TCH Khủng long thức giấc

bác chủ cho xin nhận định về giá trị nội tại của TCH hiện nay cho các cụ khác tự tin

Cá nhân mình phân tích thì mọi người không tin tưởng tuyệt đối. Còn công ty chứng khoán dù thế nào họ cũng có trách nhiệm trong báo cáo phân tích, đặc biệt làm cho tổ chức. Đây là một báo cáo phân tích dành cho tổ chức của Miare Asset rất ít người biết tới. Tôi được một anh bạn bên Quỹ đầu tư chia sẻ cho.

Họ đánh giá tôi thấy rất khách quan và căn bản. Các anh chị có thể tham khảo chứ đừng tin 100%.





TCH: trung hạn vững chắc; chào bán cổ phiếu, cổ tức bảo vệ khỏi giảm giá.

Cập nhật mới nhất


• TCH sẽ phát hành gần 20 triệu cổ phiếu trả cổ tức năm 2020 bằng cổ phiếu tỷ lệ 5%, dự kiến vào Q4/21.

• TCH cũng sẽ tìm cách huy động 2.550 tỷ đồng từ cổ đông thông qua việc chào bán gần 200 triệu cổ phiếu, với giá 12.800 đồng / cổ phiếu (chiết khấu 37% so với thị giá hiện tại), dự kiến vào Q4/ 21.

• Công ty có khả năng đồng thời chia cổ tức bằng cổ phiếu và cổ phiếu cho cổ đông. Chúng tôi ước tính tác động đến giá cổ phiếu từ đợt phát hành cổ phiếu cho cổ đông là pha loãng 12%. Điều đó cho thấy, thông lệ ở Việt Nam sẽ cho thấy bằng chứng hỗ trợ cho quan điểm rằng cổ phiếu sẽ có khả năng tăng trong giai đoạn trước và sau sự kiện phát hành. Sự biến động dự kiến sẽ cao hơn trong và ngoài sự kiện.

• TCH dự kiến sẽ bị loại khỏi rổ VN30 trong đợt soát xét sắp tới, sẽ được công bố vào ngày 19 tháng 7. Viễn cảnh bị loại khỏi VN30 là một cơn gió nhẹ cho cổ phiếu.


Triển vọng tăng trưởng

TCH đang trong giai đoạn đầu tư lớn khi chuẩn bị triển khai một số dự án bất động sản tại Hải Phòng. Năm 2021 do đó sẽ là một năm huy động vốn và đầu tư. Doanh thu từ các dự án này sẽ được ghi nhận bắt đầu từ năm 2022. Đó là lý do tại sao hướng dẫn năm 2021 cho thấy lợi nhuận đi ngang ở mức 1.028 tỷ đồng, trước khi tăng trưởng 30% vào năm 2022 và tăng gấp đôi lên 2.080 tỷ đồng vào năm 2023. Trong khi triển vọng trung hạn là vững chắc, không có nhiều kỳ vọng trong ngắn hạn về tăng trưởng lợi nhuận.


Sức khỏe tài chính


TCH có tình hình tài chính vững chắc khi nợ vay tài chính giảm xuống còn 480 tỷ đồng trong quý 1 năm 21 từ mức 1.572 tỷ đồng vào cuối năm 2020, cho thấy tỷ lệ D / E chỉ là 0,05. Tiền mặt duy trì ở mức cao, ở mức 5.475 tỷ đồng trong Q1.121, tương ứng với tỷ lệ tiền mặt là 5,18.


Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam | 1800 - 6277 | wholesale@miraeasset.com.vn

Định giá

Các cổ phiếu hiện đang được giao dịch ở mức P / E cuối kỳ là 8,3, khá hấp dẫn nếu xét về triển vọng thu nhập trung hạn.


Suy nghĩ của chúng tôi


TCH có lẽ là một công ty tốt với những lợi thế cạnh tranh nhất định, triển vọng tăng trưởng lợi nhuận sáng sủa và tình hình tài chính vững chắc. Tuy nhiên, giá của cổ phiếu thường không theo nguyên tắc cơ bản của nó. Đó có thể là kết quả của lượng cổ phiếu lưu hành tự do khá lớn, lên tới khoảng 200 triệu cổ phiếu hoặc khoảng một nửa số cổ phiếu hiện tại đang lưu hành. Cổ phiếu hiện đang được nắm giữ bởi quá nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ với xu hướng đầu cơ trong thời hạn đầu tư ngắn hạn. Trong trung hạn, hoặc vào năm 2022, phần nào đó, cổ phiếu sẽ bắt đầu phản ánh triển vọng thu nhập sáng sủa.


Theo đây, chúng tôi xác nhận rằng quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của chúng tôi về chứng khoán chủ thể hoặc tổ chức phát hành. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần nào trong khoản bồi thường của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hoặc gián tiếp liên quan đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được trình bày trong báo cáo này.


Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam | 1800 - 6277 | wholesale@miraeasset.com.vn

BÀI PHÂN TÍCH NÀY CÒN THUA XA MỘT SỐ CỤ ĐÃ TỪNG GỒNG LỖ Ở ĐÂY

Vâng. Thua là đúng ạ. Quan trọng là họ tổng kết thành vấn đề và trình bày rõ thay vì các nhận định rời rạc ạ. Em không có ý kiến về hơn kém ạ.Chỉ là tham khảo và mọi người đừng tin 100% ạ. Em cũng có sự tự tổng hợp chứ không nghe ai đâu ạ.

Mọi người đừng tin hay nghe ai mà phải tự tin vào bản thân. Thông tin thì tìm tới thông tin chính thống, có cơ sở ạ.

Khi giá đủ rẻ, lòng tham lấn át nỗi sợ hãi, cp sẽ tăng giá thôi.
Phân tích nhăng nhít, đúng thời điểm lại dễ được công nhận, có lẽ vì nó thoả mãn ham muốn ngắn hạn của đám đông

Họ có bản phân tích, đâu phải để thoả mãn ai đó. Nó chỉ là nhận định của 1 bộ phận mà ở đây là bộ phận khách hàng tổ chức của Miare. Dù sao cũng là một tham khảo không tồi

Dù sao cũng còn hơn là không có nhận xét gì rồi bình luận vu vơ. Có nhiều bác bảo sao TCH không có 1 bản báo cáo phân tích gì lâu nay thì đã có rồi nhé

Đồng ý với bác ở mức tham khảo nhẹ thôi
Giá này không cần PR tự khắc tranh mua

“Nhất Hạ Nhì Bình Tam Thìn Tứ Mượt”

Cũng đúng mà cũng không còn đúng ạ.

thằng bé M A mạnh dạn đề nghị trong 2021 giá TCH sẽ min 15 - max 45 được lên lương