TCD trùm đầu tư công khu vực miền tây nam bộ- PE = 2.6 giá lên 20 trong Q1

Tcd lên được 15

Nó tính trên giá trị gốc đã mua, chứ kp tính hàng Quý như vậy Bạn.
Ví dụ cho Bạn dễ hiểu: Bạn mua 1 cây vàng giá mua là 60 tr. Tại thời diểm 30/9: giá 1 cây vàng là 70tr > giá mua ban dầu 60tr; đến 31/12 giá 1 cây vàng là 65tr 60tr ban đầu thì kp trích dự phòng; nhưng nếu tại 31/12 giá 1 cây vàng là 55 tr thì Bạn phải trích dự phòng khoản chênh lệch giảm 5tr so với giá mua ban đầu. Qua niên độ sau nếu giá vàng lên 70tr thì Bạn hoàn nhập dự phòng & có khoản lãi chênh lệch nếu bán ra...

TCD còn dưới giá trị thực rất xa phải còn x3 lần nửa

- Điểm cộng là ngoài đảm nhận thi công các dự án của Cty mẹ, TCD còn thi công các dự án dường lăn sân bay Phan Thiết với giá trị 400 tỷ, dự án KDC hồ điều hoà ở phía Bắc, Sim City 2, SLMB KCN Long An... Bên cạnh đó, TCD đã được các tỉnh Sóc Trăng, Tây Ninh chấp thuận thực hiện lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi các dự án theo hình thức PPP trục dọc- ngang Sóc Trăng kết nối hạ tầng Cầu Đại Ngãi và Cảng QT Trần Đề trong tương lai, cao tốc Gò Dầu - Xa Mát; ngoài ra, TCD cũng đang xin triển khai dự ân Cảng nội địa Logitstic quy mô 20ha cũng tại tỉnh Sóc Trăng.
Với việc triển khai các dự án lớn trọng điểm quốc gja như cao tốc CT-ST-HG, câc cao tốc và dự án hạ tầng lớn vùng ĐBSCL thì sẽ mang lại nhiều lợi thế cung cấp đá từ mỏ đá Antraco tại An Giang của TCD với chất lượng vuợt trội và đã cung cấp cho các dự án lớn như cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận, Cảng HKQT Phú Quốc,...Trong năm 2022, TCD đã đề xuất và thực hiện các thủ tục xin tỉnh AG cho phép mở rộng nâng trữ lượng mỏ đá lên 50tr m3 & tăng công suất khai thác từ 1,5tr m3/năm lên 2,5-3 tr m3/ năm, khả năng được thông qua là hoàn toàn khả thi để nhằm đảm bảo việc cung ứng VLXD cho các công trình trọng điểm.
Việc phê duyệt QH Điện 8 & ban hành khung giá mua điện, cơ chế chính sách giá FIT mới các DA NLTT sẽ giúp tái khởi động, đẩy nhanh các dự án điện sẽ góp phần tăng năng lực thi công và nguồn thu cho DN.
Khoản đầu tư vào TPB tạm ghi nhận trích lập dự phòng, tuy nhiên sẽ ít có rủi ro lớn và khả năng mang lại khoản LN tốt trong tương lai. Với mức dự kiến chia cổ tức 2021 với tỷ lệ 3:1, số cổ phần dự kiến nắm giữ của TCD sẽ là 52,6 triệu cổ; với mức chia cổ tức thời gian qua của TPB và với kết quả thực hiện năm 2022, nếu TCD tiếp tục nắm giữ khoản đầu tư này thì dự kiến số cổ phần cuối 2023 sẽ tăng lên gần 70 triệu cổ. Ngoài ra, TCD còn có các khoản đầu tư liên quan đến EIB thông qua các giao dịch của các bên liên quan như BCG, Helios & Thắng Phương.
- Điểm cần cải thiện của TCD đó là dòng tiền. Cần phải triệt để thu hồi các khoản phải thu từ thoái vốn BCG Land, Indoba Trading, Tracodi Labour, thu hồi các khoản tạm ứng thi công và đẩy nhanh nghiệm thu, thanh toán KLHT từng giai đoạn, các khoản lãi từ hợp tác đầu tư,...

Nếu vậy đợi ra BCTC Q4/2022 xem xét vô hàng?

Khả năng Quý 4/2022 này lỗ là hiện hữu do trích lập khoản dự phòng khoản đầu tư tài chính TPB, chưa kể khoản lãi phát sinh từ khoản phát hành trái phiếu Sơn Long đấy Bác, nhưng cả năm thì vẫn khả năng lãi tương đương>= so với cùng kỳ năm trước thôi.
Khoản trích lập dự phòng TPB chỉ là nhất thời thôi, khi chia tách nhận cổ tức năm 2021 (chưa chia tỷ lệ 3:1), 2022/ hoặc giá tăng trở lại thì hoàn nhập dự phòng và ghi nhận lãi khi bán khoản đầu tư này đi. Ví dụ tại thời điểm 30/12/2022, thị giá TPB là 21 thì khoản trích lập dự phòng 125,5 tỷ đồng & hiện tại ngày 6/1/2023 là 22.5 thì ghi nhận hoàn dự phòng và tính vào thu nhập hơn 57 tỷ đồng (cái này là tạm tính thôi, chứ ghi nhận phải thực hiện theo quy định trích lập dự phòng/ hoặc vào thời điểm khi bán ra khoản đầu tư).
=> Vấn đề quan trọng là nó phải cải thiện dòng tiền, tránh bị đối tác chiếm dụng vốn trong khi DN thì lại phải đi vay, phát hành trái chủ để chịu chi phí lãi vay, chi phí tài chính.
* Khả năng trong giai đoạn tới, nhóm liên quan đến BCG sẽ thoái vốn khỏi EIB chăng?

Gì mới gom EIB lại đi thoái. Nhóm này bị rảnh hả cụ.

NVL bán tháo EIB đó thôi

https://vneconomy.vn/them-quy-dinh-de-chan-so-huu-cheo-ngan-co-dong-lon-thao-tung-ngan-hang.htm

Sắp nhận mớ cổ tức tiền mặt nhỉ?
https://tpb.vn/wps/wcm/connect/bed2...-bed25e06-0b0d-4316-be2c-dec420594529-olWAHnn