đông tiếp tục bức xúc trong ĐHĐCĐ thường niên sáng 29/03. Tuy nhiên, có điều đặc biệt là ASP đang muốn nắm giữ trên 25% vốn của MTG và liệu có là cứu cánh cho MTG thoát lỗ trong năm nay?

https://image.*********.vn/2018/03/29/MTG-ava_142823.jpg
Có điều đặc biệt là ASP đang muốn nắm giữ trên 25% vốn của MTG và liệu có là cứu cánh cho MTG thoát lỗ trong năm nay?
Năm 2017 lỗ do kho tại Long An giảm lợi thế cạnh tranh, giá LPG thay đổi thất thường

Nói về kết quả kinh doanh năm 2017 gây thua lỗ, Ban lãnh đạo MTG cho biết năm qua, giá LPG thế giới vẫn thay đổi thất thường. Thêm vào đó, nhà máy sản xuất khí tại Cà Mau đã hoạt động, do vậy kho của MTG tại Bến Lức – Long An bị giảm lợi thế cạnh tranh, Công ty không ký được các hợp đồng bán gas công nghiệp làm sụt giảm sản lượng công nghiệp. Cụ thể, nếu so với khu vực Gò Dầu, Đồng Nai thì giá cao hơn, vì khu vực này gần cửa biển nên giá cước vận chuyển tới kho thấp hơn, hơn nữa lại gần kho Dinh Cố, là kho lớn nhất khu vực miền Nam. Do vậy, khách hàng khu vực TPHCM hoặc miền Đông Nam Bộ sẽ không mua hàng của MTG. Còn khu vực miền Tây Nam Bộ, nhà máy GPP Cà Mau đã đi vào hoạt động và cung cấp sản phẩm ra thị trường miền Tây Nam Bộ. Những nguyên nhân này khiến tháng 1/2017, MTG không thể ký các hợp đồng bán hàng công nghiệp như những năm trước, dẫn tới Công ty bị hụt một khoảng lợi nhuận từ mảng kinh doanh gas công nghiệp.

Theo đó, trong năm 2017, sản lượng tiêu thụ của MTG ở mức 13,195 tấn, thực hiện được 72% kế hoạch. Trong đó, gas dân dụng chiếm chủ yếu với 11,024 tấn, còn công nghiệp chỉ 2,171 tấn, chỉ bằng 31% kế hoạch. Doanh thu mang về 225 tỷ đồng, suýt soát kế hoạch năm với 92%. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế lại âm tới gần 22 tỷ đồng, trong khi kế hoạch đặt ra là có lãi 2.5 tỷ đồng.

https://image.*********.vn/2018/03/29/MTG-3.jpg

ASP sẽ giúp MTG xóa được lỗ lũy kế?

Sau khi CTCP Đầu tư IMG rút vốn khỏi MTG đồng thời rút người khỏi nhân sự ban điều hành, đầu tháng 1/2018, Công ty đã tiến hành ĐHĐCĐ bất thường để bầu nhân sự bổ sung nhiệm kỳ 2013-2018 gồm ông Nguyễn Minh Thông (Chủ tịch HĐQT), bà Hoàng Diệu Linh, ông Lê Thắng Lợi thay cho việc miễn nhiệm của bà Võ Thị Minh Toàn, bà Nguyễn Đặng Mỹ Năng và ông Võ Đông Tùng.

Còn ĐHĐCĐ thường niên lần này, cổ đông cũng thông qua danh sách HĐQT nhiệm kỳ mới 2019-2022 gồm ông Nguyễn Minh Thông, ông Vũ Đại Bách, bà Đỗ Thị Thanh Hương, ông Lê Thắng Lợi, bà Hoàng Diệu Linh (người mới), ông Trần Quang Tùng (người mới).

Mặc dù có vài ý kiến về việc chào mua công khai của CTCP Tập đoàn Dầu khí An Pha (HOSE: ASP) rằng phải chào mua công khai trên UBCKNN chứ không được “âm thầm” giao dịch mua bán, gây ý tưởng “mờ ám” cho cổ đông nhưng cuối cùng, Đại hội cũng thông qua việc ASP được mua trên 25% cổ phiếu MTG có quyền biểu quyết mà không cần chào mua công khai.

Hiện, cổ phiếu MTG đang giao dịch quanh mức 4,500 đồng/cp và ASP cũng đang giao dịch dưới mệnh giá quanh mức 7,540 đồng/cp.

Theo chia sẻ bên lề Đại hội, một thành viên HĐQT MTG tiết lộ thực ra ASP đã mua vào cổ phiếu MTG rồi và đây chỉ là bước hợp thức hóa mà thôi và ông Trần Quang Tùng chính là người từ ASP.

ASP cho biết sẽ cam kết hỗ trợ MTG nâng cao năng suất và hiệu quả của kho, cảng và các cơ sở vật chất khác, đồng thời hỗ trợ MTG bán sản phẩm… từ đó lên kế hoạch xóa lỗ lũy kế vào năm 2019 (cuối năm 2017 lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của MTG là hơn 23 tỷ đồng).

Kế hoạch 2018 có lãi có khả thi?

Đánh giá về năm 2018, MTG cho biết Công ty đã hoàn thành việc tách ra khỏi CTCP Đầu tư IMG, từng bước phát triển độc lập. Đồng thời, thương hiệu MT Gas đã định hình và ổn định tại khu vực miền Tây – Nam Bộ. MTG cho biết trong năm nay, sẽ có những chính sách phù hợp để ổn định mảng gas dân dụng để đảm bảo lợi nhuận cơ bản cho công ty và phát triển mảng kinh doanh gas công nghiệp với những thuận lợi hơn năm 2017 để ký kết hợp đồng gas công nghiệp. Bên cạnh đó, Công ty vẫn gặp những khó khăn như nguồn lực tài chính đang thâm hụt nghiêm trọng, kinh doanh hoàn toàn trên tiền vay ngân hàng. Do vậy, có rủi ro lớn khi ngân hàng ngưng cho vay. Đồng thời, giá LPG thế giới tăng sẽ làm tăng mạnh chi phí tài chính.

Tuy nhiên, điều đáng nói là MTG đặt kế hoạch năm 2018 rất khả quan với sản lượng tiêu thụ tăng vọt gần gấp đôi lên mức 24,720 tấn, trong đó gas dân dụng vẫn chững lại, nhưng gas công nghiệp tăng đột biến lên 13,200 tấn. Doanh thu dự kiến mang về 433 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 12.5 tỷ đồng.

Theo tiết lộ của Ban lãnh đạo, nhờ có sự hỗ trợ của tân Chủ tịch Nguyễn Minh Thông nên MTG đã có khách hàng là gas công nghiệp, đồng thời với việc ASP đã ngỏ ý thuê lại kho ở Long An nên những kế hoạch trên là hoàn toàn khả thi.

Kế hoạch năm 2018 của MTG
https://image.*********.vn/2018/03/29/MTG-2.jpg
Hoàng Nguyên

--- Gộp bài viết, 02/04/2018, Bài cũ: 02/04/2018 ---

PMG sinh sau đẻ muộn mà giá như này thì ASP là 1 của hồi môn cho ae.

công tác pr của ASP quá kém. chủ tịch Loan cũng nhận thấy như vậy nhưng có lẽ đang bận M&A quá nên làm cho xong đã

chờ lái gom đã bác chắc chưa gom xong đâu

--- Gộp bài viết, 02/04/2018, Bài cũ: 02/04/2018 ---

cục 100k lâu lâu xuất hiện tuần tự 2 bên làm ae nóng rực cả người.

cách M&A của người Nhật rất hay; từ đầu tư tài chính rồi sau mới thâu nạp làm cty con. sắp tới sẽ là Bình khí Hongvina ==> khép kín hệ thống, tiết giảm chi phí.

ngoài tăng sản lượng cơ học về LPG dân dụng; kỳ vọng CTPP sẽ mang lại nhiều đơn hàng LPG công nghiệp.

Nam Gas là ai mà ASP bỏ ra ~45k để sở hữu 99,9% em nó vậy

cập nhật giá CP của Saudi Aramco đây ae.
http://3mgas.vn/news/saudi-aramco-lpg-prices-per-metric-tonne-mt-n146.html

những bất ổn tiềm ẩn về chiến tranh và nhu cầu xây dựng quân sự của các quốc gia toàn cầu đặc biệt sự lớn mạnh các nước Đông Nam á trong vài thập niên tới sẽ giữ cho giá dầu, khí tiếp tục thăng hoa bền vững dù Hoa Kỳ vẫn tăng sản lượng khai thác Dầu đá phiến và chủ động hoàn toàn nguồn cung này.

giá khí tăng cao ==> sẽ làm giá vốn tăng và khó khăn đối với các dn thị phần nhỏ nên ASP đã chủ động M&A lấy thị phần tăng sản lượng cơ học ; từ đó tiết kiệm được chi phí và tăng lợi nhuận cho dn.

còn lĩnh vực vận chuyển thì khỏi phải nói
http://anphapetrol.com/?p=168
http://anphapetrol.com/?p=165

bạn có thấy ASP bị " ghẻ lạnh" ko khi PMG đang ở đỉnh cao còn ASP ở vực sâu ?
và bạn có thấy đây là 1 case đáng để đầu tư ?

1 ông đại ca đang hồi sinh trở lại bằng cách thâu tóm ngành LPG Đông Nam Bộ

1 ông em đang trên đà phát triển chiếm lĩnh miền trung tây nguyên.

về kho chứa, theo số liệu bây giờ thì PMG đang hơn ASP tầm 1 - 2000 tấn.

về thị phần và doanh số thì PMG còn cách xa ASP.

về thị giá thì PMG đang gần gấp 4 lần ASP

sức mạnh PMG 1 phần đến từ công tác truyền thông và thông tin minh bạch đến nhà đầu tư, trong khi ASP báo cáo kiểm toán cũng chẳng buồn cập nhâtj trên site chính

hy vọng sau khi M&A hoàn tất, cụ thể là thương vụ 25% MTG; ông anh ASP sẽ cởi mở thông tin hơn để các nhà đầu tư đón nhận.

Các dn làm ăn chân chính và cổ tức đều đặn luôn được đón nhận 1 cách nồng nhiệt.

chúc mừng ae cổ đông PMG và hy vọng 1 ngày mới tốt đẹp sẽ đến với ASP khi lão Market hết say men Vốn hoá thị trường.

Cheer!!!!!!

ASP - 37.3 triệu cổ phần
PMG - 33 triệu cổ phần

nhìn kế hoạch doanh thu và lợi nhuận của Asp và PMG để hiểu cơ hội thiết thực là đây( chứ ko phải đa cấp = lần )






PMG kế hoạch 58 tỷ sau thuế

như đã báo ở trước, sau khi M&A, thị phần cơ học của ASP sẽ tăng mạnh nên sản lượng tăng trưởng tốt là điều dĩ nhiên. sắp tới triển khai khis CNG, LNG nữa;

M&A ông Bình khí HONG VINA sơ hữu 51% + mua 25% MTG ( thị phần Tây Nam bộ) + chiến lược chiếm thị phần miền Bắc trở lại mạnh mẽ sau khi giải quyết xong 2 chuỗi Gas lớn nhất nước Gas Bình Minh và Nam Gas.

Giữa tháng 9 là xong triển khai thương hiệu GAS ONE của tập đoàn SAISAN.

Chi phí vốn + bán hàng sẽ giảm mạnh sau khi chi nhiều cho M&A và nhân sự.

đây là MẨU XÌ GÀ thơm ngon đấy.

--- Gộp bài viết, 09/04/2018, Bài cũ: 09/04/2018 ---

http://anphapetrol.com/?p=2092