TCH chạy đi chờ chi.

năm tài chính của TCH bắt đầu từ 01/04 bác nhé.

Báo cáo TC quý 2 của TCH đây http://www.hoanghuy.vn/images/uploadfiles/tch bctc rieng qii.2022 (1.7.2022-30.09.2022).pdf

Em cập nhật một số thông tin dự đoán, đầu tiên phải xác nhận là TCH về lâu dài sẽ là kiểu như công ty holding (giống VIC, công ty mẹ nắm các cty con nhưng có được vậy không thì ko biết ). Thấy rõ qua các định hướng và văn bản lấy ý kiến cổ đông là bàn giao các dự án lại cho công ty con, các dự án BDS sẽ sớm chuyển qua cho CRV để lấy tiền về lại, như vậy thì dù thị trường BDS đóng băng nhưng TCH vẫn có lãi, chắc đây là nguyên nhân mà nhiều bác thích làm đa ngành, chuyển vốn làm đẹp BCTC

Với 2 mảng là Bất động sản và xe đầu kéo, tạm đang còn làm xe đầu kéo Mỹ (xe đầu kéo Trung thì giao HHS và em kì vọng là nên giao luôn xe đầu kéo Mỹ cho HHS) và 2 dự án BDS của Thủy Nguyên, 1 cái ở Hải Phòng và 1 đống đất đổi lấy từ cơ chế xây dựng HH1, HH2 (mà sớm muộn cũng bàn giao dần cho CRV để gom tiền về).

Cái tạo ra lợi nhuận trong 2-3 năm tới là:
1. Tăng trưởng xe đầu kéo do VN hưởng lợi từ vai trò thay thế 1 phần TQ trong mắt xích sản xuất toàn cầu và Cảng Hải Phòng mở rộng (nhưng cũng phải nói trước là thị trường xe đầu kéo cũng khá khó khăn khi mở rộng theo địa lý, Huyndai, Thaco.....cũng là tay chơi lớn nên tăng trưởng em đánh giá là hưởng lợi cục bộ khu vực, không mở rộng thị trường mới được). Mà cái này chiếm tỉ lệ nhỏ trong cơ cấu kinh doanh và cũng khó xơi khi phân bổ cho Mỹ (dính giá cước vận tải biển cao trong năm tới) và Trung Quốc (thích kiểm soát covid . Nói chung là em thấy đi ngang trong 2023.
2. Tăng trưởng do các dự án BDS: cái này thì chắc sẽ chững lại trong 2023 do lãi suất ngân hàng tăng, làm khó người đi mua nhà ở thực sự và nhà đầu tư thì cũng thiếu vốn. Về cơ bản thì các dự án hiện tại vẫn ổn vì đã đóng tầm 40-50% tiến độ, có tăng lãi suất thêm thì người mua vẫn phải mua chứ chả lẽ bỏ. Có chăng là dự án mới thì khó khăn.
3. Tăng trưởng do đầu tư: cái này thì mới rõ ràng nhất, chủ yếu là chia cổ tức từ CRV và HHS (HHS cũng có cổ phần trong CRV) và bán dự án cho công ty con. Nếu ổn thì chắc bán 1 phần dự án ở Thủy Nguyên (có 2 cái) và dự án mởi ở Hải Phòng, có thể chuyển nhượng dự án xe đầu kéo Mỹ cho HHS, hên xui. Tựu chung là em nghĩ TCH vẫn ổn và sống khỏe nhờ cái này nếu biết xài.
4. Tăng trưởng do ngành kinh doanh mới: nói thẳng thì cái này em có nhiều đề xuất lắm nhưng ko biết anh Hạ có chịu không .

Còn giá cổ phiếu: em biết chết liền . Con này giá vớ vẩn lắm. Em vẫn nói thẳng là con này giá rất lạ

Còn vụ công ty thoát xác: theo em nghĩ rất khó trong 2-3 năm tới, vì giờ ai cũng bị nhìn, làm khi lò đang lớn thì chết luôn. Và nếu nắm trên 50% cổ phần công ty thì làm giá cao rồi bán (nhất là khi có nhiều quân bài trong tay) lời hơn nhiều là vụ thoát xác rồi dễ bị tóm.

Còn 4-5 năm tới, miễn đoán đi, môi trường, luật pháp, tình hình kinh tế thay đổi tùm lum, đoán được chết liền.

Các Bác phân tích bảng báo cáo của TCH, E không hiểu là: Báo cáo riêng thì doanh thu hơn 1000 tỷ, trong đó báo cáo hợp nhất thì doanh thu hơn 500 tỷ. Doanh thu báo cáo hợp nhất phài lớn hơn doanh thu báo cáo riêng chứ. Ở TCH thì ngược lại. Không biết báo cáo tự lập này có sai sót gì ko.

Đây là tổng lợi nhuận chưa phân phối 3 quý từ 01/01 - 30/09 chứ đâu riêng quý 3

BCTC hợp nhất không ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính mua bán với Công ty nên Doanh thu trên BCTC hợp nhất thấp hơn doanh thu trên BCTC riêng

Như vậy là không ghi doanh thu tài chính nhưng E thấy khoản thuế thu nhập doanh nghiệp là hơn 180 tỷ. Như vậy lợi nhuận hợp nhất 2 quí phải gần 1000 tỷ.

--- Gộp bài viết, 28/10/2022, Bài cũ: 28/10/2022 ---

E vẫn cảm thấy báo cáo hợp nhất vẫn có gì không ồn.

Hình như báo cáo hợp nhất lỗ 57 tỷ mà, có gì đó sai sai chăng?

Lãi hợp nhất 6 tháng là gần 8 tỷ. Lần đầu tiên E đọc báo cáo tài chính kiểu này.

Lợi nhuận ccc gì có mấy chục tỉ. Công ty thì báo cáo hay chỉ lo làm thịt nhỏ lẻ.