TCB - Ngôi sao triển vọng

Điểm nhấn đầu tư:

TCB là ngân hàng có tập khách hàng đặc biệt

Mối quan hệ với các doanh nghiệp Đông Âu rất lớn VIC, MSN, Sungroup

Khách hàng vay mua nhà là phân khúc chiến lược của Techcombank được chủ yếu được khai thác từ quần thể Vingroup. Chuỗi giá trị khép kín này khiến cho Techcombank có sự phụ thuộc và chịu tác động lớn từ chính các dự án Vingroup và thị trường bất động sản.

+ Việc thông tin NN siết tín dụng ở BĐS => giúp cho ngân hàng được trả phí cho vay đối với BĐS cao hơn so với dịch vụ khác => NIM cao hơn và đây là lợi thế của TCB so với các bank khác

+ Về MSN với chiến lược tăng trưởng của The Crownx/TCX thì TCB là 1 mã bank được hưởng lợi từ việc kết hợp triển khai dịch vụ tài chính với One Mount Group, Vinmart và Vinshop giúp tăng độ phủ và nâng cao trải nghiệm KH của TCB trong dài hạn

Nhóm doanh nghiệp lớn tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng tín dụng

- Cho vay khách hàng (bao gồm cả trái phiếu doanh nghiệp) tăng 6,2% so với đầu năm, cao gấp đôi so với mức trung bình ngành là +2,9% so với đầu năm. Điều này được thúc đẩy bởi cho vay doanh nghiệp lớn (+11,4% so với đầu năm), tiếp theo là cho vay bán lẻ (+3,6% so với đầu năm) và cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ (+3,4% so với đầu năm). Số dư trái phiếu doanh nghiệp tăng trưởng ở mức khiêm tốn (+3,1% so với đầu năm), so với mức cao trong Q1/2020.

Cho vay ngành tài chính và dịch vụ công tăng mạnh nhất ở mức +30,6% so với đầu năm. Trong khi đó, cho vay ngành du lịch và giải trí, FMCG & bán lẻ, tiện ích & viễn thông tăng +8,9% so với đầu năm, và cho vay ReCoM tăng +7,3% so với đầu năm.

Cho vay chuỗi BĐS, xây dựng và vật liệu xây dựng, và cá nhân mua nhà (+5,1% so với đầu năm) hiện chiếm 71,9% tổng dư nợ và giảm nhẹ so với mức 73% trong năm 2020

Duy trì được tỷ lệ CASA cao

TCB là bank có tỷ lệ CASA cao top 1 ngành ngân hàng năm 2020. Số dư CASA giảm nhẹ -0,7% so với đầu năm do sự sụt giảm mạnh trong phân khúc CASA doanh nghiệp (-21% so với đầu năm), được bù đắp bởi sự mở rộng mạnh mẽ của CASA bán lẻ (+13,2% so với đầu năm), hiện chiếm tỷ trọng 68% trong tổng số CASA. Điều này liên quan nhiều đến giá trị giao dịch ngân hàng điện tử dành cho khách hàng bán lẻ tăng mạnh, tăng 102% so với cùng kỳ lên 2 nghìn triệu đồng trong Q1/2021

Bancassurance phục hồi mạnh mẽ


Đạt 250 tỷ đồng, tăng +76% so với cùng kỳ. Doanh thu phí bảo hiểm hàng năm tăng +81% so với cùng kỳ, cao hơn so với mức tăng trưởng của ngành. Sau một năm dài chuẩn bị, TCB chính thức áp dụng mô hình bán hàng mới vào năm 2021, bao gồm giới thiệu bán hàng cho khách hàng cao cấp và bán hàng trực tiếp cho khách hàng trung cấp và đại chúng. Để tạo điều kiện thuận lợi cho mô hình bán hàng trực tiếp, TCB đã ra mắt iTCBlife trong quý này, đây là một công cụ tư vấn kỹ thuật số hỗ trợ nhân viên bán hàng xác định nhu cầu của khách hàng.

Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) có xu hướng giảm
Giảm xuống 28,7% từ 31,9% trong năm 200. Trên thực tế, đây là mức thấp nhất trong chín quý vừa qua. TCB đã tăng TOI +15% so với quý trước, hay 1,2 nghìn tỷ đồng, với chỉ thêm 80 nhân viên (+0,7% so với quý trước) do số hóa và gia tăng ở tất cả các dòng thu nhập, đặc biệt là quản lý tài sản thu phí và thu từ nợ xấu đã xóa.

ð Theo TCB, tỷ lệ CIR thấp giúp ngân hàng có nhiều dư địa để tiếp tục đầu tư vào công nghệ.


Chất lượng tài sản tốt nhất hệ thống ngân hàng VN

Kiểm soát nợ xấu tốt

Tỷ lệ nợ xấu chỉ 0,38% thấp nhất hệ thống các ngân hàng thời điểm hiện tại. Giảm mạnh 1,1% so với quý I/2020 và thấp hơn mức 0,5% cuối 2020.

Việc ứng dụng công nghệ vào họat động ngày càng mạnh mẽ hơn, những mảng thủ công trước đây con người phải làm được thay thế bằng công nghệ hạn chế được sai sót đã thay con người, ngân hàng có kinh nghiệm xử lý nợ xấu và xử lý tốt hơn từng ngày

Tỷ lệ bảo phủ nợ xấu liên tục tăng cao chỉ sau VCB

Hỗ trợ tư vấn đầu tư chứng khoán
Mở tài khoản miễn phí VPS
Liên hệ sđt/****: 035 391 3838 (Uyên Nguyễn- TVĐT 51)
Link mở Tk VPS:
https://openaccount.vps.com.vn?MKTID=8318